Отправлено: 28.08.08 15:56. Заголовок: Кризисные новости. (продолжение)

Проблемных банков в США станет больше
Но об этом предпочитают умалчивать
http://www.rbcdaily.ru/2008/08/28/world/373799
Вчера американская Федеральная корпорация страхования депозитов (FDIC) опубликовала данные о том, что количество проблемных банков в США выросло с 90 до 117, а сумма активов, им принадлежащих, — с 26,3 млрд до 78,3 млрд долл. Эксперты полагают, что на самом деле проблемных банков куда больше — просто FDIC старается не расширять черный список во избежание паники.

FDIC была создана конгрессом США для поддержания стабильности и сохранения общественного доверия к национальной финансовой системе путем страхования вкладов, проверок и надзора за финансовыми институтами. Всего FDIC «наблюдает» за 8451 банком, активы которых оцениваются в 13,3 трлн долл. Каждый из банков оценивается сотрудниками корпорации по нескольким критериям, таким как уровень достаточности капитала, уровень доходности и т.д. После этого банк оказывается в одной из пяти групп. Если это четвертая или пятая группа, то банк автоматически попадает в проблемный список. Далее, если проблемы банка не могут быть им решены самостоятельно, он передается под контроль FDIC. Так, с начала этого года в США под контроль корпорации попали девять банков, в том числе один из крупнейших финансовых институтов IndyMac (РБК daily писала об этом 14 июля).

По данным FDIC, в этом году число проблемных банков стало наивысшим за последние пять лет, в основном из-за невозвратов ипотечных займов. Так, за второй квартал этого года банки были вынуждены списать из-за невозвратов займов 50,2 млрд долл., что в четыре раза больше, чем за аналогичный период предыдущего года. Прибыльность банков во втором квартале этого года упала до 5 млрд долл. (на 86% меньше аналогичного периода прошлого года), что примерно равняется прибыли отрасли в четвертом квартале 1991 года.

Банки США, по словам экспертов, вынуждены действовать в крайне жестких условиях. «Помимо того что снижается прибыльность банков, повышаются требования по резервированию. Более того, финансовым институтам хронически не хватает средств — они вынуждены продавать крупные пакеты акций, чтобы залатать дыры в бюджете. Далеко не все смогут выжить в подобных условиях, так что скорее всего волна банкротств продолжится», – считает специалист по работе с институциональными инвесторами ИК «Проспект» Михаил Соколов. Интересно, что глава FDIC Шейла Бейр заявила, что уже осенью будет представлен план, согласно которому сильнейшие банки должны будут сделать дополнительные отчисления корпорации. Это, в свою очередь, еще сильнее обременит банковский сектор.

 Отправлено: 07.10.08 10:56. Заголовок: Кризис. Ритейл живет..

Кризис. Ритейл живет до Рождества
http://retailer.ru/?cat=i_news&key=18617&
Крупнейший в Великобритании специалист по банкротствам — Begbies Traynor считает, что значительная часть британских ритейлеров может обанкротиться в новом году, хотя до конца рождественского сезона банки не откажут большинству из них в поддержке.
Сейчас банкам невыгодно прекращать финансирование магазинов, но в новом году у многих из них возникнут проблемы, полагают эксперты Begbies. В «критическом» списке агентства (включает компании, вероятность банкротства которых выше 70%) уже 323 ритейлера.
Банки дадут магазинам поблажку: они рассчитывают, что хотя бы часть денег, которые больше всего нужны ритейлерам в октябре — ноябре, вернутся. Банки станут топить ритейлеров, только в случае крайней необходимости, считает партнер Begbies Марк Фрай. Но в январе, думает он, терпение банкиров иссякнет и может начаться «волна банкротств в розничном секторе». Труднее всего, полагает Фрай, придется сетям, которые недостаточно диверсифицированы и не имеют сильного подразделения интернет-продаж.
За последние две недели уже разорились сети одежды Miss Sixty и домашнего текстиля Roseby's. По мнению Фрая, «белого рыцаря» ритейлерам найти будет трудно. Например, Euler Hermes, один из крупнейших британских страховщиков по кредитам, перестал обслуживать компанию, владеющую Hamleys, Karen Millen и House of Fraser.

 Отправлено: 07.10.08 12:16. Заголовок: Самостоятельно росси..

Самостоятельно российский рынок уже не поднимется
http://bankir.ru/news/newsline/157414
Bсе мировые фондовые индексы продемонстрировали сильнейшее за последние годы падение. Лидером общемирового обвала на биржах стала Россия — индексы ММВБ и РТС потеряли 18,66-19,10%. Инвесторы в панике, кредиторы продают заложенные активы по бросовым ценам, что тянет рынок к новым минимумам. Предотвратить дальнейший обвал биржевых индексов могут лишь закрытие бирж и консолидированные действия регуляторов ведущих мировых стран. Однако то и другое — утопия, считают эксперты.
Последние надежды участников рынка на спасение мировой финансовой системы вчера окончательно рухнули. Несмотря на принятие экстренного "плана Полсона" по спасению американской экономики от кризиса, фондовые игроки продолжают распродавать активы по всему миру. Азиатские индексы на торгах в понедельник потеряли около 4%. Европейские индексы вчера рухнули на 7-9%. Американские фондовые индикаторы на 22.00 МСК потеряли 5,8-7,2%. Индекс развивающихся рынков MCSI Emerging markets вчера рухнул на 11%, что стало максимальным дневным обвалом с 1987 года. ""План Полсона" принят с существенным опозданием: он позволит лишь погасить текущие сложности с нехваткой ликвидности у некоторых игроков, однако ключевые проблемы финансового сектора не решит",— отмечает главный аналитик по инвестиционной стратегии "ВТБ Капитала" Иван Иванченко.
На фоне обвала цен на сырьевых рынках российские индексы пострадали больше остальных. Цены на нефть вчера снизились на 4-5%, на медь — на 7%. Торги на российских биржах вчера открылись снижением котировок на 5-12%. Индекс ММВБ за первые минуты торгов рухнул более чем на 8%. Через час падение индекса ММВБ превысило 11%, РТС — 8,85%. Приостановка торгов, которую регуляторы и биржи широко применяют в последнее время, произошла лишь в середине дня, когда падение индексов превысило 10%. В течение вчерашнего дня торги приостанавливались трижды. Биржа ММВБ останавливала торги до 18.43 (до окончания сессии оставалось 7 минут), однако сессия так и не возобновилась. "Мы не открыли торги, чтобы оградить участников рынка от неправильных ценовых ориентиров",— пояснил "Ъ" представитель биржи. Таким образом, на фоне обвального открытия американских площадок российский рынок искусственно сдержали от дальнейшего падения. По итогам торгов индекс РТС рухнул на 19,10%, пробив отметку 900 пунктов, остановился на уровне 866,39 пунктов. Индекс ММВБ обвалился на 18,66% до отметки 752 пункта. Таких низких уровней индексы не демонстрировали с августа 2005 года. Большинство "голубых фишек" потеряло на ММВБ 14-30%. Лидером обвала стали бумаги "Норникеля", рухнувшие на 30,16%.
Рынок падает под воздействием панических продаж, утверждают его участники. До кризиса банки выдавали крупным инвесторам кредиты под залог акций, сейчас цены снижаются, и стоимость залогов падает. Это провоцирует принудительное закрытие позиций: банк требует либо немедленно погасить кредит, либо продает заложенные бумаги. "Рынок тонет под весом собственной тяжести — всему виной принудительные продажи",— уверен руководитель управления активных продаж УК "Альянс Континенталь" Денис Новиков. Крупные западные банки и хедж-фонды сталкиваются с выводом средств клиентов и, чтобы возвращать деньги, вынуждены продавать практически все виды активов — акции, облигации, товары. "К сожалению, продажи провоцируют новые продажи",— отмечает начальник отдела прикладного анализа УК "Лидер" Олег Черкашин. По его словам, паника смогла сломать даже испытанных игроков, работавших на рынке десятилетиями. "На рынке чудом выжили некоторые долгосрочные инвесторы, и пока рынок "не возьмет" их активы, снижение не прекратится",— отмечает Иван Иванченко.
Из-за отсутствия покупателей и огромного количества продавцов рынок заваливается вниз при ничтожно низких объемах. Эксперты отмечают, что заявки на покупку бумаг сейчас выставляют лишь спекулянты, цель которых — заработать на дальнейшем падении. Вчера объем торгов на ММВБ составил 18,5 млрд руб., что является минимальным уровнем с 2005 года. "При таких объемах государству достаточно было бы выкупить самые отчаянные margin calls, потратив на это несколько миллиардов долларов: это удержало бы рынок от дальнейшего падения",— уверен портфельный менеджер УК "Тройка Диалог" Андрей Килин. Однако пока власти не торопятся тратить обещанные 250 млрд руб. на выкуп бумаг с фондового рынка.
В нынешней ситуации инвесторы потеряли ценовые ориентиры, а эксперты не делают прогнозов относительно дальнейшей динамики индексов. "Ситуация неуправляемая и непредсказуемая,— сетует Денис Новиков,— привычные методы не работают". По мнению главного трейдера "Тройки Диалог" Тимура Насардинова, "рынок похож на казино — "голубые фишки" могут за день потерять 20-30%, а на следующий день вырасти". Никто из экспертов не может сказать, где у рынка дно и когда оно будет достигнуто. "Когда в рынке есть форсированные продажи, дно определить нельзя, его нет",— резюмирует Иван Иванченко. Декабрьские фьючерсы на индекс РТС вчера торговались на уровне 750 пунктов (ниже вчерашнего закрытия на 15%).
Многие участники рынка вчера недоумевали, почему при таком сильном обвале Федеральная служба по финансовым рынкам не закрыла биржевые торги. "В подобной ситуации предотвратить падение может лишь закрытие бирж или начало покупки акций со стороны государства",— уверен Олег Черкашин. Впрочем, регулятор не видит необходимости в таком экстренном вмешательстве. "На мой взгляд, сейчас нет необходимости полного закрытия бирж,— заявил "Ъ" руководитель ФСФР Владимир Миловидов.— Если закрыть российские биржи сегодня, это не спасет: торговля переместится на внебиржевой рынок и в Лондон, а российские площадки будут отыгрывать внешний негатив на следующий день". По его словам, сейчас ФСФР разрабатывает новые параметры регулирования внутридневных колебаний технических индексов. Сейчас предельное падение по техническому индексу в течение дня составляет 15%: 10% на момент открытия и 5% — в течение дня. "Возможно, этот диапазон будет сужен до 10%",— отмечает господин Миловидов.
Впрочем, ситуация последних дней в очередной раз доказывает, что локальные стабилизационные меры не действуют. "Российский рынок на 50-70% зависит от иностранных инвесторов, и, несмотря на меры российских властей, они выходят и продолжают продавать активы",— резюмирует Иван Иванченко. "В мире наметился макротренд: инвесторы закладывают в цену акций то, что глобальная экономика не просто замедлится, а войдет в рецессию",— отмечает руководитель группы управления акциями "Ренессанс Управление инвестициями" Антон Рахманов. По мнению Ивана Иванченко, спасти ситуацию могут только скоординированные решительные действия властей всех стран мира, что маловероятно, поскольку, как видно, даже антикризисные решения внутри отдельных стран принимаются с большими усилиями.

 Отправлено: 08.10.08 10:03. Заголовок: Рынок акций РФ прод..

Рынок акций РФ продолжает снижаться
http://top.rbc.ru/economics/08/10/2008/251304.shtml
Спустя 15 минут после начала торгов на российском рынке продолжается падение котировок большинства высоколиквидных бумаг. По состоянию на 10:45 мск индекс ММВБ упал на 13,58% - до отметки 643,59 пункта. Падение индекса РТС составило 8,85% - до отметки 782,24 пункта.
Основной причиной столь стремительного снижения рынка акций РФ стал рост опасений относительной усугубления мирового экономического кризиса и отрицательная динамика на мировых торговых площадках.
Так, фондовые торги в США 7 октября закрылись значительным снижением ведущих индексов. Снижение индексов составило более 5%, а S&P впервые с 2003г. снизился ниже отметки 1 тыс. пунктов. По итогам торгов индекс Dow Jones снизился на 508,39 пунктов (-5,11%) - до 9447,11 пункта, индекс Nasdaq - на 108,08 пункта (-5,8%) - до 1754,88 пункта, индекс S&P - на 60,66 пункта (-5,74%), составив 996,23 пункта.
В минусе завершились и фондовые торги в Японии. По итогам торгов японский индекс Nikkei упал на 9,38% и составил 9203,32 пункта. Это стало самым значительным однодневным падением индекса за последний 21 год.

 Отправлено: 08.10.08 10:10. Заголовок: Пенсионные фонды США..

Пенсионные фонды США потеряли $2 трлн
http://top.rbc.ru/economics/08/10/2008/251256.shtml
Американские пенсионные фонды потеряли 2 трлн долл. за последние 15 месяцев, что составляет около 20% от их рыночной стоимости, передает Associated Press со ссылкой на заявление аналитиков Конгресса США. При этом половина потерь приходится на последние три месяца.
По мнению экспертов, кризис, потрясший сначала США, а затем ставший угрозой для всей мировой финансовой системы, может серьезно отразиться на планах американцев, многим из которых придется либо отложить свой выход на пенсию, либо оставить надежды на безбедную старость.
Особенно сильно это может коснуться тех американцев, которые собирались оставить работу в самое ближайшее время.
"В отличие от топ-менеджеров с Уолл-стрит, у американских семей нет золотого парашюта, который их спасет", - отметил конгрессмен от Республиканской партии США Джордж Миллер. Он подчеркнул, что удар по пенсионной системе будет самым тяжелым последствием финансового кризиса для обыкновенных американцев.
Другой эксперт-конгрессмен Питер Орзаг полагает, что существующие проблемы в экономике США - "самые серьезные со времен Великой депрессии". Отметим, что такую же мысль высказал кандидат-демократ в президенты США Барак Обама, комментируя ситуацию в финансовом секторе страны.
Как отмечает агентство, проведенное исследование показало, что каждый пятый работник старше 45 лет за последний год перестал откладывать деньги в пенсионные фонды, а почти каждый четвертый был вынужден увеличить количество своих рабочих часов.
Почти треть представителей этой социальной группы рассматривают возможность отложить выход на пенсию, а более половины испытывают трудности с оплатой продуктов, бензина и лекарств.
Финансовый кризис, по мнению экспертов, еще сильнее усилит тенденцию к увеличению среднего возраста выхода на пенсию в США. Если в 1985г. работать после 60 лет продолжали около 18% американцев, то в 2006г. доля работающих пенсионеров составила 29%. В ближайшие десять лет доля работников старше 55 лет в общем количестве трудоспособного населения в США увеличится более чем в 5 раз, подчеркивают эксперты

 Отправлено: 08.10.08 10:50. Заголовок: ожидать волны банкр..

) Калифорния на грани банкротства
Шварценеггер просит денег у Минфина США
http://www.rbcdaily.ru/2008/10/08/world/384230
Губернатор Калифорнии Арнольд Шварценеггер обратился к правительству США с просьбой предоставить штату срочный кредит в 7 млрд долл. Если до конца месяца деньги не будут переведены, самый богатый штат Америки вынужден будет объявить о своем банкротстве. Калифорния стала первой жертвой обвала рынка недвижимости, поставлявшего значительную долю доходов в бюджет штата. В ближайшее время можно ожидать волны банкротств и дефолтов в других американских штатах.
Если бы Калифорния была независимым государством, то по объему ВВП занимала бы восьмое место в мире. Общая сумма расходов, заложенная в бюджете штата на 2009 год, составляет 144,5 млрд долл., бюджетный дефицит определен в 15,2 млрд долл. Бюджет на текущий финансовый год был согласован в конце сентября после многомесячного противостояния между губернатором Шварценеггером и законодательным собранием Калифорнии. Демократы, составляющие большинство калифорнийских законодателей, обвиняли Шварценеггера в доведении штата до финансового кризиса и требовали повысить налоги на зарегистрированные в Калифорнии корпорации. Арнольд Шварценеггер же, будучи твердым республиканцем, выступал против повышения налогов, предлагая взамен программу сокращения социальных статей бюджета.
Последний удар по бюджету Калифорнии нанес ипотечный кризис в США, считает заместитель директора Института США и Канады РАН Виктор Супян. «Ипотечная пирамида раскручивалась в Калифорнии быстрее, чем в других штатах, — отметил г-н Супян. — Обвал переоцененной калифорнийской недвижимости привел к падению налоговых отчислений на сделки с ней». А эти налоги стали для администрации Шварценеггера едва ли не единственным источником затыкания дыр в бюджете. Обвал рынка недвижимости не оставил калифорнийскому губернатору иного выхода, кроме как обратиться за помощью в Вашингтон.
За Калифорнией могут последовать и другие американские штаты, правительства которых пополняли свои бюджеты за счет ипотечной пирамиды. Первыми кандидатами на банкротство считаются Невада, Флорида, Нью-Мексико и Массачусетс. Следом настанет очередь штатов, бюджеты которых формируются за счет налогов с банков и финансовых корпораций. Дэвид Пэтерсон, губернатор штата Нью-Йорк, на территории которого зарегистрированы все игроки Уолл-стрита, уже заявил, что дефицит бюджета штата будет увеличен с 1,2 млрд до 2 млрд долл. Впрочем, заверил Пэтерсон, о банкротстве штата речи пока не идет: Нью-Йорк покроет увеличение дефицита за счет сокращения рабочих мест в социальных службах штата.

 Отправлено: 08.10.08 15:34. Заголовок: ФРС, Банк Англии, ЕЦ..

ФРС, Банк Англии, ЕЦБ, а также ЦБ Канады, Швейцарии и Швеции объвили о cкоординированном снижении учетных ставок.
http://www.rbc.ru/rbcfreenews/20081008150647.shtml
08.10.2008, Москва 15:06:47 Федеральная резервная система (ФРС) США, Банк Англии, Европейский Центральный банк (ЕЦБ), а также ЦБ Канады, Швейцарии и Швеции объвили о cкоординированном снижении учетных ставок. Так, ФРС США снизила учетную ставку на 0,5% - до 1,5%

 Отправлено: 09.10.08 15:28. Заголовок: Глава ВТБ 24: В прав..

Глава ВТБ 24: В правительстве РФ обсуждается вопрос о создании фонда по выкупу активов у проблемных банков и компаний.
http://www.rbc.ru/rbcfreenews/20081009144201.shtml
09.10.2008, Москва 14:42:01 В правительстве РФ обсуждается вопрос о создании государственного фонда по выкупу активов у проблемных банков и компаний, сообщил журналистам глава банка ВТБ 24 Михаил Задорнов

 Отправлено: 09.10.08 15:32. Заголовок: Мир слезает с колес ..

Мир слезает с колес
Производство автомобилей сокращается
http://www.rbcdaily.ru/2008/10/09/focus/384604
О своем намерении снизить объемы производства автомобилей на этой неделе заявили сразу несколько ведущих автоконцернов Европы. Компании Opel и BMW решились на временную остановку конвейеров. Их коллеги по отрасли рассматривают аналогичные меры, среди которых – увольнения персонала, снижение зарплат для оставшихся на работе и сокращение рабочих смен. Эксперты указывают на то, что причиной этого явления стал финансовый кризис, обрушивший продажи автомобилей. Кроме того, свою роль сыграло и повышение экспортных пошлин на металлическое сырье, поставляемое в Европу из стран Азии.
Самые серьезные меры по сокращению производства, как утверждает издание Bildt, предпринял концерн Opel, работающий в составе General Motors. Уже на этой неделе был остановлен конвейер автозавода в германском городе Бохум, возобновить работу которого планируется лишь через две недели. Аналогичные меры ожидают предприятие в Айзенахе – тут пауза в работе, которая начнется 13 октября, продлится целых три недели. На сокращенное рабочее время перейдут принадлежащие Opel автозаводы в Великобритании и Испании. «Мы ощущаем влияние финансового кризиса – покупатели стали гораздо сдержаннее при покупке автомобиля, однако меры носят временный характер, и увольнений персонала мы не планируем», – говорится в официальном заявлении менеджмента компании.
Утверждается, что данные мероприятия – лишь часть плана по уменьшению производства автомобилей на 40 тыс. штук до конца года; так руководство Opel пытается избежать затоваривания складов и снижения цены на свою продукцию. Последствия изменения производственной стратегии ощутят на себе порядка 6800 рабочих и служащих концерна – во время вынужденного простоя им будут выплачивать уменьшенную зарплату. Напомним, что в прошлом году оборот компании Opel составил 15,6 млрд евро, а количество рабочих и служащих – 27,5 тыс. человек.
На похожий, хотя и меньший по масштабу шаг решилось руководство BMW – тут планируется остановить конвейер лейпцигского филиала, и то лишь на четыре дня. Правда, из-за этого компания недосчитается примерно 2800 авто, однако необходимо учитывать и то, что продажи BMW сократились к сентябрю текущего года на 14% по сравнению с аналогичным периодом прошлого (с 141 357 единиц до 121 621). Руководство итальянского FIAT, также столкнувшееся со снижением продаж, решилось отправить часть персонала в принудительный отпуск – первыми в списке оказались 1700 рабочих бразильского филиала автоконцерна. Их вынужденные каникулы, чей срок пока не ограничен, начнутся уже в будущий понедельник, а объем производства на данном автозаводе до конца месяца уменьшится на 13%.
По словам аналитиков, кризис автоиндустрии продлится от двух до трех лет – дело в том, что от покупок автомобилей все чаще отказываются и представители так называемых «новых рынков», в число которых входят Россия, Индия и Китай. Кроме того, негативную роль сыграло повышение азиатскими металлургами экспортных пошлин на свою продукцию – по мнению экспертов Еврокомиссии, это явление тоже повлияло на развитие кризиса автопрома, увеличив издержки производства. «Издержки можно было бы выдержать, но резко упали продажи, что и привело к нынешней ситуации. Мы вступаем в период мирового экономического спада, кризис из области финансов уже перекинулся на реальный сектор экономики. В Европе, да и в США, экономика базировалась на кредитах, а такая модель не может расти бесконечно, кредитные механизмы, толкавшие ее рост, остановились», – сообщил РБК daily глава аналитического отдела компании CrossMediaCommunications Александр Якуба.

 Отправлено: 09.10.08 15:41. Заголовок: Экономику Запада жду..

Экономику Запада ждут серьезные проблемы
LIBOR и EURIBOR достигли максимума
http://www.rbcdaily.ru/2008/10/09/focus/384583
Ставки межбанковского кредитования взлетели накануне до рекордных значений. LIBOR по трехмесячным кредитам в долларах подскочила до 4,52%, по одномесячным кредитам – до 4,29%. Аналогичная картина наблюдалась и в отношении исчисляемой в евро EURIBOR: двухнедельная ставка выросла до 5,04%, а по трехмесячным кредитам она составила 5,39%. Именно серьезность данной ситуации заставила центробанки ряда ведущих стран, в том числе США, ЕС, Великобритании и Китая, пойти в среду вечером на беспрецедентное решение о скоординированном снижении своих учетных ставок. Однако, по мнению экспертов, данные меры окажут лишь кратковременный эффект, поскольку проблемы мировой финансовой системы слишком серьезны. В то же время высокая стоимость межбанковского кредитования уже непосредственным образом влияет на всю экономическую ситуацию – удорожание кредитов ведет к торможению экономического роста и усилению инфляции.
Ставки межбанковского кредитования достигли максимальных значений в свете того, что кредитно-финансовые учреждения накапливают средства в ожидании роста расходов и опасений, связанных с высокими рисками. При этом усилия центробанков по накачиванию финансовой системы дополнительной ликвидностью и «размораживанию» кредитно-денежных рынков пока не приводят к значительному улучшению ситуации. Причем если на российскую экономику удорожание кредита окажет умеренно негативное воздействие (поскольку многие предприятия привыкли работать вообще в отсутствие кредитных ресурсов), то для развитых стран, особенно для США, где и бизнес, и рядовые граждане давно привыкли жить исключительно в кредит, нынешняя ситуация может оказаться смертельным ударом.
«Каждая из этих ставок рассчитывается следующим образом, – поясняет РБК daily аналитик компании АТОН Инга Фокша, – идет базовая ставка (в евро это 4,25, а после вчерашнего снижения – 3,75%), а все остальное – это риск-премия». По словам эксперта, сейчас риски возрастают и банки перестают друг другу верить, а посему берут больше денег за счет этой риск-премии. «В Америке ситуация еще более пагубная, поскольку там LIBOR на overnight (одну ночь) в среду составил 5,37%. То есть ставка за риск получается 3,37% – это колоссально много», – рассуждает эксперт.
Нынешняя ситуация свидетельствует не о недостатке денег на рынке, а о том, что отсутствует доверие между контрагентами. Банки не хотят друг друга кредитовать даже на одну ночь, потому как никто не уверен, что тот банк, который взял деньги, образно говоря, проснется следующим утром. «Даже несмотря на все массовые вливания средств со стороны ЦБ и ФРС, этот рынок не работает. Он должен обеспечивать функционирование всей денежной системы как рынка ликвидности – и этот свой функционал он не выполняет. Это парализует всю финансовую систему», – сетует Инга Фокша. Решения центробанков о снижении своих учетных ставок призваны снизить напряжение на кредитном рынке, в результате чего EURIBOR и LIBOR «несколько откатятся назад». Однако, по мнению г-жи Фокши, эта тенденция может быть краткосрочной – в разрезе недели-двух. «Это напряжение может сойти наполовину, но только до первого крупного банкротства, до волны каких-то очередных опасений и негативных новостей», – считает эксперт.
Похожей точки зрения придерживается и руководитель департамента стратегического развития компании ФБК Игорь Николаев. «Дальнейшая динамика ставки зависит от того, как будет продвигаться работа по разрешению кризиса, – заявил он РБК daily. – К сожалению, пока правительства решают проблему с ликвидностью путем вбрасывания новых и новых денег – но это ошибка». Эксперт констатирует, что просто накачка банковской системы деньгами не дает результата. Проблема не в том, что денег нет – проблема в том, что с ними не расстаются. По мнению г-на Николаева, сейчас мало поводов для оптимизма – после краткосрочного падения ставки, по-видимому, продолжат движение вверх.
Последствия тяжелой ситуации на межбанковском кредитном рынке неизбежно будут сказываться на экономике в целом, убеждены эксперты. «Крупные системообразующие банки не желают выдавать деньги более мелким банкам. Соответственно, более мелкие банки не готовы далее кредитовать компании. В результате бизнес не только не может развиваться, а, например, корпорациям Америки будет нечем выплачивать свои обязательства», – говорит Инга Фокша. По ее словам, это и есть кризис ликвидности, который мы наблюдаем. Он коснулся и российских банков, которые до кризиса кредитовались на западных рынках, однако сейчас этот путь фактически закрыт. Теперь им остается рассчитывать на поддержку Центробанка РФ, которая сама по себе является краткосрочной, либо же устроить борьбу за привлечение вкладчиков, что опять-таки приведет к увеличению стоимости капитала для российских банков. Теперь банкиры надеются только на то, что центробанки примут меры для снижения напряжения на рынке ликвидности.
«Последствия таких высоких ставок для экономики очень плохие – это инфляция и торможение экономического роста», – подтверждает Игорь Николаев. По его мнению, в этой ситуации нужно что-то предложить инвесторам, чтобы они согласились вкладывать деньги в какие-то новые активы. А если они будут вкладывать, то и банки будут более охотно расставаться со средствами. «Пока же везде аккумулируется только кэш – все сидят на нем и пережидают худшие времена», – сожалеет эксперт.

 Отправлено: 09.10.08 15:44. Заголовок: Волну банкротств в С..

Волну банкротств в США не остановить
Полсон советует не надеяться на его план
http://www.rbcdaily.ru/2008/10/09/focus/384603
Основные биржевые индексы на американском фондовом рынке по итогам вчерашнего торгового дня продолжили падение. Максимальные потери продемонстрировал индекс Dow Jones, который уменьшился на 2,02% – до уровня 9256,11 пункта. Падение котировок продемонстрировали также фондовые рынки Европы. Таким образом, скоординированное снижение процентных ставок мировыми центральными банками не смогло убедить инвесторов в том, что экономика избежит рецессии. С другой стороны, признание министра финансов США Генри Полсона в том, что американский финансовый сектор ждут новые банкротства, оптимизма не добавляет.
По словам Полсона, его план, предполагающий выделение 700 млрд долларов из федерального бюджета на выкуп неликвидных ценных бумаг, не так скоро покажет свою эффективность. Он объяснил это тем, что первый выкуп неликвидных активов произойдет только через несколько недель. Причем он намекнул, что государство не будет просто так спасать все финансовые институты.
Министр финансов США предупредил, что принятие плана не должно рассматриваться в качестве панацеи. Для преодоления финансового кризиса и его последствий, подчеркнул он, необходимо продолжать предпринимать все возможные меры. Кроме того, он считает, что к международным переговорам по стабилизации мировой финансовой системы следует привлекать развивающиеся страны.
Изначально было очевидно, что план Полсона не спасет разрушение финансовой системы США. Все понимали, что это чисто символическая мера, не имеющая практической цели. Хотя бы потому, что 700 млрд долларов явно недостаточно для стабилизации всего американского финансового рынка. В плане речь идет о господдержке только системообразующих банков, а мелкие банки, испытывающие наибольшие трудности с ликвидностью, останутся наедине со своими проблемами.
«Принятие плана сделает американский кризис более затяжным и проблематичным. Между тем гораздо «дешевле» было принять этот план сейчас и обезопасить крупные банки от банкротства, чем вливать огромные средства на рынок после их краха. Напомню, что после банкротства Lehman Brothers государством вылито на рынок 180 млрд долларов, чтобы сгладить панику. Но инструментарий весь иссяк, и они поздно опомнились, в принципе ничего седлать нельзя было, потому что корень проблемы находится глубоко», – пояснила аналитик компании «Атон» Инга Фокша.
Кроме того, государственные затраты на реализацию плана Полсона правительство будет компенсировать за счет увеличения налогового бремени. Так, по оценкам эксперта, налоговая нагрузка на среднестатистическую американскую семью увеличится на 10 тысяч долларов в год. Задолженности американцев по просроченным кредитам еще больше усугубляют ситуацию. Соответственно реализация плана только замедлит выход их рецессии.
С другой стороны, беспрецедентный шаг по снижению ставок мировыми банками ситуацию также не исправит. «Участники рынка понимают, что это не избавит их от худшего сценария в будущем. Нет веры, все понимают, что меры не бьют по сути проблемы. Это только психологическая краткосрочная поддержка, на день-два. Вопрос не в стоимости денег, а в том, что этих денег нет по сути», – отметила г-жа Фокша.

 Отправлено: 09.10.08 16:14. Заголовок: РЕПО стало доступнее..

РЕПО стало доступнее
Попросить в займы у ЦБ может каждый банк
http://www.rbcdaily.ru/2008/10/09/finance/384483
ЦБ расширил список банков-дилеров, допущенных к операциям прямого РЕПО. Ранее занять у ЦБ могли только финансово-стабильные кредитные организации, теперь на статус дилера может рассчитывать практически любой банк. По оценкам экспертов, это может способствовать более равномерному распространению ликвидности в банковской системе.
Теперь дилерами по РЕПО могут стать банки, чье экономическое состояние соответствует первой, второй и третьей классификационным группам. Кроме того, комитет ЦБ по денежно-кредитной политике теперь вправе принять решение о проведении операций с банком-дилером, относящимся к четвертой или пятой группе. ЦБ относит к первой и второй группам банки, не имеющие текущих трудностей или без особых недостатков, к третьей — организации с такими недостатками, как сомнительные капитал или активы, а также с непрозрачной структурой собственности. К четвертой и пятой группам относятся банки, нарушения в которых создают реальную угрозу интересам вкладчиков и кредиторов или имеющие признаки банкротства.
«Сейчас любые объемы ликвидности, отправляемые в систему, остаются замороженными на счетах крупнейших банков-дилеров», — отмечает руководитель отдела экономического анализа МДМ-банка Николай Кащеев. «Более 800 стабильных, работающих банков, которые не могут похвастаться рейтингами, фактически отрезаны от рефинансирования и государственной поддержки. А ведь от судьбы именно этих банков зачастую зависит доступность финансовых услуг в отдельных регионах», — констатирует президент ассоциации региональных банков «Россия» Анатолий Аксаков.
За исключением снижения резервных требований в середине сентября все предыдущие шаги регулятора затронули только государственные и крупные банки, а также банки с кредитным рейтингом (около 120 организаций). Поэтому расширение списка банков-дилеров прямого РЕПО принципиально отличается от решений последнего месяца, направленных на устранение последствий финансового кризиса. «Сейчас объем залога у контрагентов ЦБ потенциально оценивается порядка 500—600 млрд руб., расширение списка дилеров может увеличить этот потолок до 700—800 млрд руб.», — говорит директор Центра экономических исследований МФПА Сергей Моисеев.
Однако среди небольших банков немного найдется таких, у кого есть обеспечение из ломбардного списка ЦБ. Видимо, замечает Сергей Моисеев, указание ЦБ рассчитано и на крупные-средние банки-дилеры, положение которых может внезапно ухудшиться — в случае перехода в группу менее устойчивых они могли оказаться отрезанными от рефинансирования ЦБ.

 Отправлено: 09.10.08 16:18. Заголовок: Всего за 5 тысяч руб..

Всего за 5 тысяч рублей
Банк развития купил Связь-банк
http://www.rbcdaily.ru/2008/10/09/finance/384481
Банк развития заплатит за Связь-банк менее 5 тыс. руб. Называя эту сумму символической, аналитики сходятся во мнении, что реальную цену сделки можно оценить исходя из размера задолженности Связь-банка перед контрагентами в 59 млрд руб.

«Наблюдательный совет Банка развития одобрил цену приобретения 98% акций Связь-банка в размере до 5 тыс. руб.», — сообщил вчера председатель правления Банка развития Владимир Дмитриев. Он отметил, что финансовое положение Связь-банка серьезно подорвало увлечение сделками РЕПО и расбалансировка баланса. «У Связь-банка на балансе были короткие пассивы и длинные активы, сформированные еще менеджментом, который был до прихода менеджеров из Сбербанка. Вот у Связь-банка и образовались проблемы с текущей ликвидностью», — пояснил г-н Дмитриев. Он также заявил, что текущее состояние Связь-банка не простое: около 20—25% от его кредитного портфеля, который на начало октября составил около 90 млрд руб., вызывает сомнения и оценивается как проблемная кредиторская задолженность. «Мы работаем над тем, чтобы вывести Связь-банк в нормальное финансовое состояние, сейчас наша команда проводит необходимые меры по анализу его кредитного портфеля и казначейских операций», — рассказал Владимир Дмитриев. Из 2,5 млрд долл., которые Банк развития получил от Банка России по ставке LIBOR+1% на поддержание Связь-банка было выделено 59 млрд руб.: 45 млрд руб. Связь-банк получил в виде межбанковского кредита для проведения всех текущих расчетов и операций с контрагентами, а 14 млрд руб. было направлено на погашение обязательств по сделкам РЕПО.

«Видимо, потери Связь-банка превышали его собственные средства. Банк ничего не стоит, а имеет лишь одни обязательства», — говорит аналитик ФК «Уралсиб» Леонид Слипченко. «Цена сделки менее 5 тыс. руб. означает, что у Связь-банка по сути нет своего капитала», — отмечает главный экономист Альфа-банка Наталия Орлова. Стоит отметить, что сумма, которую заплатит Банк развития за Связь-банк, в 200 раз меньше суммы, которую заплатил в 2004 году банк ВТБ за Гута-банк, который тогда оценили в 1 млн руб. При этом основанный на базе Гута-банка банк ВТБ 24 впоследствии был вынужден показать по итогам 2005 года убытки в 7,5 млрд руб.

«В настоящее время деятельность Связь-банка восстановлена, — сообщил Владимир Дмитриев. — Обеспечено бесперебойное движение средств, стабильное прохождение платежей, страховых взносов и зарплат сотрудникам «Почты России». Как подчеркнул Владимир Дмитриев, он не исключает обращения к правоохранительным органам для проверки деятельности менеджмента Связь-банка, руководившего им до прихода экс-президента банка Аллы Алешкиной. Дальнейшие перспективы развития Связь-банка г-н Дмитриев затруднился оценить: «Никто сейчас не может сказать, что будет со Связь-банком: останется ли он дочерним банком Банка развития, останется ли независимым, будет инкорпорирован в систему «Почты России» или будет продан стратегическому инвестору. Надо еще решить этот вопрос».

 Отправлено: 09.10.08 16:21. Заголовок: Кризис добрался до ..

Кризис добрался до иномарок
Продажи лидеров рынка упали
http://www.rbcdaily.ru/2008/10/09/industry/384463
Финансовый кризис не замедлил сказаться на продажах иномарок. В сентябре упали продажи у пяти из десятки самых продаваемых производителей. Даже у Ford Focus, самой популярной иномарки, сентябрьские показатели на 22% хуже, чем год назад. От потрясения рынок восстановится только в 2010 году, а сейчас автопроизводителям придется пересмотреть свои планы по строительству заводов в России, считают участники рынка.
В сентябре было продано 179 432 автомобиля иностранных брендов в России, подвела итоги Ассоциация европейского бизнеса в России (АЕБ). Это все еще больше, чем в прошлом году (на 22%) и чем в августе этого года (на 2%). Всего за девять месяцев продажи иномарок выросли на 40% по сравнению с прошлым годом, до 1,6 млн штук.
Однако события на финансовом рынке уже отразились на продажах. По сравнению с прошлым годом упали продажи у Chevrolet, Ford, Mitsubishi, Re-nault, Kia и Volvo, а также у производителей с небольшими объемами продаж. Показали падение по сравнению с прошлым годом и почти половина из 25 самых популярных моделей иномарок. Продажи Ford Focus упали на 22%, Renault Logan — на 15%, Hyundai Accent — на 28%.
При этом если обычно в сентябре продажи оживают, у Hyundai и Opel упали продажи в сентябре по сравнению с августом. «Обычно август провальный месяц: люди в отпусках, завершают дела на даче, готовят детей к школе. В августе отсутствуют корпоративные покупки. В этом году эта тенденция нарушена», — говорит член совета директоров «Автомира» Игорь Кроливец. По его словам, дело в том, что банки серьезно ужесточили требования по кредитам на покупку авто, а некоторые и вовсе перестали их выдавать.
По мнению экспертов, сокращение кредитования должно привести к активизации покупки подержанных автомобилей. Кроме того, отмечает руководитель аналитического агентства «Автостат» Сергей Целиков, можно ожидать краткосрочного всплеска покупок автомобилей за наличные. «Но вряд ли люди будут активно пересаживаться на отечественные автомобили, скорее на подержанные корей-ские», — считает г-н Целиков.
Впрочем, некоторым брендам удалось показать хорошие результаты и в сентябре. У Toyota продажи (в сентябре) выросли на 66%, у Honda — на 144%, у Mazda — 73%, у Peugeot — на 92%, у Volkswagen — на 85%, у Skoda — на 67%. Правда, по словам г-на Кроливца, у Toyota и Mazda при этом сошли на нет традиционные очереди.
Между тем один из дилеров отметил РБК daily, что реальная ситуация может быть еще хуже, чем в статистике АЕБ. «Многие производители, например Nissan, сообщают в АЕБ продажи не конечным покупателям, а отгрузки дилерам, — поясняет он. — Производители стараются отгрузить машины дилерам и получить от них деньги. В результате склады заполняются, цифры неплохие, а реально продажи не идут».
По мнению Сергея Целикова, пик падения придется на новогодний период и производителям придется корректировать производственные планы и увеличивать новогодние каникулы на российских заводах. Игорь Кроливец считает,
что по итогам года рост не превысит 30—35%, а в следующем году и вовсе сойдет на нет. Как считает топ-менеджер, оживления на рынке следует ожидать только к 2010 году.

 Отправлено: 09.10.08 16:25. Заголовок: Переуценка денег Инв..

Переуценка денег
Инвесторы не доверяют действиям центральных банков
http://www.rbcdaily.ru/2008/10/09/world/384475
Мировые финансовые регуляторы продолжают лихорадочно искать противоядие от обостряющегося глобального кризиса. После того как рынок не выразил доверия принятому плану Минфина США по спасению банковской системы на 700 млрд долл., вчера центральные банки ведущих стран мира одновременно снизили учетные ставки на 0,5%. Однако и этот беспрецедентный шаг оптимизма инвесторам не прибавил: они уже уверовали в длительный экономический застой.
Федеральная резервная система США вчера снизила основную учетную ставку с 2 до 1,5% годовых, Европейский центральный банк — с 4,25 до 3,75%, Банк Англии — с 5 до 4,5% годовых. Аналогичные шаги предприняли национальные банки Швейцарии, Швеции, Канады и даже Китая, который снизил учетную ставку на 0,27%.
Снижение ставок несколько снизило напряжение в мировой финансовой системе, возникшее после «черного вторника». За этот день один только рынок США потерял примерно 700 млрд долл., то есть ровно столько, сколько Минфин обещал выделить на его поддержку. Индекс Dow Jones опустился ниже психологически важной отметки 10 000 пунктов. В среду утром рухнули биржи Азии и Европы. В Токио произошел третий по масштабам за всю историю страны обвал индекса Nikkei 225 (на 9,38%), гонконгский Hang Seng закрылся в минусе на 8,17%, южнокорейский KOSPI — на 5,81%, австралийский S&P/ASX 200 — на 4,99%, китайский SCI 300 — на 3,78%.
В России по предписанию ФСФР торги остановились уже после 11 часов, когда индекс РТС упал на 11,3%, а ММВБ — на 14,3%. Больше всех досталось бумагам Сбербанка, акции которого на ММВБ просели почти на 18%, ВТБ упал на 13%, «Газпром» — на 16%, ЛУКОЙЛ и «Роснефть» — на 15%. По словам управляющего директора УК «Брокеркредитсервис» Владимира Солодухина, в последнее время в России рынка нет: «Есть лишь фантомная боль, как после ампутации. На рынке отсутствует важная часть — покупка, а без нее он не может полноценно существовать». ФСФР предписала приостановить торги на ММВБ до 10 октября, а на РТС — на неопределенный срок, до особого распоряжения.
Европа после снижения учетных ставок ключевыми финансовыми регуляторами несколько воспрянула духом, но оптимизма надолго не хватило. По итогам вчерашней сессии британский FTSE 100 упал на 5,18%, германский DAX — на 5,88%, французский CAC 40 — на 6,31%. Фондовый рынок США открылся ростом, но быстро ушел в минус, пусть и не такой значительный, как накануне. «Меры центробанков могут оказать чисто психологическую помощь, да и то ненадолго, — сказал РБК daily заместитель начальника аналитического управления ИГ «АнтантаПиоглобал» Александр Потавин. — Мы уже видели, что агрессивное снижение учетной ставки США ранее в этом году кардинальным образом не повлияло на ситуацию в экономике».
Инвесторы тревожатся уже не только из-за финансовых проблем, но и из-за экономического спада. Вчера появилась информация, что МВФ понизит прогноз роста мировой экономики в 2008 году до 3,9%, а в 2009-м — до 3% (см. с. 2). Темпы роста ВВП США в этом году упадут до 1,6%, а в следующем — до 0,1%. «Кризис затронул уже более глубокие экономические плоскости. Происходит глобальная переоценка стоимости всего, и в первую очередь денег. А это не может не отразиться на реальной экономике», — считает директор казначейства Евразийского банка развития Сергей Елагин.
Напряжение нарастает в банковской сфере Европы, где ожидаются новые крушения. Некоторые эксперты неоднозначно оценивают и спасение банков, которым все же удалось найти покупателей на свои активы. Создаваемые в результате подобных поглощений мегабанки представляют новую потенциальную опасность для финансовой системы ЕС, считает директор Smith & Williamson Corporate Finance Limited Стюарт Марси: «Если у них возникнут проблемы, то правительство в одиночку просто не сможет им помочь».

 Отправлено: 09.10.08 18:00. Заголовок: Антикризисные меры: ..

Антикризисные меры: Региональные банки без помощи
http://bankir.ru/news/newsline/158585
В условиях продолжающегося финансового кризиса государство, к сожалению, до сих пор не создало механизмов помощи жизненно важной части российской банковской системы. Я говорю прежде всего о небольших региональных банках России — так называемых банках второго и третьего уровня. Среди таких банков есть особая категория, которую можно охарактеризовать как социально значимую. Именно эти банки образуют региональные цепочки, без которых местная промышленность попросту не может существовать.
Что такое региональный банк? Средний региональный банк — это, как правило, кредитующий банк, у которого доля кредитного портфеля в активе не менее 50%. Часто он обслуживает градообразующие и даже регионообразующие предприятия, сотни и тысячи предприятий, жизненно важных для десятков тысяч жителей тех или иных регионов. Увы, у этих банков нет 5 млрд руб. собственных средств (это минимальная планка, позволяющая претендовать на новые инструменты рефинансирования) и возможности заплатить сотни тысяч долларов за международный рейтинг.
Нарастание негативного информационного фона отражается на них особенно сильно. Население спешит снять свои средства, предприятия — закрыть депозиты. Банки, в свою очередь, сворачивают кредитную деятельность и работу с промышленным сектором. Таким образом, фактически разрушается региональная финансовая система.
Как можно помочь ей? На данный момент государство оказывает помощь только крупным игрокам. Реально ни один банк из вышеназванной категории не получил средства государственной помощи. Исключениями являются ФОР, операции депо.
Существует ряд нормативных документов ЦБ РФ, которые могли бы стать основой для решения данной проблемы. Прежде всего я говорю об указании ЦБ от 30.04.2008. В документе произведена заслуживающая внимания классификация банков на пять квалификационных групп. При этом к первой и второй группам отнесены финансовые институты с очень хорошим уровнем надежности, играющие социально значимую роль как на федеральном, так и на региональном уровнях.
Помощь должна быть оказана именно этой группе банков независимо от капиталов. Считаю, что данные банки должны быть допущены к инструментам рефинансирования и получению государственной помощи в условиях кризиса на равных условиях с ведущей сотней банков России.
Автор — первый исполнительный вице-президент РСПП

 Отправлено: 10.10.08 17:24. Заголовок: Мир ждет инфляционны..

Мир ждет инфляционный холокост
http://bankir.ru/news/newsline/10.10.2008/159727
Рынки не доверяют планам правительств по удержанию банков на плаву, и инвесторы успокоятся только тогда, когда проблемным компаниям позволят обанкротиться, - заявил известный инвестор Джим Роджерс (Jim Rogers), глава Rogers Holdings.
«Единственный способ решить эту проблему – позволить людям обанкротиться», - считает Роджерс. «Тогда (финансовый) кризис достигнет пика, и начнется оживление экономики. Здоровые компании приобретут активы нездоровых, и все начнется с начала. По такому принципу мир живет уже тысячи лет»,- добавил он.
Текущие спасительные планы, в рамках которых государство увеличит число размещаемых облигаций, печатных денег и наводнит рынки ликвидностью, только разожжет инфляцию после того, как кризис окончится, и создаст еще более серьезные проблемы, предупредил Роджерс.
«Мы стоим на пути огромного инфляционного холокоста», - заявил он.
Между тем, инвестор сообщил, что держит значительные суммы наличных, и использует их для покупки японской иены, швейцарских франков, и т.д. «Происходит фаза ликвидации, когда ликвидируется все, что угодно. Люди распродают все».
«В периоде, подобном этому единственный способ заработать деньги – это вложить их в области с сильными фундаментальными основами», - заключил Роджерс.

 Отправлено: 10.10.08 17:26. Заголовок: Сингапур вошел в рец..

Сингапур вошел в рецессию
http://bankir.ru/news/newsline/10.10.2008/159935
Сингапур официально вошел в рецессию впервые за 6 лет. Центробанк страны принял решение смягчить денежную политику и предупредил о дальнейшей борьбе.
Сегодня власти Сингапура ослабили валютную политику вслед за скоординированным сокращением учетных ставок Центробанками мира в целях восстановления доверия на рынках. Центробанк Сингапура использует курс обмена валюты, нежели процентную ставку, в качестве главного инструмента денежной политики. Это объясняется тем, что инфляция по большей части зависит от импорта, и торговля приводит к сокращению национальной экономики.
В третьем квартале этого года ВВП Сингапура сократился на 6,3% после снижения на 5,7% во втором квартале, - сообщается в отчете Министерства торговли и промышленности. Между тем, экономисты, опрошенные Dow Jones Newswires Poll, ожидали сокращения роста экономики на 0,3%.
При двух последовательных кварталах негативного роста Сингапур стал второй страной азиатского региона, вошедшей в рецессию в этом году. Первой страной, оказавшейся в рецессии, стала Новая Зеландия, и Япония также находится на грани рецессии.
«Учитывая ослабление внешнеэкономических условий и продолжающегося давления на мировых финансовых рынках экономический рост в Сингапуре останется в дальнейшем ниже потенциала», - говорится в заявлении Валютного управления Сингапура.

 Отправлено: 13.10.08 10:21. Заголовок: Дж.Сорос раскритиков..

Дж.Сорос раскритиковал действия по борьбе с кризисом
http://top.rbc.ru/economics/13/10/2008/252435.shtml
Американский миллиардер Джордж Сорос подверг критике власти США и Европейского союза за действия, предпринимаемые для борьбы с мировым финансовым кризисом.
По его мнению, план министра финансов США Генри Полсона по поддержке финансового рынка страны за счет выделения 700 млрд долл. вырабатывался "очень медленно". А европейские правительства, считает Дж.Сорос, слишком поздно осознали, что мир столкнулся с серьезным кризисом, передает Associated Press.
При этом он отметил, что сейчас правительства западных стран предпринимают "гораздо более продуктивные шаги, чем неделю назад".
Напомним, накануне стало известно, что лидеры государств - членов еврозоны выработали план совместных действий по борьбе с финансовым кризом. В частности, правительства европейских стран будут гарантировать своим банкам выплаты по новым межбанковским кредитам, взятым на срок до 5 лет. Гарантии будут распространяться и на все среднесрочные кредиты, взятые до 31 декабря 2009г.
Дж.Сорос является последовательным противником администрации американского президента Джорджа Буша и внес значительный вклад в избирательный фонд Демократической партии США.

 Отправлено: 13.10.08 10:45. Заголовок: Кризис в деталях ht..

Кризис в деталях
http://www.rbcdaily.ru/2008/10/13/world/385001
Мировые лидеры за выходные попытались разобраться, как стабилизировать рынки
После того как мировой фондовый рынок за прошлую неделю потерял пятую часть своей стоимости, финансовый кризис стал основной темой на встречах министров финансов G7, а затем и G20, годовых заседаниях МВФ и Всемирного банка, где были выработаны общие рамки международной борьбы с мировым финансовым кризисом. Детали же вчера обсуждались на экстренном саммите европейских лидеров в Париже. Его итоги будут объявлены до открытия торгов в понедельник, а их эффективность зависит от того, насколько четкими будут принятые меры.
Заседаниям в Вашингтоне и Париже предшествовала едва ли не самая «черная» для мирового фондового рынка торговая неделя. Индекс MSCI World потерял 20%, показав максимальное с 1970 года снижение. Данные по отдельным индексам показывают, что такого кризиса рынки не знали за всю свою историю. Индекс Dow Jones потерял 18%, упав максимально за всю свои историю. То же произошло с японским Nikkei, рухнувшим на 24%. Биржи развивающихся рынков также пережили худшую в своей истории неделю: индекс MSCI Emerging Market потерял 21%.
«Кризис входит в стадию, когда падает вера в кредитоспособность компаний», — говорит партнер Eаgan-Jones Ratings Шон Иган. Ставки на межбанковском рынке также оставались на рекордных уровнях, игнорируя действия властей по всему миру. Эксперты говорили о том, что многосторонние встречи в Вашингтоне проводятся слишком поздно, но от них все же ждали четкости в вопросе спасения мировой финансовой системы. Прорыва, однако не произошло.
На проходящих в выходные саммитах Джордж Буш признал, что кризис начался в США, но добавил, что теперь «все мы в этом вместе» и призвал страны не пытаться «закрыться стеной от мира». Финансовые власти G7 пообещали «сделать все необходимое, чтобы разморозить кредитные и денежные рынки». Все необходимое свелось к пяти пространным принципам, отражающим уже накопленный опыт борьбы с кризисом: необходимо предотвратить крах системно важных финансовых институтов; обеспечить возможность привлекать капитал для возобновления кредитных операций; гарантировать доступ финансовых институтов к ликвидности и финансированию; обеспечить надежность программ по страхованию депозитов, а также при необходимости принимать меры для возобновления деятельности вторичных рынков ипотечных и других ценных бумаг.
«Не думаю, что какую-то из принятых мер можно назвать четкой и определенной. Это может принести сильное разочарование, когда рынки откроются в понедельник», — сетует главный стратег по мировым рынкам Cantor Fitzgerald Стивен Поуп. Не добавилось конкретики и по итогам расширенной встречи с участием министров финансов G20. Они поддержали принятый накануне план, а также пообещали «работать вместе, чтобы улучшить регулирование, контроль и общее функционирование мировых финансовых рынков».
Встречи в Вашингтоне, по мнению экспертов, были лишь попыткой задать общие рамки спасения мировых финансов на международном уровне. О конкретных же шагах договаривались уже на региональных и национальных уровнях. Япония и Южная Корея договорились ускорить создание резервного кризисного фонда на 80 млрд долл. Что же касается конкретных мер в США ие Европе, то тут тон задавала Великобритания, еще в среду заявившая о том, что выкупит пакеты акций в пострадавших от кризиса банках страны на сумму 50 млрд фунтов.
Лидеры стран еврозоны вчера собрались на экстренный саммит в Париже в попытках выработать общий подход: должны были обсуждаться меры, аналогичные британским, а также возможность предоставления гарантий центробанков по межбанковским кредитам. Обе меры фигурировали в черновом варианте итогового коммюнике саммита, на которое ссылались информагентства. «Это сделает межбанковский рынок надежным, так как, занимая друг у друга, банки фактически будут занимать у центробанка», — полагает Стивен Поуп. Германия, по данным СМИ, может направить на помощь своей финансовой системе от 300 млрд до 400 млрд евро, причем 100 млрд, по данным Handelsblatt, направят на рекапитализацию банков.
Главный экономист Deutsche Bank в России Ярослав Лисоволик считает, что меры, которые сейчас принимаются мировыми лидерами, — только первый этап решения проблем банковской системы, ориентированный на помощь межбанковскому рынку. «В дальнейшем необходимо будет принимать меры, связанные с пруденциальным регулированием и мониторингом банковской системы. То есть устранить неэффективность финансовой системы, которая привела к кризису», — отметил он РБК daily. При этом, по его мнению, моментальной реакции на объявляемые меры может и не быть, хотя в итоге их положительный эффект может оказаться значительным.

 Отправлено: 14.10.08 12:27. Заголовок: ГК "Броко": ..

ГК "Броко": В краткосрочной перспективе доллар продолжит снижение
http://www.quote.ru/stocks/comments/index.shtml?2008/10/14/32164843
Вчера были озвучены меры, которые центральные банки Европы, Великобритании и США намереваются предпринять для спасения собственных финансовых систем. Меры эти действительно оказались впечатляющими, так как власти всерьез были обеспокоены происходящим. Самыми щедрыми оказались центральные банки Германии, Франции и еще ряд стран еврозоны. Они собрались выделить для выкупа банковских бумаг 1 трлн 300 млн евро, что эквивалентно почти 2 трлн долларов США. Центральные банки этих стран готовы помогать всем национальным банкам, нуждающимся в помощи. Великобритания будет действовать выборочно. Кредитные линии открыты лишь для ряда крупнейших банков, при этом часть банков решили отказаться от помощи государства для того, чтобы не допустить участия государственных чиновников в своих органах управления. Власти еврозоны также будут оказывать помощь банкам при условии включения в советы директоров государственных служащих, а также в обмен на участие государства в капитале. Начинает поступать информация о том, как реализуется план Генри Полсона в США. Уже выделены первые 250 млрд долларов на выкуп "плохих" активов. В целом начинает реализовываться пакет мер, согласованный странами G7 еще 11 октября. Меры направлены на размораживание кредитных рынков, обеспечение доступа к ликвидности финансовых институтов и нуждающихся в средствах корпораций, а также на страхование вкладов физических и юридических лиц. Теперь у банков есть возможность привлекать финансирование как из частных, так и государственных источников. Все произошедшее привело к небывалой волне оптимизма, которая вылилась в рост основных американских фондовых индексов на 11%. Значительно повысились европейские фондовые индексы, а также индексы стран Латинской Америки. Сегодня ночью активнейшим образом растут фондовые рынки азиатско-тихоокеанского региона. Японский Nikkei прибавляет уже более 13%. На фоне улучшения настроений инвесторов начали расти сырьевые рынки. На текущий момент дорожают как драгоценные металлы, так и промышленные. Нефть также дорожает.
Естественным образом все это находит свое отражение на валютном рынке. Доллар дешевеет против всех валют, кроме иены. Дополнительное давление на доллар оказывает предложение ФРС открывать всем желающим центральным банкам кредиты в долларах. На фоне роста на фондовых площадках и дорожающего сырья самыми востребованными стали сырьевые валюты, которые отыгрывают большие потери, понесенные в последнее время. Активно растут кросс-курсы иены, так как через японскую валюту перекачивают деньги на фондовые площадки. Иена сейчас слабеет против всех валют на рынке. Происходящие события выглядят вполне оптимистично, но пока нет уверенности, что предпринятые меры принесут ожидаемые плоды и финансовый кризис, наконец, разрешится. В краткосрочной перспективе доллар и иена продолжат слабеть, однако в любой момент ситуация может вновь измениться к худшему, что развернет рынки вспять, считает аналитик ГК "Броко" Виктория Веллинг.

 Отправлено: 14.10.08 14:46. Заголовок: Нацбанк Украины запр..

Нацбанк Украины запретил бегство вкладчиков из местных банков
http://bankir.ru/news/newsline/14.10.2008/160723
Национальный банк Украины обнародовал пакет антикризисных мер в банковской сфере, которые официально признают угрозу полномасштабного банковского кризиса в стране. Введены ограничения на кредитование и рост активов банков, запрещено до весны 2009 года досрочное изъятие денег с банковских депозитов физических и юридических лиц. Действия Нацбанка Украины — последнее и крайнее средство для предотвращения "банковской паники" и финансового коллапса на Украине.
Глава Нацбанка Украины официально ввел в действие постановление от 11 октября 2008 года N319, фактически останавливающее работу местной банковской системы в обычном режиме. Слухи о готовящемся Нацбанком запрете на изъятие денег из банков на полгода, появившиеся на прошлой неделе, подтвердились с избытком. По данным "Ъ" от источника, присутствовавшего на субботнем совещании у главы банка Владимира Стельмаха, на котором и были приняты решения, к жестким действиям Нацбанк Украины подтолкнула реализация сценария bank run, "банковской паники": население в конце прошлой недели начало массово закрывать депозиты в банках. По оценкам собеседника "Ъ", сокращение депозитов в банковской системе Украины составило со 2 по 10 октября около $3 млрд, или порядка 4,3% общей депозитной массы. Решение о замораживании депозитов (точнее, о запрете досрочного прекращения депозитного договора, т. е. изъятия средств со срочного депозита до даты его прекращения даже в случае, если такое изъятие договором предусмотрено) действует и в отношении средств физических и юридических лиц.

 Отправлено: 14.10.08 14:52. Заголовок: Мир переживает "..

Мир переживает "поворотный момент" финансового кризиса – М.Камдессю
http://bankir.ru/news/newsline/14.10.2008/160897
Бывший директор-распорядитель Международного валютного фонда /МВФ/ Мишель Камдессю считает, что мир переживает "поворотный момент" финансового кризиса, передает ИТАР-ТАСС
"Хотя доверие рынков не вернуть щелчком двух пальцев, но в преодолении кризиса наступил поворотный момент", - заявил он в интервью сегодняшней газете Figaro. В этом контексте бывший глава МВФ дал очень высокую оценку мерам стран Евросоюза по борьбе с кризисом. По его мнению, их реализация обеспечит достижение сразу двух целей - "восстановление объема ликвидности на фондовых рынках и предоставление необходимых средств для капитализации банков".
М.Камдесю считает, что "пришло время принимать меры для упорядочения фондовых рынков". По его словам, "главную ответственность за нынешний кризис несут правительства, которые не сделали выводов из азиатского финансового кризиса и отказались признавать необходимость создания управления финансовыми потоками и решения связанных с этим проблем на мировом уровне". "Мы выходим из периода разложения либеральной капиталистической системы, - резюмировал бывший глава МВФ. - Нынешний кризис предоставляет возможность вернуть мировую экономику в нужное направление".

 Отправлено: 14.10.08 14:52. Заголовок: ЦБ расширяет каналы ..

ЦБ расширяет каналы закачки денег в банковский сектор
http://bankir.ru/news/newsline/14.10.2008/160713
Алексей Улюкаев заявил, что ЦБ увеличил возможности банков получить кредиты от государства. Финансовые учреждения, в частности, получили право взять госкредит под залог собственных кредитов для ГУПов, среднего бизнеса, сельхозпредприятий. Специалисты отметили, что решение Банка России в условиях кризиса полностью оправдано. Однако для спасения банковской системы ЦБ придется потратить весьма значительные средства. К тому же эти деньги могут ускорить уход с рынка небольших банков
Центробанк РФ внес очередные «антикризисные» изменения в собственные правила. Их суть сводится к значительному расширению возможностей банков получить займы со стороны ЦБ под залог так называемых нерыночных активов – кредитов организациям. Раньше банки рефинансировались только под залог имеющихся у финансового института кредитов для акционерных обществ. Причем эти АО не должны были являться субъектами малого и среднего бизнеса и могли работать лишь в некоторых отраслях – например, добыче полезных ископаемых, или в обрабатывающей промышленности. Теперь банки могут рассчитывать на рефинансирование под залог прав требований по кредитам государственным унитарным предприятиям (ГУП), предприятиям сельского хозяйства, рыболовства, торговли и других отраслей. При этом все они могут являться субъектами среднего бизнеса.
По словам Алексея Улюкаева, за последний месяц, когда банки начали испытывать серьезный дефицит денег, их интерес к рефинансированию значительно вырос. Десятки из них уже заключили генеральные соглашения с ЦБ. А принятые изменения должны существенно увеличить объемы предоставленных Центробанком средств. «Это десятки, может быть, даже сотни миллиардов рублей», – подчеркнул г-н Улюкаев.
«Мера ЦБ как нельзя кстати. Риск остановки всей банковской системы весьма высок, банки нуждаются в деньгах, – рассказала «НИ» аналитик банковского сектора агентства «Рус-Рейтинг» Виктория Белозерова. – Но речь должна идти о сотнях миллионах рублей в расчете на средний российский банк. Небольшие суммы ситуацию не спасут, их используют лишь для затыкания дыр, решения проблем с ликвидностью». По словам специалиста, сейчас важно снова запустить банковскую систему, дать банкам возможность кредитовать реальный сектор. А для этого нужны гигантские денежные вливания. При этом г-жа Белозерова отметила, что Центробанк, рефинансируя банки, может потребовать от них направлять часть средств на новые кредиты предприятиям.
Научный руководитель Института национальной стратегии Никита Кричевский согласился, что решение ЦБ встряхнет «замерзший» банковский сектор. «Интерес банков к рефинансированию будет огромен. Сейчас никто не откажется от возможности получить дополнительные средства. К тому же процентные ставки ЦБ достаточно приемлемые. Думаю, что буквально каждый российский банк направит в Центробанк заявку о возможности рефинансирования. А если учесть, что объем кредитных портфелей банков составляет несколько триллионов рублей, то объем рефинансирования вполне может составить сотни миллиардов», – поведал «НИ» специалист.
Вместе с тем г-н Кричевский отметил, что выделение этих средств ускорит процесс выхода небольших частных банков из игры. По его словам, больше всего денег получат крупнейшие учреждения. Благодаря дополнительному финансированию «гиганты» смогут переманивать клиентов у более мелких конкурентов и инициировать поглощения небольших финансовых институтов. «Но в любом случае сейчас антикризисная политика властей РФ, равно как и других государств, сводится к одному – раздаче денег. Эта стратегия в ближайшем будущем на время стабилизирует рынки. Но затем у правительств ведущих стран просто кончатся деньги. Тогда наступит обвал, настоящий кризис. Возможно, это произойдет уже через год», – заявил Никита Кричевский. Добавим, что вчера на поддержание своей банковской системы правительство Великобритании выделило 64 млрд. долларов, а Германия – 500 млрд. евро.

 Отправлено: 14.10.08 14:56. Заголовок: Спасительный план СШ..

Спасительный план США не поможет финансовой системе
Крупномасштабные меры министра финансов США по спасению финансовой системы, возможно, обернутся неудачей, считает Марк Фабер (Marc Faber), редактор и издатель Gloom, Boom and Doom Report
http://bankir.ru/news/newsline/14.10.2008/160979
Предложение по вливанию 250 млрд. долларов в финансовые учреждения является бессмысленным, и похоже на каплю воды на раскаленной сковороде,- заявил Фабер, известный как Dr. Doom (Др. Рок). Эти меры не решают фундаментальных проблем, добавил он.
«Что не нравится мне во всех спасительных планах Запада, так это то, что они не направлены на решение основополагающей проблемы. А эта проблема состоит в чрезмерном кредитовании», - заключил Фабер.
Он добавил, что необходимо сбавить высокие обороты, по примеру финансовой системы Азии после кризиса в 1997г.
«Отставание в росте ВВП США увеличилось с 130% в 1980г. до 350% в настоящее время», - заметил Фабер. «Кредитование находилось под надзором ФРС, и получало всеобщую поддержку, включая министерство финансов».
Он добавил, что эти неоплаченные обязательства, которые выйдут наружу через 20-30 лет, не заслуживают рейтинга ААА.
Фабер надеется, что дефицит бюджета США останется около отметки 1 трлн. долларов, поскольку правительству необходимо выпускать новые деньги для удовлетворения всех обязательств по спасению финансовой системы.
«Гособлигации США должны котироваться как бросовые облигации», - заключил он.

 Отправлено: 14.10.08 15:02. Заголовок: Индекс доверия инвес..

Индекс доверия инвесторов упал в Германии до -63 пунктов
http://bankir.ru/news/newsline/14.10.2008/160987
Немецкий индекс инвестиционного доверия снизился в октябре впервые за три месяца. Индекс почти достиг рекордного минимума на фоне угрозы рецессии экономического роста Европы
По данным центра европейских экономических исследований ZEW, индекс инвестиционных и аналитических ожиданий сократился в октябре до -63 пунктов, с уровня -41 пунктов в сентябре. В июле индикатор обвалился до рекордно низкого значения в -63,9 пунктов. Аналитики, опрошенные Bloomberg News, прогнозировали сокращение индекса до -51 пунктов.
«Кризис финансовых рынков является основной причиной падения индекса», - считает Сандра Шмидт (Sandra Schmidt), экономист ZEW. «Есть опасения, что кризис распространится на реальную экономику».
По сегодняшним прогнозам ведущих НИИ экономики страны, рост ВВП Германии замедлится до 0,2% в 2009г., по сравнению с 1,8% в этом году.

 Отправлено: 14.10.08 16:00. Заголовок: Российские компании..

Российские компании встают в очередь за казенными деньгами
http://bankir.ru/news/newsline/160702
Выделенных государством средств на погашение российскими компаниями и банками внешних заимствований вряд ли хватит на всех желающих воспользоваться казенными средствами
Уже сейчас Внешэкономбанк, который по решению правительства будет помогать заемщикам расплатиться по долгам, получил заявок на общую сумму, превышающую объявленный лимит в 50 млрд долл. Об этом заявил вчера глава ВЭБа Владимир Дмитриев. Несмотря на повышенный спрос, пока, по его словам, нет планов об увеличении этой суммы. Вчера же на внеочередном заседании наблюдательного совета Внешэкономбанка были утверждены критерии, по которым он будет перекредитовывать российские компании.
Очевидно, что в первую очередь помощь от властей получат крупные госкомпании и банки. Первым из них станет ВТБ, который уже обратился к ВЭБу с просьбой предоставить до конца года кредит на сумму 2,4 млрд долл. В будущем году ВТБ потребуется на погашение внешней задолженности еще 9 млрд долл., и вполне возможно, что большую часть этой суммы банк снова займет в ВЭБе, если мировые рынки не восстановятся. Таким образом, в будущем государство вновь может прийти на помощь, по крайней мере госкомпаниям. Сколько при этом останется средств для расплаты с внешними долгами частным компаниям, вопрос открытый.
Еще в конце сентября премьер-министр Владимир Путин заявил, что Центробанк разместит депозит в ВЭБе на сумму до 50 млрд долл. Тогда премьер пообещал, что «любой российский банк или компания смогут обратиться во Внешэкономбанк для получения кредита на погашение задолженности перед иностранными кредиторами, если заем был привлечен до 25 сентября текущего года». Вчера выяснилось, что во Внешэкономбанк может обратиться все-таки не любая компания. Как заявил после внеочередного заседания наблюдательного совета ВЭБа г-н Путин, «во-первых, компания-заемщик должна свою основную деятельность вести на территории России в реальном секторе нашей экономики». Во-вторых, по словам г-на Путина, «такая деятельность должна иметь важное значение или для экономики региона, или для стратегических отраслей». «В-третьих, мы должны рефинансировать только те кредиты, которые привлекались для реализации инвестпроектов или приобретения активов в России».
Не забыл Владимир Путин и о социальной ответственности бизнеса, и о партнерстве с государством. На взгляд премьера, правительство должно пойти навстречу в первую очередь тем компаниям, которые разделят риски с государством посредством софинансирования, а также не бросят на произвол своих работников «в виду утраты активов». В заключение премьер заметил, что дополнительные поправки в бюджет будут рассмотрены уже на этой неделе. Время -- деньги.
ВЭБ уже получил заявок на сумму более 50 млрд долл. Названий компаний, попросивших кредит, Владимир Дмитриев не уточнил, заявив лишь, что это около 35 корпоративных заемщиков и порядка 20 банков. В свою очередь, вчера сразу несколько компаний заявили агентству "Интерфакс", что подали в ВЭБ заявки на предоставление кредита. Среди них, РУСАЛ, «Газпром нефть», «Вымпелком», банк «Союз», «Ситроникс». В «Газпроме», «Роснефти», ТНК-ВР и «СУЭКе» эту тему комментировать не стали. В «Аэрофлоте», Сбербанке и «Сургутнефтегазе» заявили, что потребности в рефинансировании через ВЭБ у компаний нет.
Как известно, еще в начале октября четыре крупнейшие российские нефтегазовые компании -- «Газпром», «Роснефть», ТНК-ВP и ЛУКОЙЛ подписали обращение к правительству с просьбой предоставить им кредиты, дабы они имели возможность расплатиться с иностранными кредиторами. Тогда, правда, никто не высказывал конкретных просьб по размеру займов.
Ожидалось, что 50 млрд долл. хватит на погашение всех внешних займов российских компаний до конца нынешнего года. Рассматривать заявки ВЭБ обещает не более 18 дней. Г-н Дмитриев рассказал о лимитах рефинансирования. На одного заемщика отведено от 100 млн долл. до 2,5 млрд. Максимум, конечно, впечатляет, но все помнят, что в заемщиках у Запада нынче ходят монстры российского рынка. Поясняя возникновение данного лимита, глава ВЭБа сослался на меморандум о финансовой политике Внешэкономбанка, коим предусмотрен лимит на одного или группу связанных заемщиков в размере 25% от капитала. «Исходя из заявленного увеличения капитала ВЭБа на 75 млрд рублей -- сейчас капитал составляет 180 млрд рублей -- мы выходим на цифру 2,5 млрд долларов», -- объяснил он.
Как уже писала газета «Время новостей», по оценкам рейтингового агентства S&P, к концу года российским компаниям нужно заплатить внешним кредиторам 45 млрд долл. По опубликованным вчера данным Центробанка, в четвертом квартале банкам предстоит выплатить 18,5 млрд долл., а компаниям -- еще 29 млрд долл. Из этих цифр не совсем понятно, почему объем заявок превысил 50 млрд долл. Впрочем, не исключено, что некоторые заемщики поспешили за помощью в ВЭБ, не исключая того, что их кредиторы могут потребовать досрочного погашения долгов.
В следующем году, по оценке ЦБ РФ, банкам в первом квартале предстоит заплатить по внешним долгам 13,6 млрд долл., во втором -- 12,9 млрд долл., в третьем -- 8,3 млрд долл., в четвертом -- 13,2 млрд долл. Предприятия других отраслей в первом квартале 2009 года планируют выплатить 16,7 млрд долл., во втором -- 22,4 млрд долл., в третьем -- 9,9 млрд долл., в четвертом -- 18,7 млрд долларов.
Несмотря на большой объем заявок, в ВЭБе пока не планируют увеличения расходов на поддержку компаний. «Было бы неправильно говорить, что государство возьмет на себя полностью нагрузку по рефинансированию, которое в общей сложности составляет около 120 млрд долл.", -- сказал вчера г-н Дмитриев. Ранее первый зампред ЦБ Алексей Улюкаев заявлял, что минимальная ставка, под которую ВЭБ будет кредитовать -- LIBOR+5% годовых. Столь серьезная ставка, по его мнению, должна мотивировать заемщиков к тому, чтобы искать собственные резервы. Тем не менее такие условия, видимо, вполне устроили ВТБ -- второй по величине российский госбанк. Более того, не исключено, что и в будущем году ВЭБ поможет ВТБ с рефинансированием. Правда, размер помощи ВЭБа российским компаниям и банкам ограничен не только максимумом на одного заемщика, но и долей участия государства в рефинансировании внешнего долга -- Внешэкономбанк предоставит кредит в размере не более 75% от задолженности, а как минимум 25% от объема долга заемщик обязан покрыть из других источников (исключения возможны только по специальному решению наблюдательного совета ВЭБа). Причем ВЭБ получает право безакцептного списания средств со счета должника во исполнение обязательств по своему кредиту. Наконец, с Внешэкономбанком заемщику придется согласовывать все другие заимствования, а также возможную продажу своих активов.
По словам финансового директора, члена правления ВТБ Николая Цехомского, большую часть долгов банка надо рефинансировать во второй половине года. «По прогнозам инвесторов, в следующем году долговые рынки могут открыться для первоклассных заемщиков из России, с меньшим оптимизмом это можно сказать про рынки капитала», -- заявил Андрей Костин. И все же ВТБ намерен подстраховаться, поэтому уже сейчас банк предоставил ВЭБу всю информацию о будущих платежах в 2009 году, а это 9 млрд долл. Так что если ситуация на внешних рынках не улучшится, государству и в будущем году придется выделять дополнительные ресурсы российским заемщикам западных денег. Вряд ли власти допустят дефолт по внешним долгам по крайней мере государственных компаний.
«То, что ВТБ обратился за помощью к ВЭБу, можно считать естественным следствием нынешней кризисной ситуации, -- говорит аналитик ИК «Ак барс финанс» Полина Лазич. -- Очевидно, что сейчас банк не в состоянии привлечь деньги с рынка. Хорошо, что ВТБ сможет занять у ВЭБа. В противном случае банк оказался бы в неприятной ситуации. Ведь свободных собственных денег на погашение долгов у него сейчас нет».
Как известно, по предложению правительства ВТБ вместе с Газпромбанком и Сбербанком сами должны активно кредитовать российские банки на межбанковском рынке. В результате, заявил Андрей Костин, «у нас возникают повышенные риски». По его словам, «в нормальных условиях, если бы не было задачи расширить ликвидность другим банкам, мы, исходя из собственного интереса, этого бы делать не стали». Очевидно, что в ходе работы по поддержанию межбанковского рынка у ВТБ возможны финансовые потери. Кроме того, не исключено, что банку придется увеличивать резервы на возможные потери по ссудам. «Большую опасность для российских банков сегодня представляет ухудшение качества активов. Это связано не с плохой деятельностью банков, а с тем, что кризис ликвидности вызывает напряжение в работе наших клиентов, которые не могут вовремя возвратить кредиты, это касается как субъектов федерации, так и достаточно успешных компаний», -- отмечает г-н Костин. Так что в нынешних условиях деньги ВЭБа помогут ВТБ снять напряженность по крайней мере на одном участке работы.
Президент Дмитрий Медведев подписал федеральный закон, которым наделил Центральный банк правом предоставлять кредиты без обеспечения на срок не более шести месяцев российским кредитным организациям, имеющим рейтинг не ниже установленного уровня. Как заявил вчера первый зампред ЦБ Алексей Улюкаев, Центральный банк не будет требовать обязательного наличия рейтинга международных агентств от кредитных организаций, которым будет оказываться поддержка в связи с мировым финансовым кризисом. «Мы исходим из того, что можно принимать конкретные решения с использованием тех агентств, рейтинг которых будет признаваться, -- сказал он, -- и мы не исключаем, что это могут быть и российские рейтинговые агентства». Сейчас кредиты ЦБ получают 28 российских банков, после принятия закона их число увеличится до 120 кредитных организаций. При этом первый зампред ЦБ не исключил, что ряд принятых мер позволит в перспективе распространить кредитование на все 1200 банков, в том числе на региональном уровне. Ожидается, что уже сегодня ЦБ примет нормативные акты, которые обеспечат механизм кредитования.

 Отправлено: 15.10.08 13:54. Заголовок: Азия создает антикри..

Азия создает антикризисный фонд
http://bankir.ru/news/newsline/15.10.2008/161648
Власти государств Азии приняли решение учредить фонд помощи странам, переживающим проблемы ликвидности в результате глобального финансового кризиса. Всемирный банк обязался передать в фонд 10 млрд. долларов
По словам президента Филиппин Глории Макапагал-Арройо (Gloria Macapagal Arroyo), соглашение было достигнуто в Вашингтоне после собрания министров финансов 10 стран-членов Ассоциации государств Юго-Восточной Азии (АСЕАН), а также их партнеров из Японии, Китая и Южной Кореи и представителей международных кредитных учреждений.
Г-жа Арройо заявила, что фонд сможет оказать помощь 10 странам АСЕАН с серьезными проблемами ликвидности, и может быть использован для покупки рискованных активов и рекапитализации проблемных финансовых учреждений и частных компаний. Однако президент отметила, что Филиппины не входят в число пострадавших от кризиса государств, но также и не уточнила, какие из азиатских стран получат финансирование из средств фонда.
Как сообщила г-жа Арройо, Всемирный банк первоначально обязался выделить фонду 10 млрд. долларов. Кроме того, банк призвал Международный валютный фонд, Банк развития Азии, Японию, Китай, Южную Корею и остальные страны АСЕАН внести вклад в созданный фонд.
«АСЕАН плюс еще три страны, а также многонациональные страны приветствовали нашу инициативу не только по предоставлению доступа к финансированию, но и, что более важно, по увеличению доверия к экономикам АСЕАН», - говорится в заявлении г-жи Арройо.
Всемирный банк и МВФ займутся механизмом исполнения обязательств как можно быстрее, совместно с финансовыми министрами АСЕАН, а также управляющими Центробанков.
Г-жа Арройо призвала богатейшие страны мира учесть интересны более бедных стран в любых мерах по ослаблению глобального финансового кризиса.
Ассоциация АСЕАН включает такие страны, как Бруней, Камбоджа, Индонезия, Лаос, Малайзия, Мьянма, Филиппины, Сингапур, Таиланд и Вьетнам.

 Отправлено: 15.10.08 14:11. Заголовок: «Финсервис» и Собин..

«Финсервис» и Собинбанк существенно снизили кредитные лимиты по пластиковым картам
http://bankir.ru/news/newsline/161392
Банк «Финсервис» снизил кредитные лимиты по расчетным картам с овердрафтом. Схожая ситуация и в Собинбанке, который владеет 49% акций «Финсервиса» (еще 25% акций банка принадлежит торговой сети «Седьмой континент»). В обоих финансовых институтах объясняют это решение изменением политики управления рисками
Опрошенные «Временем новостей» представители других банков заявили, что, несмотря на нынешний кризис, пока сокращать лимиты по кредиткам и тем более полностью прекращать обслуживание карт не намерены.
В обоих банках кредитных карт в классическом понимании нет, но клиентам предлагают расчетную карту с установленным лимитом кредитования. С прошлой пятницы клиенты «Финсервиса» не могут пользоваться своими кредитками (никаких уведомлений о причинах этого не было). Сначала сотрудники в службе клиентской поддержки банка заявили, что произошел технический сбой, который должен быть устранен в понедельник. Тем не менее 13 октября транзакции по кредиткам также не проводились, а с середины воскресенья и в понедельник дозвониться в службу поддержки было невозможно. При этом операции по дебетовым картам проходили в обычном режиме.
В «Финсервисе» вчера заявили «Времени новостей», что «кредитные карты клиентов банка продолжают обслуживаться, в связи с изменением политики управления рисками банка пересматриваются размеры кредитных лимитов по некоторым клиентам». Зампредправления банка Александр Брычкин пояснил «Времени новостей»: «Мы снизили лимиты по многим картам, максимальное уменьшение составило 90% от первоначального размера лимита. Мы никому не «обнуляем» кредитный лимит за исключением стандартных случаев, когда просрочка по займу составляет более 90 дней. При этом все клиенты могут без ограничений распоряжаться собственными средствами на карточном счете». Следует отметить, что год назад максимальный кредитный лимит в "Финсервисе" составлял 150 тыс. руб., сейчас, согласно информации на сайте, он составляет 300 тыс. рублей.
«Данное действие производится в рамках существующего договора с клиентами, положения которого банк неукоснительно соблюдает», -- заявили «Времени новостей» в банке. В договоре, текст которого есть на сайте «Финсервиса», действительно говорится: «Кредитный лимит устанавливается по исключительному усмотрению банка, и банк имеет право в любой момент без объяснения причин и уведомления клиента уменьшить, увеличить или аннулировать кредитный лимит. В случае совершения банком действий, указанных в настоящем пункте, банк не несет ответственности за возможный ущерб или убытки, понесенные держателем».
В схожей ситуации оказались и клиенты Собинбанка. «В качестве временной профилактической меры мы пересмотрели лимиты по ряду заемщиков банка, -- заявили «Времени новостей» представители кредитной организации. -- Пересмотр лимитов вызван более жестким подходом банка к андеррайтингу и был произведен в полном соответствии с условиями договора с нашими клиентами. При этом данные клиенты продолжают пользоваться своими картами для расчетов без каких-либо ограничений». Как отмечает собеседник издания в Собинбанке, банк предпринимает усилия для информирования своих клиентов о пересмотре лимитов.
Как известно, в середине сентября другой российский банк -- «Ренессанс Капитал», работающий под брендом «Ренессанс Кредит» -- ввел ограничения на транзакции по кредитным картам.
Тем не менее многие российские банки пока не готовы менять условия обслуживания кредитных карт. Как отмечает начальник управления банковских карт банка «Возрождение» Алексей Требушной, «никаких ограничений по действующим кредитным лимитам клиентов банк не проводил». То же самое газете заявили в банках «Абсолют», Бинбанке, «Авангард», Банке Москвы.

 Отправлено: 16.10.08 16:03. Заголовок: Citigroup и Merrill..

Citigroup и Merrill Lynch объявили об очередных многомиллиардных убытках
http://www.lenta.ru/news/2008/10/16/loss/
Американский банк Citigroup, крупнейший в мире по объему активов, объявил о чистых убытках в размере 2,8 миллиарда долларов по итогам третьего квартала 2008 года. Об этом сообщает Bloomberg. Параллельно инвестбанк Meriill Lynch, который со следующего года перейдет под контроль Bank of America, доложил о списании активов на 9,5 миллиарда долларов и квартальных убытках в 5,15 миллиарда.
Потери банков вызваны кредитным кризисом в США и продолжающимся обесцениванием активов, связанных с американской ипотекой. Citigroup является убыточным уже четыре квартала кряду, а Merrill - пять кварталов.
Вместе с тем, потери Citigroup оказались несколько ниже прогнозов аналитиков, предрекавших 3,8 миллиарда чистых убытков. Год назад Citi показал квартальную прибыль в размере 2,2 миллиарда долларов.
За время кредитного кризиса общие потери Citigroup составили 61 миллиард долларов, а Merrill - 52 миллиарда. Оба банка оказались в числе наиболее пострадавших от потрясений на финансовых рынках. Всего кредитные учреждения США и Европы списали в ходе кризиса активов на 640 миллиардов долларов.

 Отправлено: 16.10.08 16:21. Заголовок: Америка задумалась П..

Америка задумалась
План Полсона поддержали налогоплательщики, но осудили региональные банки
http://www.rbcdaily.ru/2008/10/16/world/385786
Американский истеблишмент продолжает обсуждать, чем еще поддержать ослабевшую финансовую систему. План Полсона уже начал помогать банкам; по некоторым данным, готовятся схожие денежные вливания и для других «системно важных» компаний, но для каких, правда, пока не ясно. При этом возмутились некрупные региональные банки, неожиданно осудившие помощь и заявившие, что так поступать нечестно, ведь за ошибки надо отвечать. Рядовые американцы, впрочем, полностью изменили свое отношение к действиям властей и теперь полностью их поддерживают.
В очередном ежемесячном опросе общественного мнения агентство Bloomberg совместно с газетой Los Angeles Times выяснили, что произошел разворот в восприятии усилий американской администрации. Еще в сентябре большинство было против спасения разорившихся частных компаний за счет налогоплательщиков. Теперь все наоборот: по мнению американцев, именно правительство должно вывести «частников», а следовательно, и всю страну из кризиса. Граждане также одобряют любые дейст-вия государства по поддержке добросовестных семей, которым грозит выселение из-за непосильной ипотеки. Кроме того, выяснилось, что три четверти американцев винят в кризисе недостаточные регулятивные усилия со стороны органов, которые могли уследить за рухнувшими секторами и рынками.
Между тем вступивший в силу 4 октября экстренный план на сумму 700 млрд долл. подвергся критике со стороны регионального банковского сообщества, которое сочло меры Вашингтона несправедливыми и демонстративно отказалось от денег налогоплательщиков. Руководитель вирджинского Chain Bridge Питер Фитцджеральд в этой связи заявил, что небольшие банки «наказаны за благоразумное поведение, тогда как их безжалостных конкурентов федеральное правительство внезапно субсидирует». Противники плана Полсона признают, что государство способно заставить их участвовать в программе Минфина принудительно. В начале недели президент Джордж Буш одобрил инвестирование 250 млрд долл. из 700 млрд в акции проблемных финансовых фирм; первые 125 млрд долл. будут поделены между девятью крупнейшими банками США. По данным Американской банковской ассоциации, в отдельных штатах среди небольших банков-оппозиционеров нашлись единичные добровольцы, согласные все же принять деньги Полсона.
Тем временем, по информации Reuters, Минфин готовит еще одно денежное вливание, которое поддержит «системно важные» компании. Источники агентства сообщают, что деньги налого-плательщиков пустят на помощь структурам, находящимся на грани банкротства. Будут ли это только банки или же поддержка затронет, например, производст-венный сектор, о чем мечтают автопроизводители, Минфин не уточняет. «Сейчас вполне допустимо, что кроме банков деньги получат и другие сектора, — заявил РБК daily управляющий директор Eagan-Jones Ratings Co. Кристофер Пруэтт. — Ходят слухи о выделении дополнительных пакетов помимо 700 млрд долл. Поддержать компании не одного только финансового сектора логично, так как налогоплательщики это одобрят, ведь у той же General Motors тысячи рабочих мест». Эксперты опасаются, что обширная национализация может привести к беспрецедентному экономическому эффекту. По данным администрации Буша, дефицит бюджета США составил в завершившемся 30 сентября году 454,8 млрд долл., что втрое больше прошлогоднего, когда государству не хватило 161,5 млрд. Предыдущий рекорд из-за расходов на войну в Ираке был установлен в 2004 году на уровне 413 млрд долл. По прогнозам, в следующем году многомиллиардные вливания Минфина сделают нехватку еще большей.

 Отправлено: 16.10.08 16:23. Заголовок: Кризис достал JP Mor..

Кризис достал JP Morgan
Прибыль банка упала на 85%
http://www.rbcdaily.ru/2008/10/16/world/385784
Чистая прибыль американского банка JP Morgan в третьем квартале этого года упала на 84%, до 527 млн долл. Генеральный директор банка Джейми Даймон заявил, что ждать роста показателей в ближайшие несколько кварталов не приходится. Аналитиков, однако, порадовал сам факт того, что банк не ушел в убыток.
Прибыль JP Morgan в третьем квартале составила до 527 млн долл. — для сравнения, год назад она составила 3,4 млрд долл. Виноваты в падении этого показателя списания кредитных активов в размере 3,6 млрд долл. в инвестбанковском бизнесе JP Morgan. Порядка 40% списаний связано с Bear Stearns, который был приобретен JP Morgan в марте этого года. Кроме того, банк вынужден был увеличить резервы на покрытие возможных убытков на 1,2 млрд долл. в связи с приобретением в конце сентября банка Washington Mutual за 1,9 млрд долл.: по итогам квартала эта сделка принесла банку JP Morgan убыток после налогообложения в 640 млн долл. Однако эти потери были уравновешены налоговыми льготами в размере 927 млн долл., которые получил JP Morgan в квартале. Выручка компании JP Morgan в квартале снизилась с 16,1 млрд до 14,7 млрд долл.
Несмотря на снижение прибыли, акции JP Morgan вчера на открытии прибавили 1,3%, так как аналитики прогнозировали, что банк по итогам тяжелого квартала не сможет показать никакой прибыли. Гендиректор JP Morgan Джейми Даймон вчера заявил, что ждет в ближайшие кварталы «сниженных показателей», так как замедление экономики бьет «по всем направлениям бизнеса». Аналитики считают такой прогноз реалистичным и отмечают, что было бы странно услышать нечто иное. При этом, по данным американских СМИ, в рамках объявленного в США плана о рекапитализации банков JP Morgan получит от правительства 25 млрд долл.
«JP Morgan пока справляется довольно хорошо и даже воспользовался кризисом, чтобы нарастить свой бизнес. Хорошо, что он вообще смог показать прибыль», — отметил РБК daily аналитик Aite Group Алоис Пиркер. По его мнению, результаты, показанные JP Morgan в третьем квартале, на который пришелся самый тяжелый период кризиса, могут оказаться лучше, чем у большин-ства конкурентов. JP Morgan стал не единственным банком, отчетность которого оказалась лучше рыночных прогнозов. Так, банк Wells Fargo сообщил о снижении квартальной прибыли на 25%, с 2,17 млрд до 1,64 млрд долл., или 49 центов в пересчете на одну акцию, в то время как аналитики ждали прибыль в 34 цента на бумагу. Выручка Wells Fargo при этом выросла на 5%, до 10,4 млрд долл.

 Отправлено: 16.10.08 16:56. Заголовок: Продажи автомобилей ..

Продажи автомобилей в Европе в сентябре рухнули на 8%, до уровня 1998 года
http://retail.ru/news/30607/
Продажи автомобилей в Европе в сентябре упали на 8,2% к тому же месяцу 2007 г. - до 1,3 млн с 1,42 млн, несмотря на то, что в этом году в минувшем месяце было на два рабочих дня больше.
Как сообщила в среду Европейская ассоциация производителей автомобилей, это минимальный результат для сентября, который считается "горячим" сезоном продаж, за период с 1998 года. За 9 месяцев продажи составили 11,71 млн автомобилей, что на 4,4% меньше, чем год назад.
"Падение количества регистраций новых автомобилей подтверждает ухудшение рыночных условий и тот факт, что финансовый кризис нанес по автопроизводителям тяжелый удар", - констатирует ассоциация.
Кредитный кризис снизил возможности отрасли финансировать текущие операции и поддерживать уровень инвестиций, необходимый для повышения экологической безопасности двигателей, говорится в сообщении. Одновременно кризис резко снизил потребительский спрос, а также ударил по потребительскому кредитованию.
Рынки крупнейших европейских стран в сентябре вели себя по-разному: если Франция показала рост на 8,4%, в Германии продажи незначительно упали - на 1,5%, то в Великобритании и Испании рынок рухнул на 21,2% и 32,2% соответственно.
Хуже всего дела с продажами автомобилей обстояли в фактически разорившейся Исландии - там они упали на 47%, а также в Латвии - на 46%. Общие европейские показатели были бы еще хуже, если бы не результаты новых рынков - Чехии (+32,2% в сентябре), Румынии (+17,4%) и Польши (+1,8%).
Однако и в этой части списка есть аутсайдеры - в Венгрии продажи в прошлом месяце снизились на 4,3%. Лидер европейского рынка по количеству проданных автомобилей - Volkswagen Group - сумел в сентябре, вопреки общей тенден ции, увеличить продажи на 1% - до 241,6 тыс. машин, а долю - до 20% с 17,9%.
Больше никому из основных игроков рынка нарастить продажи не удалось. У Ford они упали на 12%, у GM - на 18,7%, у Renault - на 4,9%, у BMW - на 15,7%, у PSA - на 9,1%. Хуже всего дела обстояли у Chrysler (-45,3%) и Mitsubishi (-28,6%).

 Отправлено: 16.10.08 23:16. Заголовок: Дисциплинарная комис..

Дисциплинарная комиссия ММВБ намерена отстранить брокера «Ютрэйд.ру» от торгов
http://www.vedomosti.ru/newspaper/article.shtml?2008/10/16/164998
Теперь бабкам точно пиздец:( Хрен Еганов векселя погасит,если у него помимо ОФБУ 300 сделок просраnj(т.е.спизжено)

 Отправлено: 17.10.08 11:31. Заголовок: Пекин не расстанется..

Пекин не расстанется с долгами США
Поскольку экономика страны чувствует себя неплохо
http://www.rbcdaily.ru/2008/10/17/world/386097
Центральный комитет Коммунистической партии Китая заявил, что экономическую ситуацию в Поднебесной до настоящего момента можно считать хорошей, а также «относительно быстро растущей». По официальным данным, валютные резервы Китая на конец июня составляли 1,8 трлн долл. Из них 922 млрд были инвестированы в облигации, выпущенные правительством США, а также организациями, поддерживаемыми американским правительством. Эксперты считают, что тенденция к росту этой суммы продолжится — Китай заинтересован в США как рынке сбыта и готов частично профинансировать план Полсона по спасению американских рынков.
В отличие от других азиатских стран, национальные валюты которых заметно обесценились после азиатского финансового кризиса 1997 года, Китаю удалось сохранить стабильность курса юаня. И хотя роль Китая в мировой экономике по-прежнему велика, но все же из-за низкого уровня ВВП стране не удастся спасти мир от нарастающего финансового кризиса. По неподтвержденной информации, правительство страны готовится вложить значительные суммы в облигации американского казначейства и таким образом профинансировать выделение банкам 700 млрд долл., чтобы помочь США, являющимся для Китая важным рынком. Так, США приобрели в первом полугодии товаров из Китая на сумму 117 млрд долл.
«Мы не делаем ставку на сокращение американских активов. Заметное урезание противоречит интересам страны», — заявил главный экономист пекинского инвестиционного банка China International Capital Corporation Ха Цзимин. Некоторые эксперты полагают, что Пекин продаст американские облигации, чтобы избежать дальнейших убытков на терпящем бедствие рынке США. Другие эксперты, однако, уверены, что это может привести к дальнейшему ухудшению ситуации и убыткам на рынке.
«Для Китая будет сложно купить облигации США, поскольку наше торговое сальдо снижается», — отметил Ха Цзимин. Торговое сальдо за первые девять месяцев составило 180,9 млрд долл., что на 2,6% меньше, чем за аналогичный период прошлого года. Как ожидают экономисты, рост сальдо, являющегося источником валютных резервов, в ближайшие месяцы замедлится из-за ослабления внешнего спроса. Оптимистический настрой комментаторов вторит заявлению премьер-министра Китая Вен Джиабао, в котором он называет три фактора, способствующие стабильному росту китайской экономики: крупный местный рынок, достаточный капитал, поддерживаемый большими накоплениями, а также улучшение качества персонала.
Заместитель министра финансов Ли Юн сообщил во вторник, что Пекин готов следовать благоразумной экономической политике, чтобы бороться с глобальным спадом. «Страна примет меры для сохранения стабильности экономики, а также рынков финансов и капитала, чтобы достичь уверенного и быстрого экономического роста», — заверил он.

 Отправлено: 17.10.08 15:44. Заголовок: Центральный банк Мек..

Центральный банк Мексики распродал 10% валютных резервов страны за одну неделю
http://www.k2kapital.com/news/fin/485091.html
Центральный банк Мексики продал $1.9 млрд. долларов с целью поддержать национальную валюту, сообщает Associated Press.
Сейчас мексиканский ЦБ вынужден проводить агрессивную политику в надежде стабилизировать совершающего в последнее время акробатические пируэты песо.
Эта акции ЦБ Мексики была предпринята послетого как курс песо по отношению к доллару рухнул сразу на 4,6% и составил 13.1 за $1.
Центральный банк провел два аукциона. На первом было реализовано $1.5 по курсу 12,9. На втором - $400 по курсу 13,1.
Напомним, что на прошлой неделе курс песо по отношению к доллару составил 14 за $1.
Начиная с прошлой неделе ЦБ Мексики уже реализовал на аукционах $11.2 млрд., что составляет 10% от общего объема валютных запасов страны.

 Отправлено: 20.10.08 12:27. Заголовок: Oбменные пункты поку..

Oбменные пункты покупают доллары почти на рубль дороже курса Центробанка
http://bankir.ru/news/newsline/164208
В пятницу курс доллара, объявленный Центробанком, составлял 26,25 руб. Но во многих обменных пунктах доллар покупали за 27 руб., а продавали за 28 руб. Корреспондентам «Ведомостей» удалось даже найти пункт, в котором доллар можно было реализовать за 27,6 руб
Сотрудник пункта обмена валюты на ул. Косыгина (Трастовый республиканский банк, в субботу днем доллар покупали за 27,20 руб., продавали за 27,75 руб., евро покупали за 36,30 руб., а продавали за 36,80 руб.) рассказал, что повышенный спрос на валюту евро наблюдается в последние две недели. В торговом комплексе «Совенок» (банк «Вымпел») в воскресенье утром $1 покупали по 26,50 руб., а продавали за 28 руб., 1 евро покупали за 35,50 руб., а продавали за 37 руб. При этом евро в наличии не было, а долларов было мало — около $500, сказал сотрудник пункта. В Петербурге курс продажи доллара в некоторых обменниках превысил 30 руб. Так, в отделении банка ВЕФК доллар покупали за 26,15 руб., а продавали по 30,1 руб., курс евро там был 35,6 руб. и 39,4 руб.
«Я вот слышал, что доллар завтра 40 руб. будет стоить, вот люди и идут покупать по такому высокому курсу, — считает чиновник экономического блока правительства. — Только все это полная чушь, ничего такого не случится». Будущее значение курса в 40 руб./$ — самый распространенный слух, эту цифру корреспонденту «Ведомостей» назвали сразу несколько банкиров. Каждый из них, впрочем, оговорился, что это слух и он в него не верит.
Безналичные
На безналичном рынке ситуация в пятницу тоже накалялась. Основные события происходили на валютном рынке, объем торгов в валютной секции ММВБ в пятницу составил рекордные $19,46 млрд. $10,5 млрд из них — валютные свопы, говорит дилер банка «Альба альянс» Артем Рощин, больше $6 млрд — оборот по доллару.
Отток валюты усилился в четверг — пятницу на слухах, что будет девальвация, рассказывает аналитик «Ренессанс капитала» Алексей Моисеев. По его оценкам, с начала недели участники вывели с рынка $12-16 млрд. В августе — сентябре инвесторы вывели из России $33 млрд, сказал в пятницу министр финансов Алексей Кудрин.
Инвесторы напуганы проблемами банковской системы и, опасаясь роста курса доллара, покупают его, утверждает начальник казначейства Индустриального сберегательного банка Константин Малов: «Все, у кого есть рубль и возможность купить на него валюту, делают это». По его мнению, подавляющую часть вчерашнего оборота участники купили у ЦБ — $2-3 млрд. По оценкам дилеров МДМ-банка, чтобы поддержать рубль, ЦБ в четверг был вынужден продать около $3,7 млрд.
Единственный сдерживающий сейчас распродажу рубля игрок — это ЦБ, признает Рощин. По его мнению, распродажу рубля подстегнуло и заявление министра финансов Алексея Кудрина о том, что снижение российского фондового рынка продолжится. Бивалютная корзина с начала октября держится на уровне 30,35-30,4 руб. исключительно благодаря усилиям ЦБ, добавляет Малов. В пятницу торги на ММВБ закрылись на отметке 26,33 руб./$, доллар рибавил 9 коп.
Начальник управления торговли и продаж на денежном рынке банка «Петрокоммерц» Дмитрий Попков говорит, что ЦБ продал в пятницу свопов на $9 млрд. «Таких объемов не было давно», — отмечает он. А по оценкам аналитиков Райффайзенбанка, в четверг банки заключили сделки по валютным свопам с ЦБ на $5-6 млрд. Операция «валютный своп» позволяет банкам получать рублевую ликвидность, не выходя при этом из долларов. Но вечером в пятницу ЦБ выпустил заявление о переходе с понедельника на ежедневное лимитирование операций «своп» (см. врез). «Возможно, таким образом они хотят выбить всех игроков из доллара, а потом начать обесценивать рубль, — предполагает валютный дилер. — Это будет очень жестоко».
На бирже ЦБ предлагает рубли под 10% годовых, на МБК ставки доходили до 15-18%, констатирует Рощин: «Но все сделки заключаются под имя контрагента». После 16.00 МСК на рынке МБК появились крупные предложения и ставки упали ниже 7%, рассказывает Попков.
В пятницу российские банки заняли у Центробанка на двух аукционах репо привычные для последнего времени 225,9 млрд руб. по ставке 7,14-7,51%. Объем операций репо на ММВБ с акциями и облигациями составил $2,9 млрд.
В ближайшие две недели давление на банки возрастет, считает главный экономист Альфа-банка Наталия Орлова: 20-26 октября истекает срок выплаты 190 млрд руб. по депозитам Минфина и ЖКХ, и даже с учетом предоставленной отсрочки ожидается отток ликвидности, связанный с платежами по НДС (начинаются 20 октября). Кроме того, корпоративный сектор должен будет выплатить 400 млрд руб. по НДПИ и налогу на прибыль 27-28 октября, добавляет она. Таким образом, спрос на операции репо ЦБ и депозиты Минфина возрастет, считает Орлова.
Налоговые платежи должны помочь рублю, думает Моисеев, в течение следующей недели возможны продажи доллара. «ЦБ не отпустит рубль, пока не будет убежден, что рисков паники и оттока с депозитов нет, — говорит он. — Если это произойдет, мы увидим очереди в банках». Ослабить рубль в текущей ситуации — это значит подорвать доверие населения и корпораций к национальной валюте в наиболее неудачный для этого момент, пишут в отчете аналитики МДМ-банка.

 Отправлено: 20.10.08 12:46. Заголовок: ЦБ сегодня ответит н..

ЦБ сегодня ответит на слухи о девальвации рубля
http://bankir.ru/news/newsline/164197
Сегодня Банк России должен дать фактический ответ на пятничное обострение слухов об одномоментном снижении курса рубля к доллару, которое уже вызвало в выходные рост спроса на наличные доллары и курса рубля в обменных пунктах в субботу-воскресенье до уровня выше 27 руб./$ (при курсе ЦБ — 26,25 руб./$).
Экономисты считают одномоментную девальвацию рубля маловероятной, но полагают, что бесконечно сопротивляться давлению на рубль ЦБ невыгодно — это слишком дорого для резервов при низкой цене на российскую нефть.

Слухи о предстоящей на начавшейся неделе девальвации рубля Банком России в пятницу-воскресенье стали главной темой обсуждения в финансовом сообществе. "Слухи массивны,— говорит начальник отдела конверсионных операций ING Wholesale Banking Алексей Боричев.— Они подтверждаются паникой на офшорном рынке". "Мой телефон разрывается с утра",— констатирует Юлия Цепляева из Merrill Lynch. Неофициально о том, что клиенты в пятницу обращались за экстренными консультациями по вопросу о возможной девальвации, "Ъ" подтвердили абсолютно во всех опрошенных аналитических отделах как российских, так и западных финансовых компаний. Вчера один из источников "Ъ" в банковском сообществе рассказал, что в субботу "некоторые банки были вызваны в ЦБ с требованием прекратить спекуляции против рубля".

Подтвердить в ЦБ эту информацию не удалось, однако рынок охотно верит всем слухам. За выходные большинство обменных пунктов в Москве установило курс продажи доллара выше 27 руб./$ (официальный курс ЦБ на понедельник — 26,25 руб./$), ряд обменных пунктов в Москве прекратил работу, указание курсов валют отсутствовало. В субботу же в ряде отделений Сбербанка в центре Москвы действовали ограничения на продажу иностранной валюты: сотрудники банка продавали в одни руки сумму не более $1 тыс. По словам директора управления общественных связей Сбербанка Ирины Кибиной, ограничения действовали только в отдельных отделениях банка и были обусловлены повышенным спросом на валюту. "Мы прилагаем все усилия для того, чтобы обеспечить своевременную инкассацию наших отделений",— пояснила она, отметив, что крупную сумму валюты необходимо заказывать заранее — это всегда было предусмотрено правилами Сбербанка.

Распространению слухов способствовали события на рынке валютных свопов ЦБ и рынке беспоставочных форвардов на рубль (NDF).

По словам Алексея Моисеева из "Ренессанс Капитала", "на рынке NDF происходит полное кровопролитие": в пятницу курс рубля по недельным форвардам укрепился на 28%, по месячным — на 32%, хотя еще неделю назад он не превышал 10%. "NDF-рынок умер. На нем только люди, которые хотят встать в короткую позицию по рублю. Но это виртуальные деривативы, давления на ЦБ этот рынок не оказывает",— говорит господин Моисеев. Укрепление рубля по NDF грозит потерями банкам, хеджирующим свои операции на этом рынке, спасти которые может лишь ослабление рубля ЦБ,— он на этом рынке не присутствует.

Не менее сложная ситуация складывалась и на контролируемом ЦБ рынке "валютных свопов": там банкам также грозят крупные потери в случае, если курс останется неизменным. Свопы ЦБ являются важным источником ликвидности для банков, предоставляющих долларовые кредиты нерезидентам. Ранее ЦБ предоставлял свопы неограниченно, оборот на этом рынке вырос до $3-4 млрд в среду и свыше $10 млрд в пятницу. 17 октября ЦБ официально сообщил, что с сегодняшнего дня ограничит объемы своп-сделок по доллару, где он был единственным продавцом. Объемы свопов будут ограничены "с учетом конъюнктуры внутреннего валютного рынка" и спроса на ликвидность.

Исполнение сегодняшнего решения ЦБ по объемам свопов с учетом курса и будет ответом Банка России на разговоры о девальвации. Экономисты уверены, что в ближайшей перспективе курс рубля к бивалютной корзине ($0,55+?0,45) останется в рамках коридора ЦБ, о чем неоднократно заявлял и первый зампред ЦБ Алексей Улюкаев. Впрочем, о том, каковы официальные границы валютного коридора, в ЦБ не уточняют. В пятницу курс рубля к корзине был стабилен и составил 30,4 руб. А Алексей Моисеев говорит, что в пятницу "видел покупки рубля", но незначительные.

Но сценарии резкого ослабления рубля также обсуждаются. Один из экономистов, близких к ЦБ, рассказал "Ъ", что возможен сценарий, когда ЦБ "резко и одномоментно девальвирует рубль на 10% и сразу же начнет его плавно укреплять, это утихомирит импорт и даст возможность ЦБ накопить дополнительный запас прочности". "Мы обсуждали и такое решение. Одномоментная девальвация, а потом плавное укрепление рубля добавило бы волатильности, что отпугнуло бы спекулянтов",— признают в ING.

"В такой ситуации точные прогнозы делать сложно, все зависит от состояния рынков,— говорит Татьяна Орлова из ING Russia.— Но девальвации мы не ожидаем. ЦБ будет удерживать рубль против корзины и не давать расширяться коридору, несмотря ни на что. Рубль остается последним бастионом уверенности, его обвал спровоцировал бы панику среди населения и массовый отток депозитов". По оценкам Юлии Цепляевой, на поддержку стабильного курса рубля ЦБ нужно порядка $30 млрд в месяц, депозиты населения в банках, по данным ЦБ на 1 августа этого года, составляли порядка $223 млрд. "Девальвация приведет к массовому оттоку депозитов. Вот и посудите сами, что дешевле? Но что на самом деле на уме у ЦБ, неизвестно",— констатирует она. Алексей Моисеев отмечает, что резкое укрепление рубля добавит проблем банкам. "Банковская система находится в структурной длинной позиции по рублю, резкая девальвация рубля приведет к серьезным проблемам для банков",— говорит он.

В правительстве курсовые прогнозы дают неохотно. "Прошел период укрепления, наступила стабилизация. В реальном выражении рубль все еще продолжает укрепляться",— заявил в пятницу высокопоставленный источник в правительстве. Он отметил, что официальный прогноз номинального курса рубля к доллару на этот год (26-27 руб. за доллар) не пересматривался. "Фундаментальных изменений не предвидится, если цена на нефть надолго не станет ниже $90 за баррель",— уточнил он.

Удержание курса рубля для ЦБ более чем не бесплатно: только за неделю с 3 по 10 октября этого года международные резервы ЦБ на фоне оттока капитала в $13 млрд снизились на $15,5 млрд, до $530,6 млрд (см. "Ъ" от 17 октября). В пятницу первый зампред ЦБ Алексей Улюкаев заявил "РИА Новости" об уточнении параметров основных направлений денежно-кредитной политики на 2009-2011 годы и пересмотре прогноза с $40 млрд чистого притока капитала в этом году на $20 млрд чистого оттока.

Если резервы ЦБ продолжат сокращаться теми же темпами, ни представители денежных властей, ни экономисты не исключают девальвации рубля, правда, в среднесрочной перспективе. По оценкам Юлии Цепляевой, если цены на нефть будут ниже $60 за баррель на протяжении двух кварталов, ЦБ уйдет с рынка. "Было бы глупо держать курс в такой ситуации",— отмечает она. По данным Argus, в пятницу цена российской нефти Urals опустилась до $64,5 за баррель. "Россия остается одной из последних стран, валюта которой устояла на фоне мирового кризиса. Но я не думаю, что ЦБ и Минфин повторят ошибки 1998 года и пойдут против рынка",— говорит Алексей Боричев. Он считает, что ЦБ может уйти с рынка раньше, "как только пройдем уровень резервов в $500 млрд" и в случае "серьезных спекулятивных атак на рубль".

Будет ли предпринята такая атака и выдержит ли ее ЦБ, станет понятно уже сегодня. При этом политическое оправдание девальвации вполне возможно. Она могла бы быть объявлена мерой по поддержке промышленности: напомним, ЦБ уже несколько лет обвиняется экспортерами и лоббистами в поддержании завышенного курса рубля к доллару.

 Отправлено: 21.10.08 10:22. Заголовок: Полсон: Приобретение..

Полсон: Приобретение правительством США банковских ценных бумаг - это инвестиции, которые принесут прибыль.
http://www.rbc.ru/rbcfreenews/20081021034002.shtml
Приобретение правительством США банковских ценных бумаг - это инвестиция средств налогоплательщиков, которая принесет прибыль. Таково мнение министра финансов США Генри Полсона.
"Это инвестиции, а не обычные расходы, и нет никаких причин полагать, что программа (поддержки банков) убыточна для наших налогоплательщиков", - передает слова министра Associated Press.
Главной задачей государственного плана по поддержке финансовой системы страны, как заявил Г.Полсон, является возрождение уверенности инвесторов в национальных банках и уверенности самих банков, чтобы они "использовали, а не запасали свои капиталы".
Выступление Г.Полсона последовало после объявления о том, что до 14 ноября с.г. банки США могут подавать заявки на продажу своих акций правительству.
Напомним, 14 октября Министерство финансов США объявило о дальнейших мерах поддержки финансово-банковского сектора. В частности, государство намерено приобретать привилегированные акции ведущих финансовых компаний. На эти цели будет выделена сумма в размере до 250 млрд долл. Презентуя новые инициативы, министр финансов США Г.Полсон отметил, что государство обязано бороться с дефицитом доверия в финансовой системе, и приобретение долей акционерного капитала в банках - необходимая в этих условиях мера, хоть она и может вызывать нарекания у простых американцев.
3 октября 2008г. президент США Дж.Буш подписал пакет мер по стабилизации финансового сектора, одобренный американским конгрессом. Согласно антикризисному плану, правительство США потратит до 700 млрд долл. на выкуп у финансовых компаний неликвидных активов, производных от ипотеки. В антикризисный проект также вошли пункты о временном увеличении лимита на страховое покрытие банковских депозитов федеральными властями со 100 тыс. до 250 тыс. долл. и налоговых послаблениях для бизнеса и индивидуальных налогоплательщиков на общую сумму 110 млрд долл.

 Отправлено: 21.10.08 10:44. Заголовок: Путин даст 200 млрд ..

Путин даст 200 млрд рублей
На санацию банковской системы
http://www.rbcdaily.ru/2008/10/21/finance/386730
Вчера премьер-министр Владимир Путин поручил Минфину и Минэкономразвития подготовить законопроект, расширяющий полномочия Агентства по страхованию вкладов (АСВ) по дополнительной капитализации банков, а также выделить ему 200 млрд руб. Как пояснил РБК daily директор департамента финансовой политики Минфина Алексей Саватюгин, АСВ, по сути, получит функции бывшего Агентства по реструктуризации кредитных организаций (АРКО).
Вчера Владимир Путин, выступая на консультативном совете по иностранным инвестициям, заявил о том, что АСВ получит из федерального бюджета 200 млрд руб. для «дополнительной капитализации банков и обеспечения их стабильной работы». В связи с этим, по словам г-на Путина, Минфин и Мин-экономразвития должны разработать и внести в Госдуму проект закона, который предусматривает расширение полномочий АСВ.
По словам Алексея Саватюгина, предполагается, что 200 млрд руб. пойдут на увеличение уставного капитала АСВ и фонда страхования вкладов. «Вдобавок из этих средств будут профинансированы дополнительные полномочия АСВ по санации банков и покупке проблемных активов кредитных организаций, — добавил Алексей Саватюгин. — По сути дела, АСВ получит функции бывшего Агентства по реструктуризации кредитных организаций». АРКО было создано через считаные месяцы с момента дефолта 1998 года, который поставил на грань банкротства крупнейшие российские банки. Впоследствии АРКО было ликвидировано, при этом его гендиректор Александр Турбанов возглавил АСВ.
Как пояснил РБК daily первый заместитель гендиректора АСВ Валерий Мирошников, по решению совета директоров госкорпорации 200 млрд руб. могут быть направлены либо на увеличение фонда страхования вкладов, либо на оздоровление банков. «На самом деле законо-проект, предусматривающий расширение функций АСВ, разрабатывался около года безотносительно ситуации на российском рынке, — отметил Валерий Мирошников. — Он предусматривает несколько механизмов санации кредитных организаций». По словам г-на Мирошникова, в случае принятия законопроекта АСВ сможет оказывать поддержку тем инвесторам, которые решат приобрести проблемный банк: это будет либо кредит, либо покупка агентством проблемного актива такого банка. «Если проблемный банк не найдет инвесторов, ЦБ сможет списывать его уставный капитал и проводить новую эмиссию акций такого банка среди обычных инвесторов, — сказал Валерий Мирошников. — Если инвесторы снова не проявят интерес к таким активам, их выкупит АСВ». Наконец, если агентство видит, что оздоровление банка бессмысленно, то будут продаваться его застрахованные депозиты и активы в надежный банк, добавил г-н Мирошников.
Впрочем, как пояснил Валерий Мирошников, помимо выделяемых из федерального бюджета 200 млрд руб. АСВ рассчитывает и на кредиты от Банка России. «К примеру, если 200 млрд руб. пойдут на увеличение капитала банковского сектора, то кредиты ЦБ — на решение проблем с текущей ликвидностью банков», — заключил Валерий Мирошников. По словам депутата Госдумы Анатолия Аксакова, законопроект, предусматривающий наделение АСВ функциями по санации банков, поступит в Госдуму, скорее всего, уже на следующей неделе. «Впрочем, большой спешки здесь нет, так как в ближайшее время банкротства банков не ожидается», — подчеркнул Анатолий Аксаков.

 Отправлено: 21.10.08 11:01. Заголовок: Французское правител..

Французское правительство выделит 6 крупнейшим банкам ?10,5 млрд
http://top.rbc.ru/economics/21/10/2008/254573.shtml
Французское правительство выделит шести ведущим банкам страны 10,5 млрд евро для преодоления последствий мирового финансового кризиса. С соответствующим заявлением выступила министр финансов Франции Кристин Лагард, передает Reuters.
Она рассказала, что в крупнейший французский банк Credit Agricole будет инвестировано 3 милрд евро, BNP Paribas получит 2,55 миллиарда, а Societe Generale - 1,7 млрд евро. Оставшаяся часть средств будет распределена между банками Credit Mutuel, Caisse d'Epargne и Banque Populaire, которые получат по 1,2 миллиарда, 1,1 миллиарда и 950 миллионов евро соответственно. Средства распределяются пропорционально размерам банков.
Средства будут привлечены из рекапитализационного фонда в 40 млрд евро, в соответствии с планом президента Николя Саркози по преодолению экономического кризиса, предусматривающего выделение банковским учреждениям 360 млрд евро. Оставшиеся 320 млрд будут направлены французским правительством на страхование.
Напомним, 13 октября с.г. президент страны Н.Саркози объявил о том, что правительство предоставит гарантии по межбанковскому кредитованию на 320 млрд евро. Специально для этих целей будет создана особая финансовая компания, при этом услуги государства по такому гарантированию будут для банков платными.
Представляя план поддержки банковско-финансовой системы страны, президент Франции также сообщил, что еще 40 млрд евро государство готово выделить на так называемую рекапитализацию банков (когда государство в обмен на долю в банке помогает за счет своих средств привлечь капитал). Для последней цели государство намерено создать специальную публичную компанию, которая будет управлять подобными активами.
План, объявленный Н.Саркози, стал частью скоординированных мер ряда стран ЕС, направленных на борьбу с кризисом. На минувшей неделе правительство Великобритании также обнародовало план финансовой поддержки банковского сектора, в частности правительство предложило банкам свою помощь в привлечении нового капитала за счет допэмиссии привилегированных акций, которые выкупит государство. На эти цели британское правительство выделило 50 млрд фунтов стерлингов (64,43 млрд евро). Правительство Германии также утвердило план поддержки, аналогичный французскому, общим объемом 480 млрд евро, из которых 400 млрд евро пойдет на гарантии межбанковских кредитов, а еще 80 млрд евро предусмотрено на рекапитализацию банков.

 Отправлено: 21.10.08 14:15. Заголовок: §і§С§в§Ь§а§Щ§Ъ: §Ю§Ъ..

США мало одного плана спасения
Глава ФРС США Бен Бернанке попросил конгресс о новых мерах по спасению экономики
http://vz.ru/economy/2008/10/21/221071.html
Глава Федеральной резервной системы Бен Бернанке в своем выступлении перед конгрессом признал, что одного плана спасения банков США, принятого законодателями, может оказаться мало. Теперь следует обратиться к мерам по налоговому стимулированию экономики наподобие тех, которые уже были приняты в этом году. А тем временем сторонники Барака Обамы говорят, что США ждет еще один кризис, на этот раз международный.
Не прошло и месяца после принятия конгрессом США плана по спасению американских банков стоимостью 700 млрд долларов, как глава ФРС Бен Бернанке попросил у законодателей принятия нового пакета экономических стимулов.
Сколько нужно средств на этот раз, Бернанке не сказал. «Я не могу указывать конгрессу на конкретные цифры. Это вам решать. Считаю, что объем средств должен быть значительным. Цифру назвать не могу», – цитирует его Reuters По его словам, действия по выводу из кризиса финансового сектора хороши, но их эффективность проявится не сразу. «Стабилизация финансовой системы, пусть только первый шаг в этом направлении, не решит проблемы, с которыми столкнулась экономика, быстро», – сообщил глава ФРС.
А между тем положение экономики свидетельствует о том, что угроза рецессии стала реальной уже сегодня. «Мы наблюдаем серьезный экономический спад, который оказывает влияние на общество, называть его рецессией или нет – не имеет значения», – отметил он.
На этот раз речь идет о мерах, схожих с теми, которые уже были приняты в текущем году. А именно о налоговых стимулах. Объем розничных продаж в стране, учитывая сентябрьские данные, снижается вот уже три месяца подряд. Необходимо их разогреть.
Конгресс в 2008 году принял пакет стимулирующих мер стоимостью 168 млрд долларов, который включал в себя налоговые послабления для граждан и для бизнеса. В итоге сумма возврата денег жителям страны составила 600 долларов на человека. Предполагалось, что эти деньги они потратят, тем самым оказав поддержку экономике.
Но потребители поступили очень осторожно на фоне роста безработицы, сокращения доступных кредитов и падения цен на жилье. В итоге из-за снижения их интереса пострадали и бизнесмены.
Спикер палаты представителей Нэнси Пелоси уже заявила, что конгресс готов приступить к работе над пакетом мер стоимостью от 150 до 300 млрд долларов. Администрация Джорджа Буша заявила, что она открыта для идей относительно того, какими именно должны быть действия властей. Демократы предлагают увеличение государственных трат на инфраструктуру, страховки по безработице и медицинское обслуживание бедных слоев. Решить вопрос безработицы они предлагают путем запуска крупных строительных объектов типа магистралей, которые дадут работу тысячам строителей, оказавшимся на улице после схлопывания рынка недвижимости.
Скандальный день знаний
Подвиг Цхинвала
А между тем сторонники кандидата в президенты от демократов Барака Обамы начали говорить о том, что США может подстерегать новый кризис, передает РИА «Новости». Кандидат в вице-президенты США сенатор-демократ Джозеф Байден сказал, что кризис проверит на прочность нового президента. «Запомните то, что сказал здесь сегодня, стоя перед вами, и следите – у нас будет международный кризис, сгенерированный кризис, чтобы проверить мужество этого парня», – заявил сенатор Байден.
При этом кризис будет международным. И среди возможных источников угрозы он назвал Россию. Судя по всему, Байден имел в виду политический кризис, но как именно будет проверен «этот парень», он не сказал, обрисовав перспективы достаточно расплывчато. Единственное, что он смог отметить, – это то, что проверка Обамы будет напоминать проверку Джона Кеннеди. Этот кризис вызовет принятие жестких решений, и Байден призвал сторонников Обамы использовать свое влияние, чтобы сплотить общество.

 Отправлено: 21.10.08 14:41. Заголовок: Доллар вырос в цене..

Доллар вырос в цене
Американская валюта дорожает по всему миру
http://vz.ru/economy/2008/10/21/221207.html
Во вторник курс американской валюты к российской подскочил почти на 40 копеек. Это лишь подтверждает мнение экспертов о том, что доллар растет в периоды наибольшего обострения ситуации. Инвесторы опасаются дальнейшего замедления роста мировой экономики. Поддерживает доллар и деятельность американских чиновников. Накануне глава ФРС США Бен Бернанке заявил о необходимости выделить дополнительные средства для стимулирования экономики страны.
Средневзвешенный курс доллара США к российскому рублю расчетами tomorrow на торгах ETC ММВБ по состоянию на 11.30 по московскому времени, на основе которого происходит процесс курсообразования доллара на следующий день, повысился на 38,56 копейки, составив, таким образом, 26,4417 рубля.
Курс евро между тем по итогам единой торговой сессии понизился на 5,8 копейки и составил 35,1179 рубля.
В результате стоимость бивалютной корзины вновь выросла после вчерашнего снижения и составляет 30,34–30,35 рубля по сравнению 30,16 рубля в понедельник, сообщает ИА «Финмаркет».
На мировых рынках доллар торгуется к евро у максимума за 18 месяцев. Евро к 8.20 по Москве во вторник стоил 1,3335 доллара против 1,3344 доллара на конец предыдущего торгового дня в Нью-Йорке.
При этом курс доллара на азиатских торгах во вторник держался близ 16-месячного максимума к корзине основных мировых валют, выиграв на усилении страха инвесторов перед дальнейшим замедлением роста мировой экономики, отмечает Reuters.
Американская валюта укрепилась и благодаря тому, что, как отмечают трейдеры, банки скупают доллары для пополнения своих резервов. Наконец, поддержку доллару оказало и выступление главы ФРС Бена Бернанке перед конгрессом в понедельник.
«Доллар поддерживает невиданное упорство чиновников из Соединенных Штатов. В частности, во вторник трейдеры отыгрывают предложение главой ФРС Беном Бернанке второго пакета налоговых стимулов», – рассказал газете ВЗГЛЯД финансовый аналитик FxPro Александр Купцикевич.
По его словам, с большой долей вероятности и этот план будет принят. Ожидания, что экономика Штатов быстрее выберется из кризиса, в перспективе нескольких месяцев могут поддерживать доллар, полагает эксперт.
Впрочем, напоминают и о технических факторах усиления доллара. «Это продолжающееся в развивающихся странах бегство в доллар, который расценивается как защитный инструмент, а также большой спрос на американскую валюту с целью погашения кредитов в долларах, которые активно выдавались во всем мире в последние годы», – пояснил газете ВЗГЛЯД начальник аналитического отдела УК «Капиталъ» Сергей Карыхалин.
Что же касается российского рынка, то, помимо влияния на стоимость рубля тенденции курса евро к доллару, сказалось и введение Центробанком новых ограничений по объему средств, предоставляемых кредитным организациям по сделкам «валютный своп». «Размер этих средств был уменьшен с 50 млрд долларов до 35 млрд долларов. Российский Центральный банк продолжает выполнять функцию рыночного регулятора», – отмечает главный экономист УК «Финам Менеджмент» Александр Осин.
Пока же экспертный прогноз о том, что пара евро/доллар надолго не преодолеет уровень 1,30, остается в силе. «При этом я пока не вижу повода рублю уходить выше 26,50–26,70», – добавляет Александр Купцикевич.

 Отправлено: 21.10.08 14:43. Заголовок: §і§С§в§Ь§а§Щ§Ъ: §Ю§Ъ..

Саркози: мир не может продолжать финансировать дефицит США
http://www.k2kapital.com/news/fin/486362.html

 Отправлено: 23.10.08 13:52. Заголовок: Хедж-фонды не стали ..

Хедж-фонды не стали исключением
В сентябре их убытки составили 88 млрд долларов
http://www.rbcdaily.ru/2008/10/23/world/387113
Хедж-фонды переживают наихудший год за всю историю существования этой многомиллиардной индустрии, а прошедший сентябрь стал для нее рекордным по потерям. По данным сингапурской отраслевой фирмы Eurekahedge Pte., отслеживающей деятельность почти 2,5 тыс. организаций, за месяц фонды лишились 88 млрд долл., в результате чего индустрия «похудела» до 1,8 трлн долл. Запреты властей на «короткие» продажи и бегство клиентов поставили хедж-фонды в разряд таких же пострадавших, как банки и инвестфирмы. Эксперты отмечают, что финансовый кризис, безусловно, виноват в происходящем, так как фонды очень сильно зависят от благополучия банковского сектора.

Индекс Eurekahedge Hedge Fund показывает, что с лета этого года успехи хедж-фондов неуклонно шли на убыль, причем спад значительно ускорился с началом осени. С начала года индекс потерял 7,9%, при этом один только сентябрьский спад составил 4,7%, что стало максимумом за восемь лет наблюдений. По данным чикагской Hedge Fund Research, с начала десятилетия, когда рынок оценивался в 490 млрд долл., количество денег, которыми управляли хедж-фонды, успело вырасти до рекордных 1,9 трлн долл. «Этот год стал для хедж-фондов одним из наихудших, — сказал РБК daily экономист Global Insight Ян Рэндолф. — Но в спаде виновата не только производительность рынка рискованных активов, а также теневая сторона банковской системы, где, собственно, и работают хедж-фонды. Они все еще сильно зависят от фондирования со стороны крупных коммерческих банков, и сейчас фонды просто не получили тех денег, какие были у них раньше».

По данным Eurekahedge, хуже всего обстановка в Европе, где спад инвестиций составил 6,9%. Немногим лучше ситуация на растущих рынках — здесь фонды потеряли 6,8%. При этом сводный индекс для Северной Америки упал на 5,3%, а аналогичный индикатор для Азии снизился на 4,8%. «После исторических событий сентября финансовый ландшафт постоянно менялся, — говорят в Eurekahedge. — Рынки забуксовали в результате кризиса инвестиционной уверенности». По мнению экспертов, сейчас управляющие вынуждены менять размер позиций, чтобы привести их к адекватным рыночным значениям. Это уменьшит риски в случае дальнейшего оттока инвесторов. «Волатильность оказалась не по силам даже ветеранам, — цитирует агентство Bloomberg основателя гонконгского хедж-фонда Geomatrix Ltd. Роберта Хоува. — Один день рынки падали до апокалиптических основ, а другой — росли». Бизнес хедж-фондов предполагает повышенный риск независимо от объема вложений, будь это сырье, акции или страны БРИК. Кризис показал, что деньги ушли изо всех инвестиционных стратегий.

 Отправлено: 23.10.08 16:43. Заголовок: Европа стремительно ..

Европа стремительно нищает
http://www.astera.ru/news/?id=62663
Сейчас уже 11% населения Евросоюза живут с доходами меньше прожиточного минимума, и число этих бедняков стремительно растет. Причина, как нетрудно догадаться, кроется в финансовом кризисе, поразившем Европу, – доходы основной части населения снижаются, рабочие места сокращаются, а расходы по всем статьям домашнего бюджета растут. Однако пик экономических неприятностей еще не пройден – по мнению экспертов МВФ, он придется на первую половину 2009 года. Эксперты ожидают серьезного сокращения рабочих мест: по их мнению, нынешний кризис в значительной мере спровоцирован избыточностью производственных мощностей.
По словам экспертов МВФ, рецессия в Европе только начинает набирать обороты, и раньше чем во второй половине наступающего года признаков улучшения ситуации ждать не стоит. Как они полагают, сильнее всего пострадают экономики Великобритании, Испании и Италии, которым предсказывают снижение объемов производства. "Рецессия экономики влечет за собой сокращение доходов значительной доли населения, поэтому к середине 2009 года уровень доходов населения может дополнительно снизиться, а количество бедняков – вырасти", – прогнозирует Маркус Граббке из германского Института промышленных исследований. По его мнению, одна из причин, стимулирующих этот процесс, – рост разницы между доходами самой богатой группы населения и основной массы жителей стран ЕС, который в Германии заметен больше, чем где-либо. Прогнозы немецкого эксперта подтверждаются данными Международной организации труда – по мнению ее экспертов, к концу 2009 года "армия безработных" увеличится на 20 млн человек, что несомненно отразится на уровне жизни еще большего количества людей.
На долю Британии, как предсказывают аналитики, придется не менее 500 тыс. потерявших работу. Такой "выплеск" в течение относительно короткого времени способен серьезно дестабилизировать ситуацию в самой густонаселенной стране Евросоюза. Британское правительство уже пытается принять превентивные меры. Так, недавним решением кабинета министров были ужесточены правила въезда в страну трудовых мигрантов из стран третьего мира. Однако оптимизма экспертам этот факт не добавил – сейчас безработица в Британии растет самыми быстрыми темпами за последние 17 лет, и через полгода "на улице" могут оказаться уже 2,2 млн человек. При этом британские экономисты не спешат с оптимистическими оценками. По их мнению, местные промышленность и сектор недвижимости будут приходить в себя в течение ближайших двух-трех лет, и до 2011 года рассчитывать на радикальное улучшение обстановки не стоит.
Не менее драматично выглядит ситуация, сложившаяся за океаном. В США рецессия мировой экономики и кризис ликвидности в секторе недвижимости привели к массовым выселениям людей из собственных домов, приобретенных в кредит. Только в одном из небольших флоридских городков Форт-Майерсе таких объектов насчитывается более 1000. Люди, лишившиеся возможности платить по ипотеке, предпочитают перебираться в небольшие квартиры, а свои дома, купленные в кредит, просто бросают на произвол судьбы. "Нам пришлось сформировать специальную группу быстрого реагирования, которая пытается пресекать акты вандализма в оставленных постройках. Однако отреагировать на все инциденты мы просто не в состоянии – брошенные дома превращаются в очаги антисоциальной активности", – сообщил журналистам офицер местной полиции Джермейн Джоунс.
"Человечество столкнулось с самым сильным кризисом перепроизводства в своей истории. С одной стороны, количество промышленных мощностей в мире сегодня слишком велико для того уровня потребления, которое может себе позволить человеческая цивилизация. С другой стороны, наращивать уровень потребления уже невозможно просто в силу того, что это приведет к экологической катастрофе и полному исчерпанию ресурсов. Поэтому ожидать, что выход из кризиса будет быстрым и легким, нельзя. Человечество подобные кризисы привыкло разрешать с помощью войны – она приводит к уничтожению избыточных производственных мощностей и стимулирует очередной технологический рывок", – сообщил глава аналитического отдела компании CrossMediaCommunications Александр Якуба.

 Отправлено: 24.10.08 11:13. Заголовок: Удорожание доллара п..

Удорожание доллара по отношению к евро продолжится
http://top.rbc.ru/economics/24/10/2008/255597.shtml
Мировой финансовый кризис привел к распродаже большинства валют развитых и развивающихся стран и резкому росту доллара. За истекший период с.г. валюта США подорожала по отношению к евро уже на 12%, передает Reuters.
Рост американского доллара относительно австралийской и новозеландской валют составил более 25%. Причем большинство аналитиков сходятся во мнении, что в ближайшие несколько месяцев курс валюты США продолжит расти.
Самое интересное, что в качестве основной причины продолжающегося удорожания доллара называется не растущая привлекательность этой валюты, а тот факт, что перед началом кризиса в августе 2007г. большинство компаний и инвесторов брали кредиты именно в долларах.
Соответственно, укрепление позиций американского доллара на мировом валютном рынке по-прежнему никак не подкреплено позитивными изменениями в экономике США, а лишь отражает стремление инвесторов сохранить наличные средства в условиях растущего глобального финансового кризиса.
"Происходящее сейчас на мировом валютном рынке говорит о том, что инвесторы пытаются покрыть потери по долларовым активам", - отмечает ведущий экономист CIBC World Markets Авери Шенфельд. При этом эксперт добавляет, что доллар уже сейчас переоценен, однако пока ничто не мешает его дальнейшему росту.
Более того, некоторые аналитики уверяют, что вскоре доллар протестирует новую высоту относительно евро. Например, экономисты BNP Paribas уверяют, что в I квартале 2010г. за 1 евро будут давать лишь 1,13 долл. В принципе, столь пессимистичный прогноз довольно просто объяснить. Так, с середины июля с.г. евро подешевел по отношению к валюте США уже более чем на 20%. Основной причиной падения курса евро стал рост опасений относительно рецессии европейской экономики.
"Ослабление экономики еврозоны, а в частности восточного и центрального блоков усугубили падение евро", - говорит валютный стратег BNP Paribas Себастьен Гали. По его мнению, даже планы по спасению европейской экономики не смогут помочь еврозоне. "Есть все основания полагать, что падение евро пока продолжится. Как минимум до середины ноября", - добавляет С.Гали.
Правда, некоторые участники рынка уверяют, что вскоре удорожание доллара прекратится, поскольку эта валюта сейчас слишком переоценена, в то время как фундаментальных факторов для ее дальнейшего роста, по их словам, нет. "Как бы то ни было, сейчас не лучшее время для покупки валюты", - отмечает президент Black Swan Capital Джек Крукс.
Напомним, что сегодня, 24 октября, на мировом валютном рынке продолжилось снижение курса единой европейской валюты. К настоящему времени евро упал до отметки 1,2726 долл., что стало самым низким уровнем с ноября 2006г.

 Отправлено: 24.10.08 11:25. Заголовок: ЦБ выйдет на биржу С..

ЦБ выйдет на биржу
С ограниченными возможностями
http://www.rbcdaily.ru/2008/10/24/finance/387364
Вчера Госдума приняла во втором и третьем чтениях закон, разрешающий Банку России участвовать в торгах на фондовом рынке. Таким образом, ЦБ получил право осуществлять сделки по покупке-продаже корпоративных облигаций, а также на реализацию акций, выступающих обеспечением по его кредитам. Тем временем, по оценкам трейдеров, на фондовом рынке уже начали появляться бюджетные деньги.
Принятый вчера Госдумой закон наделяет ЦБ правом выступать участником торгов на фондовых биржах и иных организаторов торговли на рынке ценных бумаг. Как сообщает агентство Reuters, в окончательном варианте закона депутаты разрешили ЦБ только продавать акции, которые были представлены ЦБ в качестве обеспечения по его кредитам, из-за опасений необоснованного влияния на котировки бумаг. В предыдущей редакции предполагалось, что ЦБ сможет осуществлять куплю и продажу акций с условием, что позднее будет проведена обратная операция.
По словам начальника отдела торговых операций на фондовом рынке ИФК «Метрополь» Александра Захарова, допуск Банка России на фондовый рынок можно сравнить с хирургическим вмешательством, он может оказаться для рынка как лекарством, так и наркотиком в случае безрассудного использования средств. «Сейчас денег на рынке достаточно много, с этой точки зрения важно не то, какими суммами на рынке будет оперировать ЦБ, а сам факт присутствия регулятора», — считает г-н Захаров. Президент ИГ «Центр решений» Александр Рукин считает, что присутствие ЦБ на рынке приведет к снижению волатильно-сти: «Сценарий дальнейшего движения рынка — как глобального, так и российского — достаточно негативный. Присутствие Банка России хотя и не переломит данный тренд, но может смягчить его последствия для российского рынка».
Также вчера ЦБ принял решение «в целях дестимулирования оттока капитала из России» повысить на 0,5 процентных пункта фиксированные ставки по депозитным операциям. С сегодняшнего дня по депозитным операциям на стандартных условиях «том-некст», «спот-некст» и «до востребования» ставка составляет 4,75% годовых, по операциям «1 неделя» и «спот-неделя» —5,25% годовых.
Тем временем трейдеры отмечают, что на этой неделе на фондовом рынке появился крупный игрок, осуществляющий покупку акций российских «голубых фишек» — наиболее вероятным претендентом является государство. «С начала недели под завершение торгов на бирже появляются достаточно крупные по сегодняшним меркам предложения по покупкам акций наиболее ликвидных компаний. Думаю, ежедневно данный игрок покупает бумаги на десятки миллионов долларов», — говорит Александр Захаров. Аналитик компании «Ренессанс Онлайн» Алексей Салангин отмечает, что уже два-три дня в конце торгов появляется «аномальный» спрос по большинству «голубых фишек», в том числе на «Газпром», ВТБ и «Роснефть», а вчера появились биды и на ЛУКОЙЛ, и «Сургутнефтегаз».
В свою очередь трейдер брокерского дома «АГ «КапиталЪ» Михаил Молодов считает, что бюджетные средства на россий-ском фондовом рынке появились еще на прошлой неделе, что можно отследить по необоснованному росту объемов по некоторым бумагам, в основном крупных компаний: «Например, если в сентябре среднедневной оборот по акциям «Газпрома» составлял 50 тыс. бумаг, то с начала прошлой недели оборот вырос до 100 тыс. акций. Ту же ситуацию можно проследить и с акциями Сбербанка, оборот по которым с прошлой недели вырос со 100 млн бумаг до 200—300 млн».

 Отправлено: 24.10.08 11:27. Заголовок: В жестких рамках кри..

В жестких рамках кризиса
Банки усиливают риск-менеджмент
http://www.rbcdaily.ru/2008/10/24/finance/387366
Времена эпохи «кредитного бума», когда банки в погоне за долей рынка смягчали условия выдачи кредитов и ослабляли требования к риск-менеджменту, прошли. К таким выводам пришли аналитики рейтингового агентства «Эксперт РА» в своем исследовании «Банковский риск-менеджмент: в посткризисном нокауте», согласно которому 40,7% опрошенных банков ужесточили условия выдачи кредитов юрлицам-заемщикам, а 51,8% — заемщикам-физлицам. Участники рынка говорят, что это необходимые меры, направленные на защиту банков.

Опросив 28 банков, в числе которых «Ренессанс Капитал», Русь-банк, Собинбанк, ЛОКО-банк, «Петрокоммерц», Транс-кредитбанк, национальный банк «Траст» и УРСА Банк, аналитики «Эксперт РА» пришли к выводу, что первой реакцией банковского сектора на кризис стало ужесточение условий кредитования и повышение ставок. Более 70% опрошенных повысили ставки по кредитам для юрлиц, 62,9% — по кредитам малому и среднему бизнесу и физлицам. При этом 37% опрошенных использовали «налаженные связи» с контрагентами для привлечения дополнительных депозитов. Для усовершенствования управления рисками при кредитовании физлиц банки активно используют скоринговые модели. «Опыт розничного бизнеса показал, что скоринговый метод оценки финансового положения заемщика позволяет снизить операционные риски, оптимизировать трудозатраты и исключить человеческий фактор при принятии решения о выдаче ссуд», — говорит директор дирекции управления рисками блока малого и среднего бизнеса НБ «Траст» Григорий Варцибасов.

Как инструмент управления рисками ликвидности помимо методов, предложенных ЦБ, банки активно используют стресс-тестирование (70% опрошенных), анализ дюрации либо gap-анализ. Теперь банки предпочитают консервативные стратегии. «Сентябрьский системный шок подправил их в сторону еще большего консерватизма, — отмечает директор департамента рейтингов фининститутов «Эксперт РА» Павел Самиев. — Объемы принятых рыночных рисков к совокупному капиталу снизились, по данным ЦБ, с 45,1% на 1 января до 40,4% на 1 июля этого года». Банки не слишком доверяют отечественному фондовому рынку и минимизируют риски по спекулятивным составляющим портфелей ценных бумаг. При этом банки готовы обращаться за дополнительной ликвидностью на аукционах РЕПО и рынке МБК, а также продавать ликвидный портфель ценных бумаг.

Управление процентным риском для 56% опрошенных является самым важным, на втором месте находится валютный риск и на третьем — фондовый. «Турбулентность на рынке процентных ставок привела и к увеличению процентных рисков, выросших с 1 января 2007 года с 42,9% до 66% на июль 2008-го», — говорит Павел Самиев.

«Одна из основных задач на сегодня — это улучшение эффективности работы по предот-вращению мошеннических операций», — считает председатель правления банка «Ренессанс Капитал» Алексей Левченко. Отдельно стоит отметить, что за прошлый год темп прироста численности занятых в риск-департаментах составил 102% при росте иных лишь на 29%. В отдельных банках численность риск-менеджеров превысила 15% от общего числа сотрудников, в среднем этот показатель поднялся с 1 до 1,7%.

 Отправлено: 24.10.08 11:36. Заголовок: Быстро и без огласки..

Быстро и без огласки
Минфин намерен управлять бюджетом без согласований с Госдумой
http://www.rbcdaily.ru/2008/10/24/focus/387414
Госдума разрешила правительству в 2009 году распечатать Резервный фонд и по своему усмотрению тратить его на погашение заимствований и покрытие госрасходов. При этом депутаты отклонили поправку, которая дает правительству возможность самостоятельно перераспределять бюджетные ассигнования в рамках трехлетнего бюджета. Минфин готовит новую редакцию поправки, но суть ее скорее всего останется прежней. В случае принятия этой нормы правительство сможет распоряжаться бюджетными деньгами бесконтрольно. В условиях кризиса это рискованно.
Вчера на экстренном заседании Госдума одобрила очередной пакет антикризисных мер. Во втором чтении принят законопроект, разрешающий правительству в 2009 году без внесения поправок в трехлетний бюджет использовать Резервный фонд и остатки федерального бюджета на сокращение долговых обязательств и заимствований, а «также на обеспечение сбалансированности федерального бюджета, в том числе с превышением общего объема расходов бюджета». Сейчас Бюджетный кодекс разрешает правительству самостоятельно покрывать за счет средств этого фонда только дефицит бюджета.
«Наделение правительства такими беспрецедентно широкими бюджетными полномочиями будет означать практически бесконтрольное расходование средств Резервного фонда, — говорит заместитель генерального директора ЗАО «АКГ «РБС» Евгений Коновалов. — В условиях кризисного развития и усиления давления на правительство со стороны бизнеса это вызовет только бездумную накачку экономики деньгами и возврат к гиперинфляции».
Более того, Минфин намерен получить право перераспределять бюджетные ассигнования между разделами в рамках трехлетнего планового периода (не меняя их общего объема). Например, неиспользованные остатки средств по линии Мин-обороны направить на финансирование сельского хозяйства. Сейчас такие манипуляции деньгами возможны только в рамках одного бюджетного распорядителя. Необходимость принятия этой нормы в Минфине поясняют тем, что в условиях кризиса правительству нужна «быстрота принятия решений». Накануне заседания Госдумы бюджетный комитет не одобрил эту инициативу. Депутаты посчитали, что при таком раскладе Дума становится лишним органом в бюджетном процессе. «Такая норма может носить временный характер, но никак не постоянный, — полагает зампред думского комитета по бюджету и налогам Андрей Макаров. — Тем более Дума всегда готова оперативно собраться и принять нужные законы».
Однако вчера замглавы Минфина Татьяна Нестеренко сообщила РБК daily, что правительство готовит новую редакцию этой поправки. «Если депутатов не устраивает предложенный вариант, мы продолжим над ним работать», — сказала она. У правительства есть время — третье чтение законопроекта намечено на 31 октября. В Думе уверены, что правительство вернет документ к процедуре второго чтения, чтобы принять данную норму.
По мнению экспертов, наделение правительства такими широкими полномочиями снизит бюджетную дисциплину. «Минфин желает оперативно управлять бюджетом, — отмечает экономист ИБ «Траст» Евгений Надоршин. — Но при этом не хочет обосновывать перед Думой свои решения». По его мнению, принятие этой нормы отразится на прозрачности использования бюджетных средств.

 Отправлено: 24.10.08 12:25. Заголовок: «Будем ходить в мага..

«Будем ходить в магазины только смотреть»
http://retailer.ru/?cat=i_analytics&key=5985&
60 лет назад, осенью 1948 года, завершился жесточайший европейский продовольственный кризис, тяжело отразившийся и на СССР. Как выяснил обозреватель "Власти" Евгений Жирнов, партия и правительство переложили всю его тяжесть на граждан страны, повышая цены, снижая зарплаты и обрекая детей на голод и смерть.

"Еще веселей станет наша жизнь"

Любому более или менее крупному кризису предшествуют заверения властей в том, что в стране все замечательно и перед ее жителями открываются невиданные доселе перспективы. К примеру, президент Соединенных Штатов Герберт Гувер в 1928 году заявлял, что скоро в каждой американской кастрюле будет по курице, а в каждом гараже — по два автомобиля. Однако в 1929 году началась Великая депрессия.

В 1946 году в СССР наблюдалась очень похожая картина. Кандидат в депутаты Верховного совета СССР Сталин 9 февраля 1946 года произнес речь на предвыборном собрании избирателей Сталинского избирательного округа Москвы. Как водится, вождь говорил обо всех аспектах жизни в стране и мире, упомянув и о кризисе капитализма:

"Марксисты не раз заявляли, что капиталистическая система мирового хозяйства таит в себе элементы общего кризиса и военных столкновений, что ввиду этого развитие мирового капитализма в наше время происходит не в виде плавного и равномерного продвижения вперед, а через кризисы и военные катастрофы".

Но, как и положено в предвыборной речи, Сталин гораздо больше говорил об успехах, достижениях и улучшении жизни трудящихся в ближайшем будущем. Народы СССР устали жить, покупая по карточкам лишь гарантированный минимум продуктов. А о еде и товарах, продававшихся свободно в магазинах "Особторга", из-за заоблачных коммерческих цен подавляющее большинство советских граждан могло только мечтать. Так что отец народов бил точно в цель, обещая скорое изменение ситуации:

"Не говоря уже о том, что в ближайшее время будет отменена карточная система, особое внимание будет обращено на расширение производства предметов широкого потребления, на поднятие жизненного уровня трудящихся путем последовательного снижения цен на все товары".

Слова вождя не расходились с делом, и 26 февраля 1946 года газеты опубликовали сообщение о снижении цен:

"С 26 февраля 1946 г. приказом Наркомторга СССР проводится новое снижение цен в коммерческой торговле продовольственными товарами. В Москве, Ленинграде, Свердловске, Новосибирске и других городах центральных, северных и восточных областей снижение цен проводится на хлеб ржаной на 58%, на крупу — от 53 до 63%, на хлебобулочные изделия — от 41 до 50%, макароны — 55%, сахар — 33%, кондитерские товары — 10-32%, папиросы — 50%, чай — 33%, кофе натуральный — 40%, икру кетовую — 37%, рыбу и рыботовары — 15-30%, мясо и мясопродукты — 10-20%, сыр — 15-20%, водку и вина виноградные — 25%..."

Московские газеты писали: "Вчера днем в магазины и палатки начали завозить различные хлебобулочные изделия. Ассортимент их достаточно разнообразен. Каждый магазин получит до 44 сортов хлеба, булок, сухарей, сдобы, баранок и сушек".

Парторганы фиксировали и передавали наверх благожелательные отклики трудящихся на наступившее улучшение в их жизни. К примеру, оргинструкторский отдел МГК ВКП(б) докладывал:

"Слова т. Сталина не расходятся с делом,— говорит токарь завода "Калибр" т. Кузнецова,— снизили цены на продукты в коммерческих магазинах, скоро отменят и карточную систему. А если в ближайшем будущем снизят цены на предметы ширпотреба, то тогда еще веселей станет наша жизнь".

Правда, всеобщую радость портили отдельные отрицательные моменты. Коммерческих булочных оказалось слишком мало, и поэтому к их прилавкам выстраивались огромные очереди. В ассортименте гастрономов "Особторга" не оказалось мяса, молочных продуктов и жиров, причем заметили это не только покупатели, но и продавцы на колхозных рынках, сразу же значительно поднявшие цены на все отсутствующие товары. При этом на жизнь огромного количества низкооплачиваемых рабочих и служащих снижение коммерческих цен не повлияло вообще — их зарплат едва хватало на выкуп продуктов по карточкам.

Однако все это было сущей мелочью по сравнению с надвигающимся продовольственным кризисом.

"Колхозники спрашивают, когда распустят колхозы?"

Во время войны перебои с продовольствием случались часто и стали вполне обыденным явлением. Однако, как только в каком-либо районе страны затруднения со снабжением доходили до катастрофического уровня, начинали использовать резервы, и массовой смертности удавалось избежать. Благо запасы продовольствия постоянно пополнялись за счет поставок союзников по антигитлеровской коалиции, а колхозники для фронта и для победы работали бесплатно, отдавая в счет госпоставок все до последнего собранного зернышка.

Но в 1945 году ситуация резко изменилась. В Европе началась засуха, и в Великобритании на грани голода оказалась почти четверть населения. Причем дело дошло до того, что бывшие союзники попросили СССР об экстренной продаже зерна, что весьма польстило самолюбию советского руководства. Однако проблема заключалась в том, что голод угрожал и тем странам Восточной Европы, где стояли советские войска и насаждались просоветские режимы. Там на урожаи вместе с засухой повлияла неопределенная ситуация с землевладением. Крупные землевладельцы поняли, что землю у них, как и в советской России, рано или поздно отнимут, и не стали вкладывать средства ни в сев, ни в другие сельхозработы. Не обрабатывали помещичью землю и крестьяне, не уверенные в том, что получат ее, а если и получат, то ненадолго.

В результате все советские сателлиты уже осенью 1945 года выстроились в очередь за зерном из СССР. В июне 1945 года продовольственную помощь запросили венгры, в июле — поляки. А в сентябре с мольбой о срочных поставках пшеницы и кукурузы в Москву прибыла румынская делегация. От них не отставали болгары и югославы, не говоря уже о руководителях органов самоуправления советской зоны оккупации Германии, население которой волей-неволей приходилось кормить. В 1945 году справиться с продовольственными трудностями собственными силами пытались лишь власти Чехословакии, но и они годом позже обратились к СССР за помощью. В том же 1946 году зерно потребовалось и Финляндии, находившейся после выхода из войны под сильным советским влиянием. Но и этим список соискателей советского хлеба не ограничивался. В Китае начиналась гражданская война, и вскоре советское продовольственное снабжение потребовалось коммунистической Народно-освободительной армии Китая.

На все подобные просьбы в Москве неизменно давали положительный ответ. Причем главными были не экономические, а политические соображения: голод мог вызвать взрыв недовольства, направленный против просоветских сил. А этим, как считали в Кремле, обязательно воспользовались бы американцы для отторжения той или иной страны от "народно-демократического лагеря".

Поэтому поляки в дополнение к продовольствию, запрошенному летом 1945 года, в феврале 1946 года попросили и получили 200 тыс. т зерна, в апреле — 300 тыс., а в октябре — еще 210 тыс. т. Поставки продолжались и в 1947, и в 1948 году, и за время продовольственного кризиса Польша получила около 1 млн 400 тыс. т зерна, десятки тысяч тонн мяса, жиров, овощей. А воевавших вместе с нацистами против СССР венгров в связи с продовольственными затруднениями освободили от поставок продовольствия частям Красной армии в Венгрии и поставили им значительное количество продовольствия. Лишь в один Будапешт отправили 18 тыс. т зерна, 1400 т мяса, сотни тонн сахара, соли, жиров. Поэтому вряд ли стоило удивляться тому, что советские граждане месяцами не видели положенных им по карточкам мяса и жиров.

При этом получатели помощи нисколько не затрудняли себя выполнением взятых в обмен на зерно обязательств. Румынская делегация, например, обязалась вернуть полученные от СССР в 1945 году 150 тыс. т пшеницы и такое же количество кукурузы уже в следующем году. Но не вернула — ни в следующем, ни два года спустя. И это несмотря на то, что Сталин говорил главе румынского правительства Петру Грозе:

"У нас сложилось чрезвычайно трудное положение с продовольствием, поражены засухой все основные хлебные районы страны. Но мы поделимся с вами, с вашим народом, господин Гроза, тем, что у нас имеется в госрезервах. Признаться, мы не очень богаты, но поможем".

Однако на самом деле, как и во всех остальных странах, пораженных продовольственным кризисом, дело было не только и не столько в засухе. Уставшие от рабского труда колхозники с каждым годом работали на государство все хуже и хуже, о чем в ЦК, правительство и самому Сталину шел поток писем трудящихся и не меньшее количество сообщений из органов госбезопасности и от областных и республиканских партийных и советских органов.

"Село... до войны,— писал вождю майор Брайко, побывавший у родных на Украине,— несмотря на то что руководители села и района пропивали все, жило зажиточно. Колхозники получали по 2-3 кг хлеба на рабочий день, но могли получать по 5-7 кг. Деньгами, правда, правление колхозов никогда не рассчитывалось с колхозниками, видимо, денег у них не хватало. Но все же колхозники довольны были, что у них есть хлеб, и работали, не зная усталости, даже видя, что их руководители пропивают и транжирят колхозное добро, думая только о своей шкуре. Теперь же меня поразило, что колхозники не хотят работать в колхозе. Бригадиры ежедневно гоняют их на работу до 12 часов, но идет мало кто. Каждый колхозник ищет себе хоть кусочек земли и сеет на ней или в огороде все культуры: рожь, пшеницу, ячмень, просо и прочее. И обрабатывают эти культуры дома у себя. Колхозники спрашивают, когда распустят колхозы? А потом мне колхозники рассказали, что в 1944 году урожай был не совсем плохой, но убрали плохо, не сумев организовать сборку. И смогли только уплатить госпоставку и прочее, даже не хватило на семена. За трудодень получили по 200 граммов, и то это только в колхозе им. Куйбышева нашего села, а в остальных колхозах совсем ничего не дали".

Подобная информация поступала и от партийных чиновников. Руководители Читинской области писали Сталину, что сбор зерна у них упал с 308,4 тыс. т в 1940 году до 81,7 тыс. в 1945 году. А инструктор Сельхозотдела ЦК И. Шульпин после поездки в 1945 году в Курскую область составил подробную записку о состоянии дел в этой исконной российской житнице зерна:

"Несмотря на то что в 1944 году в области не раз занимались вопросами приведения размера усадеб колхозников в соответствие с уставом сельхозартели, в этом году имеет место новая вспышка захвата колхозниками колхозных земель... В вопросах восстановления животноводства имеется диспропорция в развитии между общественным и личным животноводством. В то время как поголовье крупного рогатого скота на колхозных фермах достигло на 1 июня 1945 г. только 87,5% довоенного уровня, личное животноводство еще на 1 января 1945 г. достигло довоенного уровня... Количество трудоспособных колхозников, не выработавших минимума трудодней за первый период этого года, по данным 54 районов, все еще очень велико — 81 тыс. человек, или 21% к общему числу трудоспособных".

Шульпин предлагал расширить и усилить пропагандистскую работу на селе и объяснять колхозникам всю важность стоящих перед ними задач. Но Сталин решил идти другим путем и дал указание подготовить новое положение о налогообложении личных хозяйств колхозников. Можно предположить, что именно на эти изъятые у крестьян продукты он рассчитывал, снабжая сателлитов и снижая коммерческие цены. Но принуждение оказалось таким же малоэффективным, как и убеждение.

"Коммунисты хотят содрать последнюю шкуру с рабочих"

Новые налоги оказались настолько высокими, что проще было избавиться от хозяйства, чем заплатить все вмененные натуральные и денежные сборы. В 1946 году Министерство госбезопасности СССР передало в ЦК выдержки из писем, которые деревенские жители отправляли родным в Красную армию. Они свидетельствовали о том, что сбор нового налога обречен на провал:

"В 46 году налоги наложили большие: 8 кг масла, 75 штук яиц, 40 кг мяса, шерсти. Как мы можем все это уплатить? Такую жизнь завоевал папаня, сам голову положил и нас заставил страдать, с нас три шкуры дерут".

"Замучили налоги, их требуют сейчас, до осени не ждут. Что делать? Взять негде. Придется идти на базар и продавать что-нибудь последнее. У меня уплачено только 12 кг мяса, еще нужно 20, а на рынке оно по 25 рублей кг. С каждым днем жизнь становится все хуже, впереди ожидать нечего".

Но партия и правительство продолжали гнуть свою линию и вместе с борьбой за увеличение предложения успешно содействовали уменьшению спроса. В апреле 1946 года по всей стране началась кампания по упорядочению расценок на производствах. Что бы ни говорили при этом руководители предприятий и агитаторы, рабочие и служащие быстро поняли, что речь идет о снижении зарплаты. Причем уйти с предприятия, где стали мало платить, рабочие и служащие не могли — за самовольный уход с работы грозил приличный тюремный срок. А в мае объявили подписку на очередной государственный заем. Во время войны, как правило, все отдавали стране месячный оклад, однако на этот раз рабочие жертвовали деньги родине без особого энтузиазма. В Москве, как говорилось в записке МГК ВКП(б), происходило следующее:

"Имеют место факты подписки на малые суммы и случаи отказа от подписки ввиду снижения расценок и заработной платы. Неорганизованно проходила подписка в 1-м аппаратном цехе завода "Динамо" им. Кирова. Отказ от подписки некоторых рабочих руководители цеха объясняют пересмотром норм в апреле и снижением расценок на 30%. Особенно плохо проходила подписка на участке мастера т. Лакова, где из 29 рабочих ночной смены подписалось только 6 человек. Слесарь т. Ильичев при заработке в 1700 руб. подписался на 500 руб... В этом же цехе наладчик Кривошеенко в присутствии группы рабочих заявил: "Коммунисты хотят содрать последнюю шкуру с рабочих. На заем подписываться не буду". На этом участке подписался на заем только один человек — стахановец Рябин".

С наступлением лета стало ясно, что собрать не удастся почти ничего. В июле МГБ передало в ЦК очередную сводку выдержек писем из деревни. В письмах из Ставропольского края говорилось:

"В колхозе вся работа стала, все бросились в разные стороны, а работа в поле идет мертво: план колосовых не выполнен, яровых тоже нет, а остальное все посохло".

"Многие приходят из армии, но скоро уезжают, а работают одни дети, и те голодные. В степи ничего не варят, женщины на работу не выходят, работает одна вторая бригада, а у остальных что взошло, и то забил бурьян".

"Живем по-старому, но только думаем жить недолго, потому что уже сейчас нет хлеба. На работу ходят совсем мало, и то поздно приходят и рано уходят. Люди уже ни на что не похожи".

Слухи о грядущем голоде стали с огромной скоростью распространяться по стране. На двадцать девятом году существования советской власти никто не сомневался в том, что весь груз проблем ляжет на сам народ, а партия и правительство будут лишь отягощать его все сильнее и сильнее. Поэтому, как только разговоры о наступлении голода получили реальные подтверждения (рабочие типографий прочли инструкции о повышении пайковых цен), граждане бросились в сберкассы, а сняв последние сбережения — в коммерческие магазины. У прилавков выстроились огромные очереди, некоторые особо запасливые товарищи, как свидетельствовали документы МГК, закупали по 200 батонов хлеба за раз.

"Мне остается только повеситься"

В сообщении Совета министров СССР, опубликованном 16 сентября 1946 года, говорилось:

"В целях подготовки условий для отмены в 1947 г. карточной системы и введения единых цен Совет министров СССР признал необходимым теперь же осуществить мероприятия, направленные к сближению высоких коммерческих и низких пайковых цен путем дальнейшего снижения коммерческих цен и некоторого повышения пайковых цен с тем, чтобы к моменту отмены карточной системы упразднить коммерческие цены и объявить новые пайковые цены едиными государственными ценами. Учитывая трудности для мало- и среднеоплачиваемых рабочих и служащих, связанные с повышением пайковых цен, Совет министров СССР решил для возмещения потерь рабочих и служащих, имеющих ставки и оклады заработной платы не выше 900 руб. в месяц, повысить им заработную плату".

Однако рабочих и служащих такая забота государства, мягко говоря, не обрадовала. Главный профсоюзный чиновник страны — председатель ВЦСПС Василий Кузнецов докладывал в ЦК:

"Повышение цен на продукты и в особенности на хлеб вызвало больше всего беспокойство у многосемейных и низкооплачиваемых рабочих, причем особенно болезненно реагировали женщины, имеющие детей и потерявшие мужей на войне. На Воскресенском химкомбинате некоторые из таких низкооплачиваемых и многодетных женщин, узнав о новых ценах, поплакали, жалуясь, что им теперь на хлеб зарплаты не хватит. Грузчик Вигин (завод им. Войкова) заявил: "Семья у меня большая. Я подсчитал разницу в ценах, для меня она выражается в 700 рублей в месяц. Как буду ее покрывать, не знаю. Ремешок придется подтягивать. Хорошо тому, кто с рынка питается". Инвалид Отечественной войны т. Бабуров (г. Москва), ссылаясь на повышение цен, сказал: "Мне теперь нечем платить квартплату, пенсию увеличивают незначительно, а имею семью 4 человека, в результате хватит лишь на хлеб". Крепильщица кузнечного цеха завода "Подъемник" (Москва) тов. Кирпичева Евдокия Яковлевна, имеющая трех детей и получающая 500 руб. в месяц, узнав о повышении цен, заявила: "Мне остается только повеситься"".

Одновременно резко повысились цены на обеды в рабочих столовых. Как свидетельствовал тот же В. В. Кузнецов, на Октябрьской железной дороге суп вермишелевый вместо 50 копеек стал стоить 1 рубль 5 копеек. В результате в столовую депо Ховрино вместо 628 обедавших 16 сентября на следующий день пришло 246.

Московские власти сообщали, что народ недоволен, самым характерным высказыванием было: "Будем ходить в магазины только смотреть". Роптали не только рабочие, но даже отдельные аппаратчики, для которых стоимость литерных пайков выросла едва ли не втрое.

Многие обездоленные считали, что все происходит без ведома отдыхающего на юге Сталина, который должен приехать и вернуть прежние пайковые цены. А вождь в это время слал из Сочи своим соратникам шифровку за шифровкой, приказывая еще сильнее экономить зерно и еще жестче требовать у обкомов и республиканских ЦК сдачу нового урожая в закрома родины. Так, он писал Берии, что нужно категорически запретить повышение зарплат в любых формах и под любыми предлогами.

Но, несмотря на все принимаемые меры, запасы зерна продолжали таять. К примеру, урожай зерна в Читинской области оказался вчетверо меньше, чем в самом худшем из предыдущих — 1945 году, и более чем в десять раз меньше, чем в 1940-м. Поэтому 27 сентября 1946 года Политбюро приняло новое решение о лишении части населения карточек.

"К сильной засухе,— говорилось в постановлении ЦК и Совмина,— постигшей нынешним летом значительное количество областей нашей страны, за последние две недели прибавились новые нежелательные моменты. Уборка хлеба в наиболее урожайных районах, какими являются Сибирь, Казахстан, центральные и северные области, происходит в неблагоприятных климатических условиях при систематических дождях! По этой причине хлебные ресурсы государства претерпели дальнейшее сокращение. Ввиду этого и в целях бесперебойного обеспечения населения хлебом до нового урожая Совет министров Союза ССР и ЦК ВКП(б) признали необходимым теперь же пойти на некоторое сокращение расходования государственных хлебных ресурсов — сократить контингент снабжаемого населения, проживающего в сельской местности, снять с пайкового снабжения хлебом в городах и рабочих поселках часть неработающих взрослых иждивенцев и несколько уменьшить остальным иждивенцам норму выдачи хлеба по карточкам. Совет министров СССР и ЦК ВКП(б) при этом учитывают, что за последнее время произошло значительное понижение цен на продукты на колхозных рынках, и это дает возможность лицам, снимаемым с пайкового снабжения как в сельской местности, так и в городах, покупать продукты на колхозных рынках".

"Дети плачут, и я, глядя на них"

В реальности цены на рынках только выросли, и, например, килограмм масла стоил 60 руб. Без карточек осталось почти 5 млн человек, из них почти 600 тыс. детей.

"Необходимо подчеркнуть,— говорилось в обзоре политических настроений трудящихся, подготовленном в МГК,— что решение об уменьшении норм хлеба встревожило и вызвало недовольство, особенно среди рабочих, имеющих по нескольку детей. "Советскую власть называют народной,— сказала работница завода N220 т. Балакирева,— а что она дала народу? Даже детей посадила на голодный паек". Слесарь завода N451 т. Шапорин говорит: "Денег не хватает на обед в столовой, а у меня двое детей. Придешь с работы, они просят: "Отец, дай хлеба",— а где я возьму. Дети плачут, и я, глядя на них"".

Взрыв недовольства наблюдался и среди партийных пропагандистов. Они писали руководству, что две крайне непопулярные меры приняты с перерывом менее двух недель. И теперь нужно снова идти на заводы и объяснять рабочим, что все делается для их блага. "Неужели нельзя было провести оба мероприятия одним решением?" — спрашивали агитаторы и получали путаные ответы, подобные тем, что они давали на возмущенные вопросы населения. В стране даже возникла проблема с празднованием 7 ноября. Руководители боялись подходить к работникам и спрашивать, пойдут ли те на демонстрацию. А если пойдут, не устроят ли каких-нибудь эксцессов? В конце концов было решено усилить охрану колонн и сопровождение их сотрудниками МВД и МГБ.

Последствия хлебной экономии не заставили себя ждать. Инспектор ЦК ВКП(б) А. Назаров в марте 1947 года докладывал о положении рабочих в Мариуполе:

"На предприятиях гор. Мариуполя Сталинской области за последнее время значительно возросло число рабочих, больных дистрофией. По заключению врачей, на первое марта с. г. по пяти заводам г. Мариуполя зарегистрировано 3789 заболеваний дистрофией. Наибольшая заболеваемость имеется на заводе им. Ильича, где больных дистрофией числится 2475 человек, из них рабочих 631 человек и детей 1695 человек, умерло по этой причине 65 чел. На заводе "Азовсталь" болеет дистрофией рабочих 197 человек, в тресте "Азовстальстрой" около 200 человек рабочих. Число заболеваний на предприятиях с каждым днем увеличивается".

Подобную сводку можно было составить практически по любому городу страны. Особенно тяжело приходилось детям. В 1947 году в ЦК пришло письмо, в котором говорилось, что в Ивановской области в Тейковских детяслях N1 умерло 12 детей. Факт попытались уточнить в Ивановском обкоме, но там от ответа уклонились.

"О причине же большой смертности детей,— говорилось в справке ЦК,— обком ВКП(б) не сообщил ничего. В связи с этим по телефону просили дополнительно дать ответ в отношении этого вопроса. 26.VII-47 г. в дополнение к первому письму т. Татаринцев сообщил, что причиной высокой смертности детей послужило нарушение теплого режима в зимние месяцы, инфекционные заболевания, необеспеченность постельным и нательным бельем, отсутствие зимней одежды и обуви. В тот же период детские ясли с большими перебоями снабжались молоком и жирами".

И в течение всего этого времени народу с высоких трибун откровенно лгали о том, что никакого кризиса не было и нет. На торжественном собрании в честь 30-летия Октября Молотов говорил:

"В нашей стране созданы условия для быстрого подъема благосостояния всего народа и для дальнейшего укрепления мощи Советского государства. Нам не угрожают разрушительные для промышленности экономические кризисы, без которых не может жить ни одна капиталистическая страна. У нас нет и не будет безработицы и связанного с нею обнищания населения. Советский строй обеспечивает полную возможность непрерывного подъема благосостояния трудящихся города и деревни, чего нет и не может быть ни в одной капиталистической стране".

Надежда на беспамятство населения полностью себя оправдала: все помнят, что при Сталине цены снижали, а о том, что повышали и доводили до голодной смерти,— нет.

 Отправлено: 28.10.08 13:48. Заголовок: Доллар испугался рез..

Доллар испугался резкого взлета
http://news.mail.ru/economics/2127613
Долгожданные изменения на фондовых рынках принесли свои плоды и на валютный. Самая большая отличительная черта сегодняшнего дня, пожалуй, рост доллара по отношению к иене, не сдававшейся на протяжении последних шести дней. В паре евро/доллар особых изменений не наблюдается. Доллар по-прежнему растет. Однако выражено это гораздо слабее.

Глобальный экономический спад, рецессия, снижение базовых ставок сегодня играют самую заметную роль в движении не только фондового рынка, но и базовых процентных ставок Центробанков всего мира. Отодвинув в сторону ранее возведенные в культ приоритеты сдерживания инфляции, ЦБ повсеместно готовятся вновь уценить стоимость денег. По крайней мере, и трейдеры, и эксперты ждут подобных шагов уже в ближайшем будущем. Впрочем, сегодня рынок воспрял духом. Фьючерсы на индексы поднимаются — Dow Jones и S&P 500 выросли на 1,5 проц. Сводный индекс MSCI Asia Pacific, отслеживающий ситуацию на 14 рынках Азиатско-Тихоокеанского региона, прибавил 0,7 проц. Японский Nikkei 225 вырос на 2,6 проц. Гонконгский Hang Seng поднялся на 5,2 проц. Повлияли на ситуацию, прежде всего, заявления и действия властей государств азиатского региона. Однако, акции отдельных компаний все еще продолжают падать. А, значит, рынок ждет более решительных, желательно каких-то совместных действий.

Среди «других» действий эксперты видят снижение базовых ставок. Именно оно сегодня определяет позиции евро по отношению ко всем мировым валютам. То, что Европейский ЦБ будет вынужден пойти на эту меру, мало кто сомневается. Подкрепляется эта уверенность потребительским доверием в Германии и Франции (точнее его отсутствием) и динамикой потребительских цен. Глава ЕЦБ Жан-Клод Трише уже объявил о возможном снижении базовой ставки. «Я считаю возможным снижение ставки на следующем заседании ЕЦБ, — заявил Ж.-К.Трише. — Это не является несомненным фактом, а лишь возможностью». Правда, с другой стороны, за океаном снижение ставки так же возможно. Эксперты пророчат уценку «зеленого» уже завтра — 29 октября, когда ФРС в очередной раз соберется на заседание. ЕЦБ же собирается заседать по этому поводу лишь 6 ноября. Возможно, именно поэтому превосходство доллара над евро не так заметно, как в предыдущие дни. Евро к 9:51 мск во вторник стоил 1,2571 долл. против 1,2593 долл. на конец предыдущего торгового дня в Нью-Йорке. Другими словами, доллар растет. Однако, все, что удалось ему отыграть — это сотые доли цента.

Другое дело, что «американцу» удалось переломить сегодня наступательное движение иены. Стоимость доллара к иене выросла к 9:51 мск во вторник до 95,42 иены по сравнению со 92,78 иены вечером в Нью-Йорке в понедельник. А в ходе торгов была зафиксирована отметка в 96,21 иены за доллар. Столь стремительное восхождение «зеленого» спровоцировано самими же японцами. Накануне Банк Японии объявил, что начнет продажу собственной валюты впервые с марта 2004 года. Министр экономической и денежной политики Японии Каору Йосано отметил, что резкий рост волатильности валютных курсов крайне нежелателен. За прошедший месяц иена выросла к доллару на 15 проц., к евро — на 31 проц.

Российский валютный рынок чутко отследил даже будущие изменения. Возможно, впрочем, на движение пар рубль/доллар и рубль/евро оказывает давление вчерашний скачок в 30 копеек. Сегодня рубль заметно скорректировал западные валюты. Доллар относительно официального курса на 10:10 мск потерял почти 9 копеек, остановившись на отметке 27,2639 руб. за доллар. При этом евро к этому времени удалось отыграть 17 копеек. Планка, поднятая «европейкой» составила 34,2549 руб. за евро. Судя по тому, что происходит сегодня на рынке, с большой долей вероятности можно прогнозировать, что доллар несколько копеек все-таки потеряет. Однако вряд ли эти потери составят более пяти сотых рубля. Евро, напротив, вынужден отвоевывать позиции. Но и это движение сегодня сильными потрясениями сопровождаться не будет

 Отправлено: 01.11.08 19:01. Заголовок: Продажи автомобилей ..

Продажи автомобилей в США — на низшей отметке за 25 лет
http://www.vedomosti.ru/newsline/index.shtml?2008/11/01/678413
Продажи американских производителей в октябре могут упасть до уровня 1983 г. несмотря на снижение цен на бензин.
По прогнозам аналитика по продажам Ford Motor Co. Джорджа Пайпаса, которого цитирует Automotive News, в этом году в США будет продано 11 млн машин. Ранее подобный прогноз дал Deutsche Bank.
Очевидно, октябрь станет шестым подряд месяцем, когда продажи падают на 10% и больше. И, таким образом, общий период падения продаж в США растянется уже на 12 месяцев — рекордный показатель с 1990-1991 гг., когда продажи падали на протяжении 14 месяцев.
По данным аналитиков, опрошенных Bloomberg, продажи Ford, General Motors и Chrysler могут упасть более чем на 35%. На прошлой неделе агентство Edmunds.com дало похожий прогноз по детройтским производителям, а падение продаж Toyota, Nissan и Honda, по версии Edmunds, составит по крайней мере 15%.
Впрочем, Edmunds делает оговорку, что падение может быть и не таким сильным — «рынок достиг дна в период с 15 сентября по 15 октября», — говорит генеральный директор компании Джереми Энвил. По данным Edmunds, во второй половине месяца спрос на автомобили в США вырос на 10%.
Аналитики GM верят, что спрос может стабилизироваться в последние два месяца года благодаря, в том числе, укреплению доллара и снижению цен на нефть и бензин (-31% за месяц по данным автомобильной ассоциации AAA).

 Отправлено: 01.11.08 19:17. Заголовок: Потребление эпохи кр..

Потребление эпохи кризиса
http://retailer.ru/?cat=i_analytics&key=6033&
У вас есть шанс
Кризис сейчас в самом начале. В ближайшие пару месяцев мы начнем понимать, насколько он глубок, эффективны ли действия правительства и заметны ли ростки оздоровления и будущего подъема. В любом случае 2009 год станет решающим: либо экономика после кризиса рванет с новой силой, либо рухнет в длительную рецессию.
Надежды на будущий подъем есть, и они обоснованны. Во-первых, многие компании до начала кризиса были, что называется, на низком старте: они интенсивно вкладывались в развитие и готовы были к быстрому рывку. Во-вторых, у нас есть потенциально способный к росту внутренний рынок уже вполне приличного по мировым меркам объема.
Постоянное увеличение доходов населения в течение целых 10 лет стимулировало рост продаж на внутреннем рынке. Правда, рост этот был довольно уродливым.
Возьмем, например, рынок продуктов питания. В последние годы активно развивались торговые сети, которые строили все новые супер— и гипермаркеты на кредитных ресурсах и больших, ничем не ограниченных торговых наценках и сверхприбылях. Во всем этом была, конечно, положительная сторона: внутри страны российские компании успешно конкурировали с иностранными. Но были и минусы: вытеснялся малый и средний бизнес, который в перспективе мог стать ближе к покупателю, подчас дешевле, а иногда и предложить не шаблонный массовый продукт, а разнообразные товары, производимые мелкими российскими компаниями и фермерами. Здоровая рыночная ситуация складывается как раз там, где есть и сетевые супермаркеты, и множество локальных и специализированных магазинов.
Уже первая фаза кризиса показала, что у малого бизнеса появилась надежда: сетевики резко остановили свою экспансию, а некоторые уже даже задумываются, не снизить ли им цены, чтобы сохранить свою долю на рынке.
И, конечно, кризис, как всегда, — это шанс для отечественных сельхозпроизводителей.
Похожая ситуация — массовый поток одинаковых товаров при отсутствии разнообразия предложения — на всех рынках. Одежда и обувь в массе своей либо шаблонные, некрасивые и очень дорогие (в несколько раз дороже, чем в Европе или США, и в десятки раз дороже, чем в Китае) — в магазинах и бутиках, либо несколько дешевле, но тоже одинаковые — на вещевых рынках.
Аналогичная ситуация, кстати, с книгами и фильмами: если вам надоела дурацкая массовая жвачка, то не так-то просто, особенно за пределами столиц, купить качественное, но неразрекламированное кино или узнать о новой хорошей книжке. Такое положение дел естественно в период быстрого роста рынка, когда для начала главное — завалить его самыми массовыми «попсовыми» товарами. И если бы не кризис, непонятно, когда и кто смог бы начать работать на локальные, но все-таки потенциально большие группы потребителей, например на любителей одежды немассовых брендов или «кино не для всех».
Пока у нас очень слабо развиты интернет-продажи, которые в Америке обеспечили прошлый экономический рывок. Сейчас в Штатах практически все, кроме еды, продается через интернет. У нас это почти непаханое поле — возможность сотням тысяч малых и индивидуальных предпринимателей выйти на рынок, а покупателю — выбрать любой, даже самый редкий, товар по лучшей цене. Такой рывок технически несложно обеспечить, если не будет административных препятствий, усложняющих оформление сетевого бизнеса и проведение легальных платежей.
Некоторые рынки у нас и вовсе неразвиты, например медицинских услуг или доступного жилья. Так что расти есть куда. Предприятия сейчас будут вынуждены оптимизироваться, в том числе, увы, сокращая работников и зарплаты, но это, надеемся, сделает многие фирмы более сильными и готовыми к рывку. Конечно, многое будет зависеть от государства — удастся ли насытить экономику деньгами, снять избыточное давление на бизнес, то есть прекратить его «кошмарить», снизить налоги, запустить инвестиционные проекты, готовящие послекризисный рост. В случае успеха мы вместо общества безум-ного гиперпотребления, сосуществующего с некачественным «недопотреблением», получим сбалансированные, разумные и растущие рынки с конкурентными ценами и справедливыми прибылями.
Экономический кризис, еще даже не вошедший в полную силу, уже меняет картину мира. В первую очередь в самой простой ее части — потреблении. В течение последних восьми лет мы стремительно покупали все, что могли нам предложить дилеры, байеры, девелоперы, ретейлеры, маркетологи и прочие представители загадочных для русского уха профессий. Сегодня уже очевидно, что период безудержных покупок всего на свете закончился. Как изменилось наше потребление и как оно изменится в ближайшем будущем, гда уволенных заметно прибавится, а сокращение зарплат станет повсеместным? Об этом — исследование «Русского репортера»
I. Что мы будем есть
В Пензе скупают соль и гречку. В Барнауле сахар несут из магазинов мешками, а растительное масло — упаковками. В московских магазинах ажиотажа вроде не наблюдается. Но вот какой-то пенсионер положил в тележку шесть пачек манки и покатил к кассе, а пожилая женщина берет с полки сразу по две упаковки сахара, пшена, гречки. Передо мной в очереди стоит бедно одетая старушка, кассирша помогает ей вытаскивать из сигаретного лотка пачки Marlboro Light — одна, две, десять, — пачки в лотке закончились, но женщине нужно еще. Кассирша в соседней кассе начинает опустошать свой лоток, горка пачек растет. Все, двадцать. «Это сыну», — поясняет покупательница невозмутимой кассирше. Дело происходит в супермаркете сети «Перекресток» в 12 часов дня — здесь до часу действует утренняя скидка.
В магазинах «Билла» цены на какие-то товары всегда снижены. Такие акции сеть проводила и до кризиса. Понятно, что «акционные» продукты пользуются спросом.
— Только раньше дешевую крупу разбирали пару дней, а теперь, видишь, гречку по восемнадцать рублей сразу сметают,— рассказывает мне знакомая продавщица. — Мы выносим, через полчаса ее нет, снова выносим — опять разбирают. И то же самое с дешевым растительным маслом.
Впрочем, как отмечает директор по коммуникациям компании «Мосмарт» Евгений Сухарников, средняя сумма чека в магазинах не изменилась. Ничего удивительного: продукты длительного хранения скупают пенсионеры, которые еще помнят торжественные «похороны еды» в конце восьмидесятых и резкий взлет цен в 1998−м. Но покупают-то они все на ту же пенсию, и, если берут вместо одной пачки манки четыре, на куриные ноги уже не хватает. И сумма чека не меняется.
Средний класс пока не готов ограничивать себя в еде. Это тоже понятно: доллар растет, но не в разы, цены вроде тоже растут, но не на все — супермаркеты средней ценовой категории и дискаунтеры пестрят ценниками с надписью «скидка». С работы увольняют, но пока не массово, зарплаты урезают, но еще не всем, банки лопаются, но немногие, а те, что остались, деньги выдают, хоть и небольшими порциями.
И тем не менее на продуктах питания кризис скажется уже к середине ноября. В первую очередь это связано с проб-лемами торговых сетей.
— Компании, увязшие в кредитах, чувствуют себя не очень хорошо, — объяснял нам представитель одной из торговых сетей. — Особенно те, которые быстрее всего развивались, то есть рассчитанные на средний класс потребителей. Кризис платежного баланса приведет к тому, что часть магазинов просто закроется, а часть будет перекуплена более удачливыми конкурентами. По мнению экспертов, как раз ко второй половине ноября этот процесс вступит в активную фазу — и тогда в отдельных магазинах могут возникнуть перебои с поставками: старые хозяева пополнять ассортимент уже не будут, а новые — еще не будут.
Однако трудности сетей парадоксальным образом могут помочь малому бизнесу. Ирина Войнова из Великого Новгорода владеет парой-тройкой продовольственных мини-маркетов, и сложности с поставщиками у нее уже начались.
— Ко мне недавно крупные сетевики из супермаркета приходили, — рассказывает она, — говорят: «Тяжко нам, банки кредиты не дают, мы цены поднимаем на 10% — и вы поднимайте. Давайте дружить, вы все равно объемы не потянете».
— И что, поднимете?
— Я?! Да вы что? Мне зачем? Наоборот! Эта ситуация мне очень выгодна, пусть люди ко мне идут. Наконец-то на рынке создалась ситуация, когда малый бизнес сможет заработать. А то крупные сети нас все время зажимали. Они привыкли за счет кредитов жить, а мы, малый бизнес, за счет собственных средств развиваемся. И в отличие от них у нас даже есть «подушка безопасности» — есть накопления, справимся!
Той же позиции придерживается и Марина Мырычева из Воронежа, хотя у нее ситуация хуже, чем у Войновой.
— Уже чувствую, что стало хуже, где-то на 5% просела за неделю. Но цены повышать не буду. Люди сейчас теряют работу, им нелегко. Конечно, кризис ударит по нам, снизится покупательская способность, снизятся и наши доходы.
Ирина Войнова еще более категорична.
— Я не буду повышать цены до последнего, — говорит она. — Мы должны… ну, патриотизм, что ли, сейчас проявить. Надо помочь и людям, и государству, может, тогда оно поймет, что мы тут собираемся жить и работать, а эти, сетевики, у них же все сплошь иностранцы акционеры — деньги выгребают из страны и наплевать им на людей. Надеюсь, что государство оценит наши действия и поймет, кому нужно помогать на самом деле и на кого рассчитывать.
Но, несмотря на патриотизм представителей малого бизнеса, до конца года разнообразия товаров у нас все же, скорее всего, поубавится. Трудности испытывает не только торговля, но и производители. Водка «Веда» уже исчезает с прилавков (закрываются выпускающие ее заводы — и это только первая ласточка). Производство и дистрибуция, так же как и ретейл, развивались на кредиты, отдавая в залог помещения, которые сейчас стремительно дешевеют. Понятно, что часть компаний разорится, а часть будет вынуждена уменьшить производство. Тем не менее любители водки могут спать спокойно — этот стратегический продукт будет в продаже всегда. Зато эксперты уверены, что с полок магазинов для среднего класса в связи с ростом курса доллара исчезнет значительная часть импортных продуктов, в том числе и из стран ближнего зарубежья.
Сухарников считает, что показательным в этом смысле будет декабрь, когда вся страна закупает продукты к Новому году. Через месяц уволенных и тех, кому срезали зарплату, прибавится и покупатели начнут внимательнее считать деньги, но если при этом новогодний стол останется таким же, как и в прошлом году, — значит, по крайне мере на еду у среднего класса денег хватает. Если же празд-ничные покупки сократятся, то в феврале — июне рынок продуктов питания ждет новый кризис: покупать будут меньше, следовательно, и сети будут заказывать меньше продуктов.
— Если накроет вторая волна, то задуматься о выживании придется уже и крупным сетям, и серьезным производителям, — уверял нас представитель одной из торговых сетей. Вот тогда действительно придется беспокоиться о еде.
Но, как говорится, нет худа без добра — может, хоть с уменьшением числа покупателей продавцы будут встречать оставшихся тепло и сердечно.
— Уровень обслуживания в сетях среднего и низкого ценового сегмента вырастет. Рынок труда сейчас превращается из рынка работника в рынок работодателя, — поясняет сотрудник одной из торговых сетей. — Кризис, как санитар леса, вычистит издержки экстенсивного роста. Для потребителя будет важно получить за свои деньги самое лучшее.
Будем надеяться, что это подразумевает и качество обслуживания и даже в сетях-дискаунтерах наконец появятся люди, которые умеют улыбаться.
II. Что будет с бытовой техникой и потребительским кредитом
Пока одни латают дыры и сокращают издержки, продавцы бытовой техники нервно подсчитывают прибыль. Начиная с сентября наплыв покупателей у них все время растет. Плазменные телевизоры, стиральные машины и утюги буквально сметают с прилавков. Как рассказала нам пиар-директор компании «Мир» Елизавета Тотунова, у них продажи увеличились в большинстве городов, а, например, в Якутске и Ставрополе они выросли более чем на 15%. По ее словам, больше всего люди покупают встраиваемую и крупную бытовую технику и телевизоры. Такой же всплеск интереса к бытовой технике отмечают и в «Эльдорадо» — у них продажи выросли на 20%.
Впрочем, продавцы все равно нервничают. Многие участники рынка опасаются, что увеличение покупок — это скорее психологическая реакция людей на неизвестность. Сняв деньги с депозитов и достав их из заначек, они предпочитают тратить их сегодня, опасаясь, что завтра либо все безумно подорожает, либо любимого чайника, холодильника или стиральной машины просто не окажется в магазине. То есть сейчас люди приобретают вещи, которые планировали купить чуть позже — в ноябре, декабре или даже в будущем году. Сегодня это возможно, поскольку потребительские кредиты, несмотря на все свои трудности, банки дают по прежней схеме. По словам Ильи Новохатского, пиар-директора сети магазинов «Эльдорадо», количество товара, приобретенного в кредит, ни в сентябре, ни в начале октября не изменилось.
Как уверяет аналитик финансовой корпорации «Открытие» Данила Левченко, никакого потрясения заемщикам ждать не надо: «Есть банки, тот же “Русский стандарт”, для которых это основной вид деятельности, поэтому прекращать его они не будут». При этом представители банков отмечают даже повышение спроса на короткие деньги. «Боясь девальвации, деноминации и непонятной ситуации с курсами валют, люди не копят деньги, а пытаются их потратить на покупки в кредит, — уверяет Андрей Филь, вице-президент Пробизнесбанка. — Подтверждением этому служат очереди за кредитами в крупных магазинах, в которых есть представители банков».
Однако ситуация может измениться уже в ближайшее время. Многие банки отказываются от кредитования. Кредит становится дефицитом, а то, что в дефиците, неизменно дорожает. Все желающие купить что-нибудь на деньги банка должны быть готовы к тому, что срок рассмотрения заявок теперь дольше — вместо одного дня три-пять. Ожидается и повышение процентов. По мнению представителей ряда банков, они могут достигнуть 20% годовых, что отпугнет многих хороших заемщиков.
Первого серьезного оттока покупателей сетевики ждут уже после Нового года: люди купят все, что планировали, и магазины могут на какое-то время опустеть. Прямым следствием этого станет, с одной стороны, сокращение ассортимента бытовой техники, с другой — ее подорожание. Сами торговцы божатся, что цены поднимать не будут. «Инициатива повышения цен будет исходить от производителя, если у него возникнет проблема с оборотным капиталом, — считает аналитик ФК “Открытие” Ирина Яроцкая. — Это может поспособствовать сокращению ассортимента и росту цен».
Так что рассчитывать на снижение цен в связи с отсутствием спроса в ближайшее время не приходится. Даже если в ноябре-декабре массовый покупатель действительно уйдет из магазинов бытовой техники, то следствием этого станет не удешевление продукции, а сокращение уже к весне будущего года числа торговых точек. Кроме того, в связи с падением объема продаж производители будут вынуждены поднять цены. И все же сильного удорожания, скорее всего, не будет: бытовая техника не является предметом первой необходимости, и если она будет стоить слишком дорого, покупатель просто предпочтет хранить продукты в холодильнике пятилетней давности и смотреть развлекательные шоу по телевизору, доставшемуся в наследство от родителей.
III. На чем будем ездить?
По сравнению с сентябрем прошлого года спрос на новые автомобили упал на 20–30%. По словам Рената Тюктеева, руководителя направления Land Rover группы компаний «Независимость», за последние три месяца все сектора, от массовых до премиальных, просели примерно в одинаковых пропорциях. Те, кто еще не отказался от мысли купить машину, это уже почувствовали — проблема очередей на новые иномарки рассосалась сама собой. Автодилеры винят во всем банки: некоторые из них вообще перестали выдавать автокредиты, а те, что еще выдают, повысили процентные ставки и перед принятием кредитного решения долго и тщательно проверяют платежеспособность клиента. Если еще три месяца назад покупка нового автомобиля в кредит без первоначального взноса была вполне обычным явлением, то сейчас такие предложения просто исчезли.
Покупатели уходят, но дилеры пытаются излучать оптимизм. Даже снижение цен в некоторых крупных компаниях они объясняют «обычными осенними скидками».
— Снижение цен — традиционное действие дилеров под Новый год. Но это связано исключительно с дилерской маржой: никому не выгодно войти в спокойный первый квартал следующего года с большим складом автомобилей. Если вы планируете покупать новую машину, самое выгодное время — ноябрь и декабрь, — уверяет Ренат Тюктеев.
Признавая «некоторые трудности», дилеры с воодушевлением смотрят в будущее: на 2009 год по некоторым моделям они планируют рост продаж, уверяя, что, как только ситуация с кредитованием наладится, покупатель вернется в автоцентры. А пока готовятся к внутривидовой борьбе и рассчитывают увеличить свою долю рынка за счет более слабых конкурентов.
— Все по-разному ощущают на себе влияние кризиса. Некоторые балансируют на грани банкротства и испытывают определенные трудности, связанные с финансированием складов и собственной жизнедеятельности, — объяснял нам руководитель одной известной компании, торгующей европейскими автомобилями. — Но если дилер имеет эффективную управленческую систему, ориентированную на работу в условиях стагнирующего рынка, его позиции сильнее и есть неплохие шансы получить большую долю рынка, нежели ему было отмерено в условиях стремительного роста, то есть до настоящего момента.
Характерно, что, говоря о падении продаж, дилеры в один голос уверяли нас, что те 20% покупателей, которые отказались от приобретения нового автомобиля, ушли на рынок автомобилей подержанных.
Они ошибались.
На Мытищинском рынке пусто. Нет, машин-то, как всегда, много — рядами стоят ауди, тойоты, опели, фольксвагены. Только покупателей не видно.
— Машинка интересует? — подскакивает к нам продавец. — Скидку дадим…
— А можно в к редит? А то я слышал, что не дают…
— У вас какая сумма? — уже не так напористо интересуется продавец.
— Да мне бы пока просто узнать, что да как…
Поняв, что имеет дело с журналистами, продавец Владимир переходит на более привычный для себя мат. Из его слов становится ясно, что кризис застал его врасплох, машины продаются еле-еле: народ не идет. Единственное спасение — по выходным приезжают из регионов, да и то покупают в основном дешевые стоковые автомобили.
— Люди по рынку ходят, а покупать не покупают. Предложений огромное количество, можно выпендриваться, требовать скидки, — говорит Владимир. — Потенциальных покупателей ходит много, но все ждут, когда цены еще упадут.
Алексей стоит в рыночной иерархии на ступеньку выше Владимира — он сотрудник суперавтомаркета «Формула 91», тоже торгующего подержанными машинами. Он подтверждает, что и у них продаж намного меньше, чем раньше, а количество предложений, наоборот, резко возросло. Особенно сильно упал интерес к среднему классу — ценовой категории от 500 до 700 тыс. рублей. Стабильно пока еще продаются автомобили от миллиона и выше, еще лучше берут авто стоимостью до 300 тыс.
Но поскольку вторичный рынок оперирует меньшими суммами, чем продавцы новых автомобилей, а прибыль получает за счет быстрого оборота средств, ситуация здесь почти критическая: из-за того, что русские стали меньше покупать, цены упали даже на американских аукционах.
— Сейчас некоторые вынуждены отдавать машины по себестоимости, — рассказывает Алексей. — Чтобы как-то расплатиться за автомобили, которые уже в пути, за аренду склада и покрыть прочие расходы.
Так что если вы готовы купить подержанный автомобиль, то сейчас — самое время. Сегодня четырехлетний джип можно приобрести как минимум процентов на 20–30% дешевле, чем пару месяцев назад. Дальше цены снижаться не будут — просто некуда. Возможно, от безысходности часть продавцов и согласится отдать машину ниже себестоимости, но это будет их последняя продажа.
Что же касается более отдаленного будущего, то оно в тумане. Возможно, на Дальнем Востоке рынки подер-жанных автомобилей и сохранятся в нынешнем виде. Но очевидно, что профессия перегонщика скоро практически прекратит свое существование: покупать автомобили в Европе и США станет просто невыгодно. А на рынках будут торговать автомобилями, которые вынуждены будут продавать те, кто, имея зарплату в 60 тыс. рублей, покупали в кредит новые лексусы эдак за миллион.
IV. Что будем носить
Кризис обнаружил у населения повышенный интерес к шубам.
— Берут остервенело, — говорит кассир небольшого мехового салона в центре Москвы Алла С. — Я здесь работала и в прошлом году. Помню, что в конце октября покупали штук восемь за неделю, а сейчас вот пока мы с вами разговаривали — дамочка купила, да? До вас две девочки купили себе по норке в пол. И до обеда ушло штук пять. Василий, кладовщик, сейчас едет к нам с пополнением.
Подобная же информация поступает из Краснодара и Новосибирска. Очевидно, люди, перед тем как перейти к жесткой экономии, решили купить нечто стоящее, вечное и дорогое. Например, шубу.
Вообще с одеждой все сложно. Сами продавцы делят покупателей аж на пять категорий. Есть низший слой потребителей — примерно 69% населения. Поскольку одежду они покупают нечасто и в основном на рынках, им ничего не грозит — китайские штаны, блузки и пуховики никуда не денутся, да и цены на них сильно не вырастут: рыночным торговцам нужны оборотные средства и им выгоднее снизить свою маржу, не теряя темпов оборота капитала.
Затем идет средний класс покупателей, который специалисты одежного дела в свою очередь делят на три группы. «Средний низший», у которого остается немного денег на покупки, «средний средний» с месячным доходом от 15 тыс. рублей на каждого члена семьи и «средний высший», где работающий член семьи получает до $150 тыс. в год. В сумме это — 28% покупателей. Именно в этом сегменте произойдут наибольшие изменения. Со «средним низшим» все понятно: он будет вынужден экономить и, соответственно, вольется в стройные ряды тех, кто одевается на рынке. Впрочем, магазины еще надеются за него побороться.
— Продавцам придется придумывать бонусные программы, скидки, зачеты, акции, наборы, отсылая покупателя к теме рационального потребления — ведь акцент на модность больше не работает, — считает генеральный директор Ассоциации предприятий индустрии моды Мария Сморчкова. — С помощью таких уловок они еще смогут удержать этот слой.
В выигрыше окажется тот, кто начнет заниматься этим прямо сейчас, не дожидаясь, когда у людей кончатся деньги. Продавцы уверены, что в случае ухода их целевого покупателя на рынки эти магазины не смогут привлечь другие слои среднего класса. Ни «средний средний», ни тем более «средний высший» пока не намерены менять места своего шопинга. Скорее всего, оба этих слоя будут покупать столь же качественные вещи, только в меньшем количестве. Правда, платить им за это придется дороже.
— Цены уже начали расти. Продавцы пересчитывают их, исходя из курса доллара, — поясняет Мария Сморчкова. — Даже в самые худшие времена понижать цены нет смысла: это не станет стимулом для покупки, поскольку покупателем уже принято решение ходить в магазин реже. Продавцу придется откорректировать ассортимент — урезать коллекции, отказаться от экстравагантных вещей в пользу базовых, уйти от быстро сменяющихся трендов в сторону консерватизма.
Кризис заставит магазины одежды, обуви, аксессуаров работать по-новому. До последнего времени интересы ретейлеров были направлены на овладение рынком. Сети магазинов расползались по всей стране. Им было неважно, в каких условиях покупатель меряет вещи, сколько времени стоит в кассу, есть ли куда ему присесть, если он устал. Теперь, когда дальнейшее расширение сетей не имеет смысла, их цель — удержать то, что есть. И чтобы стимулировать редкую «кризисную» покупку, магазин должен поднапрячься: сделать так, чтобы зал был поудобнее, музыка понежнее, а воздух в зале посвежее. Тогда, может, человек и вернется — за приятными впечатлениями. А там, глядишь, что-нибудь и купит.
Но в любом случае число участников рынка сильно сократится — просто потому что упадут объемы продаж. Кстати, здесь можно и подсуетиться. Уже с начала будущего года покупателям стоит обращать внимание на сообщения о банк-ротстве той или иной торговой фирмы: цены в ее магазинах вас приятно удивят, потому что это будет уже не просто распродажа, а ликвидация.
Итак, подъем продаж на некоторые группы товаров скоро сменит стагнация. Новый год станет последним всплеском приобретений. А потом — вплоть до лета — кассирши смогут спокойно читать на рабочих местах любовные романы.
V. Где будем жить
Ипотека у нас, прямо сказать, и так была недоразвитой — проценты по кредиту нечеловеческие, цены на жилье баснословные, — и желающих влезть в этот хомут было не так уж и много. А скоро их совсем не будет. Сего-дня большая часть банков неофициально прекратила выдачу жилищных кредитов простым гражданам. Представителям девелоперов и агентств по продаже недвижимости остается только камлать: мол, цены на недвижимость не упадут никогда. И они действительно пока держатся. Но количество предложений становится все больше и больше, и чтобы привлечь покупателя, продавцам придется уменьшить свои запросы.
Сергей Хестанов, председатель экспертного совета ИК «Финам», предсказывает, что уже в будущем году цены на жилье рухнут. «В Москве они упадут в два раза, — считает эксперт, — а в регионах в четыре-пять раз, прямо пропорционально благосостоянию граждан». По его словам, это связано с повальными увольнениями, которые обязательно произойдут. Уже сейчас сокращают штаты в инвестиционных компаниях, ретейле и на промышленных предприятиях. Причем именно работающие в этих сферах, имея хорошие белые зарплаты, наиболее активно участвовали в ипотеке. Теперь им нечем будет за нее платить, и они вынуждены будут продавать кредитное жилье. Так что продавец может, конечно, по-прежнему желать получить за однушку в спальном районе Москвы $100–150 тыс., вот только покупателей этого добра за такие деньги он вряд ли найдет.
Падение, как предрекают эксперты, будет обвальным, и покупать квартиру сейчас не имеет смысла. Впрочем, те, кто уже оформил ипотеку, купил квартиру и обладает крепкой нервной системой, могут на этом даже заработать.
— Те, кто покупал квартиры и дома в кредит, скорее всего, будут от них отказываться в пользу банка. Но, если человек купил квартиру за 100 тысяч долларов, а сейчас она стоит 50 тысяч, ему выгодно избавиться от старой и купить новую гораздо дешевле, — считает Сергей Хестанов. — Когда в Японии в 1997 году была такая же ситуация, особо предприимчивые дожидались, когда банк выставлял их бывшую собственность на торги по рыночной цене, и покупали ее уже со скидкой через подставных лиц.