Форум

Приложение № 6 к Положению о раскрытии информации о деятельности по доверительному управлению ценными бумагами

Государство или Управляющий не гарантирует доходность и/или безубыточность инвестиций в фонд. Владельцы инвестиционных паев несут риск убытков, которые могут возникнуть в процессе управления имуществом.

Стоимость инвестиционных паев может как увеличиваться, так и уменьшаться, в зависимости от изменения рыночной стоимости объектов инвестирования.

Не существует каких-либо гарантий того, что стоимость имущества не может снизиться ниже определенного предела и/или что это снижение продлится не более определенного срока.

Результаты деятельности Управляющего в прошлом не гарантируют получения аналогичных или близких результатов в будущем.

Убытки при управлении имуществом могут возникать вследствие реализации следующих рисков:

Рыночный риск. Имущество, переданное в доверительное управление, подвержено риску в связи с движением рыночных цен. Изменение рыночных цен происходит по причинам, которые не зависят от Доверительного управляющего и не могут быть спрогнозированы Доверительным управляющим с достаточной степенью точности. Снижение стоимости купленных активов могут происходить по многим причинам: мировых финансовых кризисов, дефолтов эмитентов, ухудшения экономической ситуации в отдельных странах и секторах экономики, ухудшения финансового положения и перспектив отдельных эмитентов, изменения настроений инвесторов, торгующих на биржах, и других причин.

Риск потери ликвидности. Отдельные активы и группы активов могут терять свою ликвидность и в таком случае не могут быть быстро реализованы по существующим ценам в случае необходи-мости исполнения Управляющим своих обязательств. Быстрая реализация потерявших ликвидность активов возможна только по значительно более низким ценам или вообще иногда невозможна.

Операционный риск. Финансовые потери могут возникать вследст-вие ошибок, превышения полномочий или мошенничества сотруд-ников компании или контрагентов. Другие аспекты операционного риска включают существенные сбои в работе Управляющего в результате форс-мажорных обстоятельств, например, в случае пожара, техногенных катастроф или стихийных бедствий.

Технический риск. Учредитель управления признает, что электрон-ные и компьютерные устройства и системы, которые используются Учредителем управления и/или Доверительным управляющим, являются уязвимыми в отношении сбоев, задержек или перерывов в работе. Такие устройства и системы могут быть недоступны для Учредителя управления и/или Доверительного управляющего в результате предвиденных и непредвиденных случаев.

Правовой риск. Управление имуществом, полученным в довери-тельное управление, связано с правовыми рисками. Они включают риск обесценения активов или увеличения обязательств по причине неадекватных или некорректных юридических советов либо неверно составленной документации вследствие как добросо-вестного заблуждения, так и злонамеренных действий. Кроме того, существующие законы не всегда позволяют урегулировать проблемы, с которыми сталкивается Доверительный управляющий.

Риски, связанные с корректностью оценки имущества. Оценка имущества фонда производится на основании отчетов, предостав-ляемых независимыми от Управляющего компаниями: брокерами, банками и биржами. Учредитель управления признает, что в таких отчетах могут содержаться ошибки, которые не всегда могут быть выявлены Управляющим и, таким образом, могут приводить к искажениям в оценке активов.

Иные существенные риски.

Перечень рисков, описанных в настоящих Уведомлении о рисках, не является исчерпывающим и включает в себя как те факторы, описанные в настоящем пункте, так и любые иные аналогичные факторы и риски, включая иные риски, признаваемые сторонами Договора присоединения существенными.

Все сделки и операции с имуществом, переданным учредителем управления в доверительное управление, совершаются без поручений учредителя управления.

Подписание учредителем управления Отчета (одобрение иным способом, предусмотренным договором доверительного управления), в том числе без проверки Отчета, может рассматриваться в случае спора как одобрение действий управляющего и согласие с результатами управления ценными бумагами, которые нашли отражение в Отчете.

Учредитель управления, присоединяясь к настоящим Общим условиям Фонда подтверждает, что он предупрежден об указанных в настоящем Уведомлении о рисках и согласен с тем, что Доверительный управляющий не несет ответственность за убытки, возникшие у Учредителя управления в связи с возникновением таких рисков, при условии надлежащего соблюдения Доверительным управляющим положений настоящих Общих условий Фонда и Инвестиционной декларации.