Отправлено: 28.08.08 15:56. Заголовок: Кризисные новости. (продолжение)

Проблемных банков в США станет больше
Но об этом предпочитают умалчивать
http://www.rbcdaily.ru/2008/08/28/world/373799
Вчера американская Федеральная корпорация страхования депозитов (FDIC) опубликовала данные о том, что количество проблемных банков в США выросло с 90 до 117, а сумма активов, им принадлежащих, — с 26,3 млрд до 78,3 млрд долл. Эксперты полагают, что на самом деле проблемных банков куда больше — просто FDIC старается не расширять черный список во избежание паники.

FDIC была создана конгрессом США для поддержания стабильности и сохранения общественного доверия к национальной финансовой системе путем страхования вкладов, проверок и надзора за финансовыми институтами. Всего FDIC «наблюдает» за 8451 банком, активы которых оцениваются в 13,3 трлн долл. Каждый из банков оценивается сотрудниками корпорации по нескольким критериям, таким как уровень достаточности капитала, уровень доходности и т.д. После этого банк оказывается в одной из пяти групп. Если это четвертая или пятая группа, то банк автоматически попадает в проблемный список. Далее, если проблемы банка не могут быть им решены самостоятельно, он передается под контроль FDIC. Так, с начала этого года в США под контроль корпорации попали девять банков, в том числе один из крупнейших финансовых институтов IndyMac (РБК daily писала об этом 14 июля).

По данным FDIC, в этом году число проблемных банков стало наивысшим за последние пять лет, в основном из-за невозвратов ипотечных займов. Так, за второй квартал этого года банки были вынуждены списать из-за невозвратов займов 50,2 млрд долл., что в четыре раза больше, чем за аналогичный период предыдущего года. Прибыльность банков во втором квартале этого года упала до 5 млрд долл. (на 86% меньше аналогичного периода прошлого года), что примерно равняется прибыли отрасли в четвертом квартале 1991 года.

Банки США, по словам экспертов, вынуждены действовать в крайне жестких условиях. «Помимо того что снижается прибыльность банков, повышаются требования по резервированию. Более того, финансовым институтам хронически не хватает средств — они вынуждены продавать крупные пакеты акций, чтобы залатать дыры в бюджете. Далеко не все смогут выжить в подобных условиях, так что скорее всего волна банкротств продолжится», – считает специалист по работе с институциональными инвесторами ИК «Проспект» Михаил Соколов. Интересно, что глава FDIC Шейла Бейр заявила, что уже осенью будет представлен план, согласно которому сильнейшие банки должны будут сделать дополнительные отчисления корпорации. Это, в свою очередь, еще сильнее обременит банковский сектор.

 Отправлено: 07.10.08 10:56. Заголовок: Кризис. Ритейл живет..

Кризис. Ритейл живет до Рождества
http://retailer.ru/?cat=i_news&key=18617&
Крупнейший в Великобритании специалист по банкротствам — Begbies Traynor считает, что значительная часть британских ритейлеров может обанкротиться в новом году, хотя до конца рождественского сезона банки не откажут большинству из них в поддержке.
Сейчас банкам невыгодно прекращать финансирование магазинов, но в новом году у многих из них возникнут проблемы, полагают эксперты Begbies. В «критическом» списке агентства (включает компании, вероятность банкротства которых выше 70%) уже 323 ритейлера.
Банки дадут магазинам поблажку: они рассчитывают, что хотя бы часть денег, которые больше всего нужны ритейлерам в октябре — ноябре, вернутся. Банки станут топить ритейлеров, только в случае крайней необходимости, считает партнер Begbies Марк Фрай. Но в январе, думает он, терпение банкиров иссякнет и может начаться «волна банкротств в розничном секторе». Труднее всего, полагает Фрай, придется сетям, которые недостаточно диверсифицированы и не имеют сильного подразделения интернет-продаж.
За последние две недели уже разорились сети одежды Miss Sixty и домашнего текстиля Roseby's. По мнению Фрая, «белого рыцаря» ритейлерам найти будет трудно. Например, Euler Hermes, один из крупнейших британских страховщиков по кредитам, перестал обслуживать компанию, владеющую Hamleys, Karen Millen и House of Fraser.

 Отправлено: 07.10.08 12:16. Заголовок: Самостоятельно росси..

Самостоятельно российский рынок уже не поднимется
http://bankir.ru/news/newsline/157414
Bсе мировые фондовые индексы продемонстрировали сильнейшее за последние годы падение. Лидером общемирового обвала на биржах стала Россия — индексы ММВБ и РТС потеряли 18,66-19,10%. Инвесторы в панике, кредиторы продают заложенные активы по бросовым ценам, что тянет рынок к новым минимумам. Предотвратить дальнейший обвал биржевых индексов могут лишь закрытие бирж и консолидированные действия регуляторов ведущих мировых стран. Однако то и другое — утопия, считают эксперты.
Последние надежды участников рынка на спасение мировой финансовой системы вчера окончательно рухнули. Несмотря на принятие экстренного "плана Полсона" по спасению американской экономики от кризиса, фондовые игроки продолжают распродавать активы по всему миру. Азиатские индексы на торгах в понедельник потеряли около 4%. Европейские индексы вчера рухнули на 7-9%. Американские фондовые индикаторы на 22.00 МСК потеряли 5,8-7,2%. Индекс развивающихся рынков MCSI Emerging markets вчера рухнул на 11%, что стало максимальным дневным обвалом с 1987 года. ""План Полсона" принят с существенным опозданием: он позволит лишь погасить текущие сложности с нехваткой ликвидности у некоторых игроков, однако ключевые проблемы финансового сектора не решит",— отмечает главный аналитик по инвестиционной стратегии "ВТБ Капитала" Иван Иванченко.
На фоне обвала цен на сырьевых рынках российские индексы пострадали больше остальных. Цены на нефть вчера снизились на 4-5%, на медь — на 7%. Торги на российских биржах вчера открылись снижением котировок на 5-12%. Индекс ММВБ за первые минуты торгов рухнул более чем на 8%. Через час падение индекса ММВБ превысило 11%, РТС — 8,85%. Приостановка торгов, которую регуляторы и биржи широко применяют в последнее время, произошла лишь в середине дня, когда падение индексов превысило 10%. В течение вчерашнего дня торги приостанавливались трижды. Биржа ММВБ останавливала торги до 18.43 (до окончания сессии оставалось 7 минут), однако сессия так и не возобновилась. "Мы не открыли торги, чтобы оградить участников рынка от неправильных ценовых ориентиров",— пояснил "Ъ" представитель биржи. Таким образом, на фоне обвального открытия американских площадок российский рынок искусственно сдержали от дальнейшего падения. По итогам торгов индекс РТС рухнул на 19,10%, пробив отметку 900 пунктов, остановился на уровне 866,39 пунктов. Индекс ММВБ обвалился на 18,66% до отметки 752 пункта. Таких низких уровней индексы не демонстрировали с августа 2005 года. Большинство "голубых фишек" потеряло на ММВБ 14-30%. Лидером обвала стали бумаги "Норникеля", рухнувшие на 30,16%.
Рынок падает под воздействием панических продаж, утверждают его участники. До кризиса банки выдавали крупным инвесторам кредиты под залог акций, сейчас цены снижаются, и стоимость залогов падает. Это провоцирует принудительное закрытие позиций: банк требует либо немедленно погасить кредит, либо продает заложенные бумаги. "Рынок тонет под весом собственной тяжести — всему виной принудительные продажи",— уверен руководитель управления активных продаж УК "Альянс Континенталь" Денис Новиков. Крупные западные банки и хедж-фонды сталкиваются с выводом средств клиентов и, чтобы возвращать деньги, вынуждены продавать практически все виды активов — акции, облигации, товары. "К сожалению, продажи провоцируют новые продажи",— отмечает начальник отдела прикладного анализа УК "Лидер" Олег Черкашин. По его словам, паника смогла сломать даже испытанных игроков, работавших на рынке десятилетиями. "На рынке чудом выжили некоторые долгосрочные инвесторы, и пока рынок "не возьмет" их активы, снижение не прекратится",— отмечает Иван Иванченко.
Из-за отсутствия покупателей и огромного количества продавцов рынок заваливается вниз при ничтожно низких объемах. Эксперты отмечают, что заявки на покупку бумаг сейчас выставляют лишь спекулянты, цель которых — заработать на дальнейшем падении. Вчера объем торгов на ММВБ составил 18,5 млрд руб., что является минимальным уровнем с 2005 года. "При таких объемах государству достаточно было бы выкупить самые отчаянные margin calls, потратив на это несколько миллиардов долларов: это удержало бы рынок от дальнейшего падения",— уверен портфельный менеджер УК "Тройка Диалог" Андрей Килин. Однако пока власти не торопятся тратить обещанные 250 млрд руб. на выкуп бумаг с фондового рынка.
В нынешней ситуации инвесторы потеряли ценовые ориентиры, а эксперты не делают прогнозов относительно дальнейшей динамики индексов. "Ситуация неуправляемая и непредсказуемая,— сетует Денис Новиков,— привычные методы не работают". По мнению главного трейдера "Тройки Диалог" Тимура Насардинова, "рынок похож на казино — "голубые фишки" могут за день потерять 20-30%, а на следующий день вырасти". Никто из экспертов не может сказать, где у рынка дно и когда оно будет достигнуто. "Когда в рынке есть форсированные продажи, дно определить нельзя, его нет",— резюмирует Иван Иванченко. Декабрьские фьючерсы на индекс РТС вчера торговались на уровне 750 пунктов (ниже вчерашнего закрытия на 15%).
Многие участники рынка вчера недоумевали, почему при таком сильном обвале Федеральная служба по финансовым рынкам не закрыла биржевые торги. "В подобной ситуации предотвратить падение может лишь закрытие бирж или начало покупки акций со стороны государства",— уверен Олег Черкашин. Впрочем, регулятор не видит необходимости в таком экстренном вмешательстве. "На мой взгляд, сейчас нет необходимости полного закрытия бирж,— заявил "Ъ" руководитель ФСФР Владимир Миловидов.— Если закрыть российские биржи сегодня, это не спасет: торговля переместится на внебиржевой рынок и в Лондон, а российские площадки будут отыгрывать внешний негатив на следующий день". По его словам, сейчас ФСФР разрабатывает новые параметры регулирования внутридневных колебаний технических индексов. Сейчас предельное падение по техническому индексу в течение дня составляет 15%: 10% на момент открытия и 5% — в течение дня. "Возможно, этот диапазон будет сужен до 10%",— отмечает господин Миловидов.
Впрочем, ситуация последних дней в очередной раз доказывает, что локальные стабилизационные меры не действуют. "Российский рынок на 50-70% зависит от иностранных инвесторов, и, несмотря на меры российских властей, они выходят и продолжают продавать активы",— резюмирует Иван Иванченко. "В мире наметился макротренд: инвесторы закладывают в цену акций то, что глобальная экономика не просто замедлится, а войдет в рецессию",— отмечает руководитель группы управления акциями "Ренессанс Управление инвестициями" Антон Рахманов. По мнению Ивана Иванченко, спасти ситуацию могут только скоординированные решительные действия властей всех стран мира, что маловероятно, поскольку, как видно, даже антикризисные решения внутри отдельных стран принимаются с большими усилиями.

 Отправлено: 08.10.08 10:03. Заголовок: Рынок акций РФ прод..

Рынок акций РФ продолжает снижаться
http://top.rbc.ru/economics/08/10/2008/251304.shtml
Спустя 15 минут после начала торгов на российском рынке продолжается падение котировок большинства высоколиквидных бумаг. По состоянию на 10:45 мск индекс ММВБ упал на 13,58% - до отметки 643,59 пункта. Падение индекса РТС составило 8,85% - до отметки 782,24 пункта.
Основной причиной столь стремительного снижения рынка акций РФ стал рост опасений относительной усугубления мирового экономического кризиса и отрицательная динамика на мировых торговых площадках.
Так, фондовые торги в США 7 октября закрылись значительным снижением ведущих индексов. Снижение индексов составило более 5%, а S&P впервые с 2003г. снизился ниже отметки 1 тыс. пунктов. По итогам торгов индекс Dow Jones снизился на 508,39 пунктов (-5,11%) - до 9447,11 пункта, индекс Nasdaq - на 108,08 пункта (-5,8%) - до 1754,88 пункта, индекс S&P - на 60,66 пункта (-5,74%), составив 996,23 пункта.
В минусе завершились и фондовые торги в Японии. По итогам торгов японский индекс Nikkei упал на 9,38% и составил 9203,32 пункта. Это стало самым значительным однодневным падением индекса за последний 21 год.

 Отправлено: 08.10.08 10:10. Заголовок: Пенсионные фонды США..

Пенсионные фонды США потеряли $2 трлн
http://top.rbc.ru/economics/08/10/2008/251256.shtml
Американские пенсионные фонды потеряли 2 трлн долл. за последние 15 месяцев, что составляет около 20% от их рыночной стоимости, передает Associated Press со ссылкой на заявление аналитиков Конгресса США. При этом половина потерь приходится на последние три месяца.
По мнению экспертов, кризис, потрясший сначала США, а затем ставший угрозой для всей мировой финансовой системы, может серьезно отразиться на планах американцев, многим из которых придется либо отложить свой выход на пенсию, либо оставить надежды на безбедную старость.
Особенно сильно это может коснуться тех американцев, которые собирались оставить работу в самое ближайшее время.
"В отличие от топ-менеджеров с Уолл-стрит, у американских семей нет золотого парашюта, который их спасет", - отметил конгрессмен от Республиканской партии США Джордж Миллер. Он подчеркнул, что удар по пенсионной системе будет самым тяжелым последствием финансового кризиса для обыкновенных американцев.
Другой эксперт-конгрессмен Питер Орзаг полагает, что существующие проблемы в экономике США - "самые серьезные со времен Великой депрессии". Отметим, что такую же мысль высказал кандидат-демократ в президенты США Барак Обама, комментируя ситуацию в финансовом секторе страны.
Как отмечает агентство, проведенное исследование показало, что каждый пятый работник старше 45 лет за последний год перестал откладывать деньги в пенсионные фонды, а почти каждый четвертый был вынужден увеличить количество своих рабочих часов.
Почти треть представителей этой социальной группы рассматривают возможность отложить выход на пенсию, а более половины испытывают трудности с оплатой продуктов, бензина и лекарств.
Финансовый кризис, по мнению экспертов, еще сильнее усилит тенденцию к увеличению среднего возраста выхода на пенсию в США. Если в 1985г. работать после 60 лет продолжали около 18% американцев, то в 2006г. доля работающих пенсионеров составила 29%. В ближайшие десять лет доля работников старше 55 лет в общем количестве трудоспособного населения в США увеличится более чем в 5 раз, подчеркивают эксперты

 Отправлено: 08.10.08 10:50. Заголовок: ожидать волны банкр..

) Калифорния на грани банкротства
Шварценеггер просит денег у Минфина США
http://www.rbcdaily.ru/2008/10/08/world/384230
Губернатор Калифорнии Арнольд Шварценеггер обратился к правительству США с просьбой предоставить штату срочный кредит в 7 млрд долл. Если до конца месяца деньги не будут переведены, самый богатый штат Америки вынужден будет объявить о своем банкротстве. Калифорния стала первой жертвой обвала рынка недвижимости, поставлявшего значительную долю доходов в бюджет штата. В ближайшее время можно ожидать волны банкротств и дефолтов в других американских штатах.
Если бы Калифорния была независимым государством, то по объему ВВП занимала бы восьмое место в мире. Общая сумма расходов, заложенная в бюджете штата на 2009 год, составляет 144,5 млрд долл., бюджетный дефицит определен в 15,2 млрд долл. Бюджет на текущий финансовый год был согласован в конце сентября после многомесячного противостояния между губернатором Шварценеггером и законодательным собранием Калифорнии. Демократы, составляющие большинство калифорнийских законодателей, обвиняли Шварценеггера в доведении штата до финансового кризиса и требовали повысить налоги на зарегистрированные в Калифорнии корпорации. Арнольд Шварценеггер же, будучи твердым республиканцем, выступал против повышения налогов, предлагая взамен программу сокращения социальных статей бюджета.
Последний удар по бюджету Калифорнии нанес ипотечный кризис в США, считает заместитель директора Института США и Канады РАН Виктор Супян. «Ипотечная пирамида раскручивалась в Калифорнии быстрее, чем в других штатах, — отметил г-н Супян. — Обвал переоцененной калифорнийской недвижимости привел к падению налоговых отчислений на сделки с ней». А эти налоги стали для администрации Шварценеггера едва ли не единственным источником затыкания дыр в бюджете. Обвал рынка недвижимости не оставил калифорнийскому губернатору иного выхода, кроме как обратиться за помощью в Вашингтон.
За Калифорнией могут последовать и другие американские штаты, правительства которых пополняли свои бюджеты за счет ипотечной пирамиды. Первыми кандидатами на банкротство считаются Невада, Флорида, Нью-Мексико и Массачусетс. Следом настанет очередь штатов, бюджеты которых формируются за счет налогов с банков и финансовых корпораций. Дэвид Пэтерсон, губернатор штата Нью-Йорк, на территории которого зарегистрированы все игроки Уолл-стрита, уже заявил, что дефицит бюджета штата будет увеличен с 1,2 млрд до 2 млрд долл. Впрочем, заверил Пэтерсон, о банкротстве штата речи пока не идет: Нью-Йорк покроет увеличение дефицита за счет сокращения рабочих мест в социальных службах штата.

 Отправлено: 08.10.08 15:34. Заголовок: ФРС, Банк Англии, ЕЦ..

ФРС, Банк Англии, ЕЦБ, а также ЦБ Канады, Швейцарии и Швеции объвили о cкоординированном снижении учетных ставок.
http://www.rbc.ru/rbcfreenews/20081008150647.shtml
08.10.2008, Москва 15:06:47 Федеральная резервная система (ФРС) США, Банк Англии, Европейский Центральный банк (ЕЦБ), а также ЦБ Канады, Швейцарии и Швеции объвили о cкоординированном снижении учетных ставок. Так, ФРС США снизила учетную ставку на 0,5% - до 1,5%

 Отправлено: 09.10.08 15:28. Заголовок: Глава ВТБ 24: В прав..

Глава ВТБ 24: В правительстве РФ обсуждается вопрос о создании фонда по выкупу активов у проблемных банков и компаний.
http://www.rbc.ru/rbcfreenews/20081009144201.shtml
09.10.2008, Москва 14:42:01 В правительстве РФ обсуждается вопрос о создании государственного фонда по выкупу активов у проблемных банков и компаний, сообщил журналистам глава банка ВТБ 24 Михаил Задорнов

 Отправлено: 09.10.08 15:32. Заголовок: Мир слезает с колес ..

Мир слезает с колес
Производство автомобилей сокращается
http://www.rbcdaily.ru/2008/10/09/focus/384604
О своем намерении снизить объемы производства автомобилей на этой неделе заявили сразу несколько ведущих автоконцернов Европы. Компании Opel и BMW решились на временную остановку конвейеров. Их коллеги по отрасли рассматривают аналогичные меры, среди которых – увольнения персонала, снижение зарплат для оставшихся на работе и сокращение рабочих смен. Эксперты указывают на то, что причиной этого явления стал финансовый кризис, обрушивший продажи автомобилей. Кроме того, свою роль сыграло и повышение экспортных пошлин на металлическое сырье, поставляемое в Европу из стран Азии.
Самые серьезные меры по сокращению производства, как утверждает издание Bildt, предпринял концерн Opel, работающий в составе General Motors. Уже на этой неделе был остановлен конвейер автозавода в германском городе Бохум, возобновить работу которого планируется лишь через две недели. Аналогичные меры ожидают предприятие в Айзенахе – тут пауза в работе, которая начнется 13 октября, продлится целых три недели. На сокращенное рабочее время перейдут принадлежащие Opel автозаводы в Великобритании и Испании. «Мы ощущаем влияние финансового кризиса – покупатели стали гораздо сдержаннее при покупке автомобиля, однако меры носят временный характер, и увольнений персонала мы не планируем», – говорится в официальном заявлении менеджмента компании.
Утверждается, что данные мероприятия – лишь часть плана по уменьшению производства автомобилей на 40 тыс. штук до конца года; так руководство Opel пытается избежать затоваривания складов и снижения цены на свою продукцию. Последствия изменения производственной стратегии ощутят на себе порядка 6800 рабочих и служащих концерна – во время вынужденного простоя им будут выплачивать уменьшенную зарплату. Напомним, что в прошлом году оборот компании Opel составил 15,6 млрд евро, а количество рабочих и служащих – 27,5 тыс. человек.
На похожий, хотя и меньший по масштабу шаг решилось руководство BMW – тут планируется остановить конвейер лейпцигского филиала, и то лишь на четыре дня. Правда, из-за этого компания недосчитается примерно 2800 авто, однако необходимо учитывать и то, что продажи BMW сократились к сентябрю текущего года на 14% по сравнению с аналогичным периодом прошлого (с 141 357 единиц до 121 621). Руководство итальянского FIAT, также столкнувшееся со снижением продаж, решилось отправить часть персонала в принудительный отпуск – первыми в списке оказались 1700 рабочих бразильского филиала автоконцерна. Их вынужденные каникулы, чей срок пока не ограничен, начнутся уже в будущий понедельник, а объем производства на данном автозаводе до конца месяца уменьшится на 13%.
По словам аналитиков, кризис автоиндустрии продлится от двух до трех лет – дело в том, что от покупок автомобилей все чаще отказываются и представители так называемых «новых рынков», в число которых входят Россия, Индия и Китай. Кроме того, негативную роль сыграло повышение азиатскими металлургами экспортных пошлин на свою продукцию – по мнению экспертов Еврокомиссии, это явление тоже повлияло на развитие кризиса автопрома, увеличив издержки производства. «Издержки можно было бы выдержать, но резко упали продажи, что и привело к нынешней ситуации. Мы вступаем в период мирового экономического спада, кризис из области финансов уже перекинулся на реальный сектор экономики. В Европе, да и в США, экономика базировалась на кредитах, а такая модель не может расти бесконечно, кредитные механизмы, толкавшие ее рост, остановились», – сообщил РБК daily глава аналитического отдела компании CrossMediaCommunications Александр Якуба.

 Отправлено: 09.10.08 15:41. Заголовок: Экономику Запада жду..

Экономику Запада ждут серьезные проблемы
LIBOR и EURIBOR достигли максимума
http://www.rbcdaily.ru/2008/10/09/focus/384583
Ставки межбанковского кредитования взлетели накануне до рекордных значений. LIBOR по трехмесячным кредитам в долларах подскочила до 4,52%, по одномесячным кредитам – до 4,29%. Аналогичная картина наблюдалась и в отношении исчисляемой в евро EURIBOR: двухнедельная ставка выросла до 5,04%, а по трехмесячным кредитам она составила 5,39%. Именно серьезность данной ситуации заставила центробанки ряда ведущих стран, в том числе США, ЕС, Великобритании и Китая, пойти в среду вечером на беспрецедентное решение о скоординированном снижении своих учетных ставок. Однако, по мнению экспертов, данные меры окажут лишь кратковременный эффект, поскольку проблемы мировой финансовой системы слишком серьезны. В то же время высокая стоимость межбанковского кредитования уже непосредственным образом влияет на всю экономическую ситуацию – удорожание кредитов ведет к торможению экономического роста и усилению инфляции.
Ставки межбанковского кредитования достигли максимальных значений в свете того, что кредитно-финансовые учреждения накапливают средства в ожидании роста расходов и опасений, связанных с высокими рисками. При этом усилия центробанков по накачиванию финансовой системы дополнительной ликвидностью и «размораживанию» кредитно-денежных рынков пока не приводят к значительному улучшению ситуации. Причем если на российскую экономику удорожание кредита окажет умеренно негативное воздействие (поскольку многие предприятия привыкли работать вообще в отсутствие кредитных ресурсов), то для развитых стран, особенно для США, где и бизнес, и рядовые граждане давно привыкли жить исключительно в кредит, нынешняя ситуация может оказаться смертельным ударом.
«Каждая из этих ставок рассчитывается следующим образом, – поясняет РБК daily аналитик компании АТОН Инга Фокша, – идет базовая ставка (в евро это 4,25, а после вчерашнего снижения – 3,75%), а все остальное – это риск-премия». По словам эксперта, сейчас риски возрастают и банки перестают друг другу верить, а посему берут больше денег за счет этой риск-премии. «В Америке ситуация еще более пагубная, поскольку там LIBOR на overnight (одну ночь) в среду составил 5,37%. То есть ставка за риск получается 3,37% – это колоссально много», – рассуждает эксперт.
Нынешняя ситуация свидетельствует не о недостатке денег на рынке, а о том, что отсутствует доверие между контрагентами. Банки не хотят друг друга кредитовать даже на одну ночь, потому как никто не уверен, что тот банк, который взял деньги, образно говоря, проснется следующим утром. «Даже несмотря на все массовые вливания средств со стороны ЦБ и ФРС, этот рынок не работает. Он должен обеспечивать функционирование всей денежной системы как рынка ликвидности – и этот свой функционал он не выполняет. Это парализует всю финансовую систему», – сетует Инга Фокша. Решения центробанков о снижении своих учетных ставок призваны снизить напряжение на кредитном рынке, в результате чего EURIBOR и LIBOR «несколько откатятся назад». Однако, по мнению г-жи Фокши, эта тенденция может быть краткосрочной – в разрезе недели-двух. «Это напряжение может сойти наполовину, но только до первого крупного банкротства, до волны каких-то очередных опасений и негативных новостей», – считает эксперт.
Похожей точки зрения придерживается и руководитель департамента стратегического развития компании ФБК Игорь Николаев. «Дальнейшая динамика ставки зависит от того, как будет продвигаться работа по разрешению кризиса, – заявил он РБК daily. – К сожалению, пока правительства решают проблему с ликвидностью путем вбрасывания новых и новых денег – но это ошибка». Эксперт констатирует, что просто накачка банковской системы деньгами не дает результата. Проблема не в том, что денег нет – проблема в том, что с ними не расстаются. По мнению г-на Николаева, сейчас мало поводов для оптимизма – после краткосрочного падения ставки, по-видимому, продолжат движение вверх.
Последствия тяжелой ситуации на межбанковском кредитном рынке неизбежно будут сказываться на экономике в целом, убеждены эксперты. «Крупные системообразующие банки не желают выдавать деньги более мелким банкам. Соответственно, более мелкие банки не готовы далее кредитовать компании. В результате бизнес не только не может развиваться, а, например, корпорациям Америки будет нечем выплачивать свои обязательства», – говорит Инга Фокша. По ее словам, это и есть кризис ликвидности, который мы наблюдаем. Он коснулся и российских банков, которые до кризиса кредитовались на западных рынках, однако сейчас этот путь фактически закрыт. Теперь им остается рассчитывать на поддержку Центробанка РФ, которая сама по себе является краткосрочной, либо же устроить борьбу за привлечение вкладчиков, что опять-таки приведет к увеличению стоимости капитала для российских банков. Теперь банкиры надеются только на то, что центробанки примут меры для снижения напряжения на рынке ликвидности.
«Последствия таких высоких ставок для экономики очень плохие – это инфляция и торможение экономического роста», – подтверждает Игорь Николаев. По его мнению, в этой ситуации нужно что-то предложить инвесторам, чтобы они согласились вкладывать деньги в какие-то новые активы. А если они будут вкладывать, то и банки будут более охотно расставаться со средствами. «Пока же везде аккумулируется только кэш – все сидят на нем и пережидают худшие времена», – сожалеет эксперт.

 Отправлено: 09.10.08 15:44. Заголовок: Волну банкротств в С..

Волну банкротств в США не остановить
Полсон советует не надеяться на его план
http://www.rbcdaily.ru/2008/10/09/focus/384603
Основные биржевые индексы на американском фондовом рынке по итогам вчерашнего торгового дня продолжили падение. Максимальные потери продемонстрировал индекс Dow Jones, который уменьшился на 2,02% – до уровня 9256,11 пункта. Падение котировок продемонстрировали также фондовые рынки Европы. Таким образом, скоординированное снижение процентных ставок мировыми центральными банками не смогло убедить инвесторов в том, что экономика избежит рецессии. С другой стороны, признание министра финансов США Генри Полсона в том, что американский финансовый сектор ждут новые банкротства, оптимизма не добавляет.
По словам Полсона, его план, предполагающий выделение 700 млрд долларов из федерального бюджета на выкуп неликвидных ценных бумаг, не так скоро покажет свою эффективность. Он объяснил это тем, что первый выкуп неликвидных активов произойдет только через несколько недель. Причем он намекнул, что государство не будет просто так спасать все финансовые институты.
Министр финансов США предупредил, что принятие плана не должно рассматриваться в качестве панацеи. Для преодоления финансового кризиса и его последствий, подчеркнул он, необходимо продолжать предпринимать все возможные меры. Кроме того, он считает, что к международным переговорам по стабилизации мировой финансовой системы следует привлекать развивающиеся страны.
Изначально было очевидно, что план Полсона не спасет разрушение финансовой системы США. Все понимали, что это чисто символическая мера, не имеющая практической цели. Хотя бы потому, что 700 млрд долларов явно недостаточно для стабилизации всего американского финансового рынка. В плане речь идет о господдержке только системообразующих банков, а мелкие банки, испытывающие наибольшие трудности с ликвидностью, останутся наедине со своими проблемами.
«Принятие плана сделает американский кризис более затяжным и проблематичным. Между тем гораздо «дешевле» было принять этот план сейчас и обезопасить крупные банки от банкротства, чем вливать огромные средства на рынок после их краха. Напомню, что после банкротства Lehman Brothers государством вылито на рынок 180 млрд долларов, чтобы сгладить панику. Но инструментарий весь иссяк, и они поздно опомнились, в принципе ничего седлать нельзя было, потому что корень проблемы находится глубоко», – пояснила аналитик компании «Атон» Инга Фокша.
Кроме того, государственные затраты на реализацию плана Полсона правительство будет компенсировать за счет увеличения налогового бремени. Так, по оценкам эксперта, налоговая нагрузка на среднестатистическую американскую семью увеличится на 10 тысяч долларов в год. Задолженности американцев по просроченным кредитам еще больше усугубляют ситуацию. Соответственно реализация плана только замедлит выход их рецессии.
С другой стороны, беспрецедентный шаг по снижению ставок мировыми банками ситуацию также не исправит. «Участники рынка понимают, что это не избавит их от худшего сценария в будущем. Нет веры, все понимают, что меры не бьют по сути проблемы. Это только психологическая краткосрочная поддержка, на день-два. Вопрос не в стоимости денег, а в том, что этих денег нет по сути», – отметила г-жа Фокша.

 Отправлено: 09.10.08 16:14. Заголовок: РЕПО стало доступнее..

РЕПО стало доступнее
Попросить в займы у ЦБ может каждый банк
http://www.rbcdaily.ru/2008/10/09/finance/384483
ЦБ расширил список банков-дилеров, допущенных к операциям прямого РЕПО. Ранее занять у ЦБ могли только финансово-стабильные кредитные организации, теперь на статус дилера может рассчитывать практически любой банк. По оценкам экспертов, это может способствовать более равномерному распространению ликвидности в банковской системе.
Теперь дилерами по РЕПО могут стать банки, чье экономическое состояние соответствует первой, второй и третьей классификационным группам. Кроме того, комитет ЦБ по денежно-кредитной политике теперь вправе принять решение о проведении операций с банком-дилером, относящимся к четвертой или пятой группе. ЦБ относит к первой и второй группам банки, не имеющие текущих трудностей или без особых недостатков, к третьей — организации с такими недостатками, как сомнительные капитал или активы, а также с непрозрачной структурой собственности. К четвертой и пятой группам относятся банки, нарушения в которых создают реальную угрозу интересам вкладчиков и кредиторов или имеющие признаки банкротства.
«Сейчас любые объемы ликвидности, отправляемые в систему, остаются замороженными на счетах крупнейших банков-дилеров», — отмечает руководитель отдела экономического анализа МДМ-банка Николай Кащеев. «Более 800 стабильных, работающих банков, которые не могут похвастаться рейтингами, фактически отрезаны от рефинансирования и государственной поддержки. А ведь от судьбы именно этих банков зачастую зависит доступность финансовых услуг в отдельных регионах», — констатирует президент ассоциации региональных банков «Россия» Анатолий Аксаков.
За исключением снижения резервных требований в середине сентября все предыдущие шаги регулятора затронули только государственные и крупные банки, а также банки с кредитным рейтингом (около 120 организаций). Поэтому расширение списка банков-дилеров прямого РЕПО принципиально отличается от решений последнего месяца, направленных на устранение последствий финансового кризиса. «Сейчас объем залога у контрагентов ЦБ потенциально оценивается порядка 500—600 млрд руб., расширение списка дилеров может увеличить этот потолок до 700—800 млрд руб.», — говорит директор Центра экономических исследований МФПА Сергей Моисеев.
Однако среди небольших банков немного найдется таких, у кого есть обеспечение из ломбардного списка ЦБ. Видимо, замечает Сергей Моисеев, указание ЦБ рассчитано и на крупные-средние банки-дилеры, положение которых может внезапно ухудшиться — в случае перехода в группу менее устойчивых они могли оказаться отрезанными от рефинансирования ЦБ.

 Отправлено: 09.10.08 16:18. Заголовок: Всего за 5 тысяч руб..

Всего за 5 тысяч рублей
Банк развития купил Связь-банк
http://www.rbcdaily.ru/2008/10/09/finance/384481
Банк развития заплатит за Связь-банк менее 5 тыс. руб. Называя эту сумму символической, аналитики сходятся во мнении, что реальную цену сделки можно оценить исходя из размера задолженности Связь-банка перед контрагентами в 59 млрд руб.

«Наблюдательный совет Банка развития одобрил цену приобретения 98% акций Связь-банка в размере до 5 тыс. руб.», — сообщил вчера председатель правления Банка развития Владимир Дмитриев. Он отметил, что финансовое положение Связь-банка серьезно подорвало увлечение сделками РЕПО и расбалансировка баланса. «У Связь-банка на балансе были короткие пассивы и длинные активы, сформированные еще менеджментом, который был до прихода менеджеров из Сбербанка. Вот у Связь-банка и образовались проблемы с текущей ликвидностью», — пояснил г-н Дмитриев. Он также заявил, что текущее состояние Связь-банка не простое: около 20—25% от его кредитного портфеля, который на начало октября составил около 90 млрд руб., вызывает сомнения и оценивается как проблемная кредиторская задолженность. «Мы работаем над тем, чтобы вывести Связь-банк в нормальное финансовое состояние, сейчас наша команда проводит необходимые меры по анализу его кредитного портфеля и казначейских операций», — рассказал Владимир Дмитриев. Из 2,5 млрд долл., которые Банк развития получил от Банка России по ставке LIBOR+1% на поддержание Связь-банка было выделено 59 млрд руб.: 45 млрд руб. Связь-банк получил в виде межбанковского кредита для проведения всех текущих расчетов и операций с контрагентами, а 14 млрд руб. было направлено на погашение обязательств по сделкам РЕПО.

«Видимо, потери Связь-банка превышали его собственные средства. Банк ничего не стоит, а имеет лишь одни обязательства», — говорит аналитик ФК «Уралсиб» Леонид Слипченко. «Цена сделки менее 5 тыс. руб. означает, что у Связь-банка по сути нет своего капитала», — отмечает главный экономист Альфа-банка Наталия Орлова. Стоит отметить, что сумма, которую заплатит Банк развития за Связь-банк, в 200 раз меньше суммы, которую заплатил в 2004 году банк ВТБ за Гута-банк, который тогда оценили в 1 млн руб. При этом основанный на базе Гута-банка банк ВТБ 24 впоследствии был вынужден показать по итогам 2005 года убытки в 7,5 млрд руб.

«В настоящее время деятельность Связь-банка восстановлена, — сообщил Владимир Дмитриев. — Обеспечено бесперебойное движение средств, стабильное прохождение платежей, страховых взносов и зарплат сотрудникам «Почты России». Как подчеркнул Владимир Дмитриев, он не исключает обращения к правоохранительным органам для проверки деятельности менеджмента Связь-банка, руководившего им до прихода экс-президента банка Аллы Алешкиной. Дальнейшие перспективы развития Связь-банка г-н Дмитриев затруднился оценить: «Никто сейчас не может сказать, что будет со Связь-банком: останется ли он дочерним банком Банка развития, останется ли независимым, будет инкорпорирован в систему «Почты России» или будет продан стратегическому инвестору. Надо еще решить этот вопрос».

 Отправлено: 09.10.08 16:21. Заголовок: Кризис добрался до ..

Кризис добрался до иномарок
Продажи лидеров рынка упали
http://www.rbcdaily.ru/2008/10/09/industry/384463
Финансовый кризис не замедлил сказаться на продажах иномарок. В сентябре упали продажи у пяти из десятки самых продаваемых производителей. Даже у Ford Focus, самой популярной иномарки, сентябрьские показатели на 22% хуже, чем год назад. От потрясения рынок восстановится только в 2010 году, а сейчас автопроизводителям придется пересмотреть свои планы по строительству заводов в России, считают участники рынка.
В сентябре было продано 179 432 автомобиля иностранных брендов в России, подвела итоги Ассоциация европейского бизнеса в России (АЕБ). Это все еще больше, чем в прошлом году (на 22%) и чем в августе этого года (на 2%). Всего за девять месяцев продажи иномарок выросли на 40% по сравнению с прошлым годом, до 1,6 млн штук.
Однако события на финансовом рынке уже отразились на продажах. По сравнению с прошлым годом упали продажи у Chevrolet, Ford, Mitsubishi, Re-nault, Kia и Volvo, а также у производителей с небольшими объемами продаж. Показали падение по сравнению с прошлым годом и почти половина из 25 самых популярных моделей иномарок. Продажи Ford Focus упали на 22%, Renault Logan — на 15%, Hyundai Accent — на 28%.
При этом если обычно в сентябре продажи оживают, у Hyundai и Opel упали продажи в сентябре по сравнению с августом. «Обычно август провальный месяц: люди в отпусках, завершают дела на даче, готовят детей к школе. В августе отсутствуют корпоративные покупки. В этом году эта тенденция нарушена», — говорит член совета директоров «Автомира» Игорь Кроливец. По его словам, дело в том, что банки серьезно ужесточили требования по кредитам на покупку авто, а некоторые и вовсе перестали их выдавать.
По мнению экспертов, сокращение кредитования должно привести к активизации покупки подержанных автомобилей. Кроме того, отмечает руководитель аналитического агентства «Автостат» Сергей Целиков, можно ожидать краткосрочного всплеска покупок автомобилей за наличные. «Но вряд ли люди будут активно пересаживаться на отечественные автомобили, скорее на подержанные корей-ские», — считает г-н Целиков.
Впрочем, некоторым брендам удалось показать хорошие результаты и в сентябре. У Toyota продажи (в сентябре) выросли на 66%, у Honda — на 144%, у Mazda — 73%, у Peugeot — на 92%, у Volkswagen — на 85%, у Skoda — на 67%. Правда, по словам г-на Кроливца, у Toyota и Mazda при этом сошли на нет традиционные очереди.
Между тем один из дилеров отметил РБК daily, что реальная ситуация может быть еще хуже, чем в статистике АЕБ. «Многие производители, например Nissan, сообщают в АЕБ продажи не конечным покупателям, а отгрузки дилерам, — поясняет он. — Производители стараются отгрузить машины дилерам и получить от них деньги. В результате склады заполняются, цифры неплохие, а реально продажи не идут».
По мнению Сергея Целикова, пик падения придется на новогодний период и производителям придется корректировать производственные планы и увеличивать новогодние каникулы на российских заводах. Игорь Кроливец считает,
что по итогам года рост не превысит 30—35%, а в следующем году и вовсе сойдет на нет. Как считает топ-менеджер, оживления на рынке следует ожидать только к 2010 году.

 Отправлено: 09.10.08 16:25. Заголовок: Переуценка денег Инв..

Переуценка денег
Инвесторы не доверяют действиям центральных банков
http://www.rbcdaily.ru/2008/10/09/world/384475
Мировые финансовые регуляторы продолжают лихорадочно искать противоядие от обостряющегося глобального кризиса. После того как рынок не выразил доверия принятому плану Минфина США по спасению банковской системы на 700 млрд долл., вчера центральные банки ведущих стран мира одновременно снизили учетные ставки на 0,5%. Однако и этот беспрецедентный шаг оптимизма инвесторам не прибавил: они уже уверовали в длительный экономический застой.
Федеральная резервная система США вчера снизила основную учетную ставку с 2 до 1,5% годовых, Европейский центральный банк — с 4,25 до 3,75%, Банк Англии — с 5 до 4,5% годовых. Аналогичные шаги предприняли национальные банки Швейцарии, Швеции, Канады и даже Китая, который снизил учетную ставку на 0,27%.
Снижение ставок несколько снизило напряжение в мировой финансовой системе, возникшее после «черного вторника». За этот день один только рынок США потерял примерно 700 млрд долл., то есть ровно столько, сколько Минфин обещал выделить на его поддержку. Индекс Dow Jones опустился ниже психологически важной отметки 10 000 пунктов. В среду утром рухнули биржи Азии и Европы. В Токио произошел третий по масштабам за всю историю страны обвал индекса Nikkei 225 (на 9,38%), гонконгский Hang Seng закрылся в минусе на 8,17%, южнокорейский KOSPI — на 5,81%, австралийский S&P/ASX 200 — на 4,99%, китайский SCI 300 — на 3,78%.
В России по предписанию ФСФР торги остановились уже после 11 часов, когда индекс РТС упал на 11,3%, а ММВБ — на 14,3%. Больше всех досталось бумагам Сбербанка, акции которого на ММВБ просели почти на 18%, ВТБ упал на 13%, «Газпром» — на 16%, ЛУКОЙЛ и «Роснефть» — на 15%. По словам управляющего директора УК «Брокеркредитсервис» Владимира Солодухина, в последнее время в России рынка нет: «Есть лишь фантомная боль, как после ампутации. На рынке отсутствует важная часть — покупка, а без нее он не может полноценно существовать». ФСФР предписала приостановить торги на ММВБ до 10 октября, а на РТС — на неопределенный срок, до особого распоряжения.
Европа после снижения учетных ставок ключевыми финансовыми регуляторами несколько воспрянула духом, но оптимизма надолго не хватило. По итогам вчерашней сессии британский FTSE 100 упал на 5,18%, германский DAX — на 5,88%, французский CAC 40 — на 6,31%. Фондовый рынок США открылся ростом, но быстро ушел в минус, пусть и не такой значительный, как накануне. «Меры центробанков могут оказать чисто психологическую помощь, да и то ненадолго, — сказал РБК daily заместитель начальника аналитического управления ИГ «АнтантаПиоглобал» Александр Потавин. — Мы уже видели, что агрессивное снижение учетной ставки США ранее в этом году кардинальным образом не повлияло на ситуацию в экономике».
Инвесторы тревожатся уже не только из-за финансовых проблем, но и из-за экономического спада. Вчера появилась информация, что МВФ понизит прогноз роста мировой экономики в 2008 году до 3,9%, а в 2009-м — до 3% (см. с. 2). Темпы роста ВВП США в этом году упадут до 1,6%, а в следующем — до 0,1%. «Кризис затронул уже более глубокие экономические плоскости. Происходит глобальная переоценка стоимости всего, и в первую очередь денег. А это не может не отразиться на реальной экономике», — считает директор казначейства Евразийского банка развития Сергей Елагин.
Напряжение нарастает в банковской сфере Европы, где ожидаются новые крушения. Некоторые эксперты неоднозначно оценивают и спасение банков, которым все же удалось найти покупателей на свои активы. Создаваемые в результате подобных поглощений мегабанки представляют новую потенциальную опасность для финансовой системы ЕС, считает директор Smith & Williamson Corporate Finance Limited Стюарт Марси: «Если у них возникнут проблемы, то правительство в одиночку просто не сможет им помочь».

 Отправлено: 09.10.08 18:00. Заголовок: Антикризисные меры: ..

Антикризисные меры: Региональные банки без помощи
http://bankir.ru/news/newsline/158585
В условиях продолжающегося финансового кризиса государство, к сожалению, до сих пор не создало механизмов помощи жизненно важной части российской банковской системы. Я говорю прежде всего о небольших региональных банках России — так называемых банках второго и третьего уровня. Среди таких банков есть особая категория, которую можно охарактеризовать как социально значимую. Именно эти банки образуют региональные цепочки, без которых местная промышленность попросту не может существовать.
Что такое региональный банк? Средний региональный банк — это, как правило, кредитующий банк, у которого доля кредитного портфеля в активе не менее 50%. Часто он обслуживает градообразующие и даже регионообразующие предприятия, сотни и тысячи предприятий, жизненно важных для десятков тысяч жителей тех или иных регионов. Увы, у этих банков нет 5 млрд руб. собственных средств (это минимальная планка, позволяющая претендовать на новые инструменты рефинансирования) и возможности заплатить сотни тысяч долларов за международный рейтинг.
Нарастание негативного информационного фона отражается на них особенно сильно. Население спешит снять свои средства, предприятия — закрыть депозиты. Банки, в свою очередь, сворачивают кредитную деятельность и работу с промышленным сектором. Таким образом, фактически разрушается региональная финансовая система.
Как можно помочь ей? На данный момент государство оказывает помощь только крупным игрокам. Реально ни один банк из вышеназванной категории не получил средства государственной помощи. Исключениями являются ФОР, операции депо.
Существует ряд нормативных документов ЦБ РФ, которые могли бы стать основой для решения данной проблемы. Прежде всего я говорю об указании ЦБ от 30.04.2008. В документе произведена заслуживающая внимания классификация банков на пять квалификационных групп. При этом к первой и второй группам отнесены финансовые институты с очень хорошим уровнем надежности, играющие социально значимую роль как на федеральном, так и на региональном уровнях.
Помощь должна быть оказана именно этой группе банков независимо от капиталов. Считаю, что данные банки должны быть допущены к инструментам рефинансирования и получению государственной помощи в условиях кризиса на равных условиях с ведущей сотней банков России.
Автор — первый исполнительный вице-президент РСПП

 Отправлено: 10.10.08 17:24. Заголовок: Мир ждет инфляционны..

Мир ждет инфляционный холокост
http://bankir.ru/news/newsline/10.10.2008/159727
Рынки не доверяют планам правительств по удержанию банков на плаву, и инвесторы успокоятся только тогда, когда проблемным компаниям позволят обанкротиться, - заявил известный инвестор Джим Роджерс (Jim Rogers), глава Rogers Holdings.
«Единственный способ решить эту проблему – позволить людям обанкротиться», - считает Роджерс. «Тогда (финансовый) кризис достигнет пика, и начнется оживление экономики. Здоровые компании приобретут активы нездоровых, и все начнется с начала. По такому принципу мир живет уже тысячи лет»,- добавил он.
Текущие спасительные планы, в рамках которых государство увеличит число размещаемых облигаций, печатных денег и наводнит рынки ликвидностью, только разожжет инфляцию после того, как кризис окончится, и создаст еще более серьезные проблемы, предупредил Роджерс.
«Мы стоим на пути огромного инфляционного холокоста», - заявил он.
Между тем, инвестор сообщил, что держит значительные суммы наличных, и использует их для покупки японской иены, швейцарских франков, и т.д. «Происходит фаза ликвидации, когда ликвидируется все, что угодно. Люди распродают все».
«В периоде, подобном этому единственный способ заработать деньги – это вложить их в области с сильными фундаментальными основами», - заключил Роджерс.

 Отправлено: 10.10.08 17:26. Заголовок: Сингапур вошел в рец..

Сингапур вошел в рецессию
http://bankir.ru/news/newsline/10.10.2008/159935
Сингапур официально вошел в рецессию впервые за 6 лет. Центробанк страны принял решение смягчить денежную политику и предупредил о дальнейшей борьбе.
Сегодня власти Сингапура ослабили валютную политику вслед за скоординированным сокращением учетных ставок Центробанками мира в целях восстановления доверия на рынках. Центробанк Сингапура использует курс обмена валюты, нежели процентную ставку, в качестве главного инструмента денежной политики. Это объясняется тем, что инфляция по большей части зависит от импорта, и торговля приводит к сокращению национальной экономики.
В третьем квартале этого года ВВП Сингапура сократился на 6,3% после снижения на 5,7% во втором квартале, - сообщается в отчете Министерства торговли и промышленности. Между тем, экономисты, опрошенные Dow Jones Newswires Poll, ожидали сокращения роста экономики на 0,3%.
При двух последовательных кварталах негативного роста Сингапур стал второй страной азиатского региона, вошедшей в рецессию в этом году. Первой страной, оказавшейся в рецессии, стала Новая Зеландия, и Япония также находится на грани рецессии.
«Учитывая ослабление внешнеэкономических условий и продолжающегося давления на мировых финансовых рынках экономический рост в Сингапуре останется в дальнейшем ниже потенциала», - говорится в заявлении Валютного управления Сингапура.

 Отправлено: 13.10.08 10:21. Заголовок: Дж.Сорос раскритиков..

Дж.Сорос раскритиковал действия по борьбе с кризисом
http://top.rbc.ru/economics/13/10/2008/252435.shtml
Американский миллиардер Джордж Сорос подверг критике власти США и Европейского союза за действия, предпринимаемые для борьбы с мировым финансовым кризисом.
По его мнению, план министра финансов США Генри Полсона по поддержке финансового рынка страны за счет выделения 700 млрд долл. вырабатывался "очень медленно". А европейские правительства, считает Дж.Сорос, слишком поздно осознали, что мир столкнулся с серьезным кризисом, передает Associated Press.
При этом он отметил, что сейчас правительства западных стран предпринимают "гораздо более продуктивные шаги, чем неделю назад".
Напомним, накануне стало известно, что лидеры государств - членов еврозоны выработали план совместных действий по борьбе с финансовым кризом. В частности, правительства европейских стран будут гарантировать своим банкам выплаты по новым межбанковским кредитам, взятым на срок до 5 лет. Гарантии будут распространяться и на все среднесрочные кредиты, взятые до 31 декабря 2009г.
Дж.Сорос является последовательным противником администрации американского президента Джорджа Буша и внес значительный вклад в избирательный фонд Демократической партии США.

 Отправлено: 13.10.08 10:45. Заголовок: Кризис в деталях ht..

Кризис в деталях
http://www.rbcdaily.ru/2008/10/13/world/385001
Мировые лидеры за выходные попытались разобраться, как стабилизировать рынки
После того как мировой фондовый рынок за прошлую неделю потерял пятую часть своей стоимости, финансовый кризис стал основной темой на встречах министров финансов G7, а затем и G20, годовых заседаниях МВФ и Всемирного банка, где были выработаны общие рамки международной борьбы с мировым финансовым кризисом. Детали же вчера обсуждались на экстренном саммите европейских лидеров в Париже. Его итоги будут объявлены до открытия торгов в понедельник, а их эффективность зависит от того, насколько четкими будут принятые меры.
Заседаниям в Вашингтоне и Париже предшествовала едва ли не самая «черная» для мирового фондового рынка торговая неделя. Индекс MSCI World потерял 20%, показав максимальное с 1970 года снижение. Данные по отдельным индексам показывают, что такого кризиса рынки не знали за всю свою историю. Индекс Dow Jones потерял 18%, упав максимально за всю свои историю. То же произошло с японским Nikkei, рухнувшим на 24%. Биржи развивающихся рынков также пережили худшую в своей истории неделю: индекс MSCI Emerging Market потерял 21%.
«Кризис входит в стадию, когда падает вера в кредитоспособность компаний», — говорит партнер Eаgan-Jones Ratings Шон Иган. Ставки на межбанковском рынке также оставались на рекордных уровнях, игнорируя действия властей по всему миру. Эксперты говорили о том, что многосторонние встречи в Вашингтоне проводятся слишком поздно, но от них все же ждали четкости в вопросе спасения мировой финансовой системы. Прорыва, однако не произошло.
На проходящих в выходные саммитах Джордж Буш признал, что кризис начался в США, но добавил, что теперь «все мы в этом вместе» и призвал страны не пытаться «закрыться стеной от мира». Финансовые власти G7 пообещали «сделать все необходимое, чтобы разморозить кредитные и денежные рынки». Все необходимое свелось к пяти пространным принципам, отражающим уже накопленный опыт борьбы с кризисом: необходимо предотвратить крах системно важных финансовых институтов; обеспечить возможность привлекать капитал для возобновления кредитных операций; гарантировать доступ финансовых институтов к ликвидности и финансированию; обеспечить надежность программ по страхованию депозитов, а также при необходимости принимать меры для возобновления деятельности вторичных рынков ипотечных и других ценных бумаг.
«Не думаю, что какую-то из принятых мер можно назвать четкой и определенной. Это может принести сильное разочарование, когда рынки откроются в понедельник», — сетует главный стратег по мировым рынкам Cantor Fitzgerald Стивен Поуп. Не добавилось конкретики и по итогам расширенной встречи с участием министров финансов G20. Они поддержали принятый накануне план, а также пообещали «работать вместе, чтобы улучшить регулирование, контроль и общее функционирование мировых финансовых рынков».
Встречи в Вашингтоне, по мнению экспертов, были лишь попыткой задать общие рамки спасения мировых финансов на международном уровне. О конкретных же шагах договаривались уже на региональных и национальных уровнях. Япония и Южная Корея договорились ускорить создание резервного кризисного фонда на 80 млрд долл. Что же касается конкретных мер в США ие Европе, то тут тон задавала Великобритания, еще в среду заявившая о том, что выкупит пакеты акций в пострадавших от кризиса банках страны на сумму 50 млрд фунтов.
Лидеры стран еврозоны вчера собрались на экстренный саммит в Париже в попытках выработать общий подход: должны были обсуждаться меры, аналогичные британским, а также возможность предоставления гарантий центробанков по межбанковским кредитам. Обе меры фигурировали в черновом варианте итогового коммюнике саммита, на которое ссылались информагентства. «Это сделает межбанковский рынок надежным, так как, занимая друг у друга, банки фактически будут занимать у центробанка», — полагает Стивен Поуп. Германия, по данным СМИ, может направить на помощь своей финансовой системе от 300 млрд до 400 млрд евро, причем 100 млрд, по данным Handelsblatt, направят на рекапитализацию банков.
Главный экономист Deutsche Bank в России Ярослав Лисоволик считает, что меры, которые сейчас принимаются мировыми лидерами, — только первый этап решения проблем банковской системы, ориентированный на помощь межбанковскому рынку. «В дальнейшем необходимо будет принимать меры, связанные с пруденциальным регулированием и мониторингом банковской системы. То есть устранить неэффективность финансовой системы, которая привела к кризису», — отметил он РБК daily. При этом, по его мнению, моментальной реакции на объявляемые меры может и не быть, хотя в итоге их положительный эффект может оказаться значительным.

 Отправлено: 14.10.08 12:27. Заголовок: ГК "Броко": ..

ГК "Броко": В краткосрочной перспективе доллар продолжит снижение
http://www.quote.ru/stocks/comments/index.shtml?2008/10/14/32164843
Вчера были озвучены меры, которые центральные банки Европы, Великобритании и США намереваются предпринять для спасения собственных финансовых систем. Меры эти действительно оказались впечатляющими, так как власти всерьез были обеспокоены происходящим. Самыми щедрыми оказались центральные банки Германии, Франции и еще ряд стран еврозоны. Они собрались выделить для выкупа банковских бумаг 1 трлн 300 млн евро, что эквивалентно почти 2 трлн долларов США. Центральные банки этих стран готовы помогать всем национальным банкам, нуждающимся в помощи. Великобритания будет действовать выборочно. Кредитные линии открыты лишь для ряда крупнейших банков, при этом часть банков решили отказаться от помощи государства для того, чтобы не допустить участия государственных чиновников в своих органах управления. Власти еврозоны также будут оказывать помощь банкам при условии включения в советы директоров государственных служащих, а также в обмен на участие государства в капитале. Начинает поступать информация о том, как реализуется план Генри Полсона в США. Уже выделены первые 250 млрд долларов на выкуп "плохих" активов. В целом начинает реализовываться пакет мер, согласованный странами G7 еще 11 октября. Меры направлены на размораживание кредитных рынков, обеспечение доступа к ликвидности финансовых институтов и нуждающихся в средствах корпораций, а также на страхование вкладов физических и юридических лиц. Теперь у банков есть возможность привлекать финансирование как из частных, так и государственных источников. Все произошедшее привело к небывалой волне оптимизма, которая вылилась в рост основных американских фондовых индексов на 11%. Значительно повысились европейские фондовые индексы, а также индексы стран Латинской Америки. Сегодня ночью активнейшим образом растут фондовые рынки азиатско-тихоокеанского региона. Японский Nikkei прибавляет уже более 13%. На фоне улучшения настроений инвесторов начали расти сырьевые рынки. На текущий момент дорожают как драгоценные металлы, так и промышленные. Нефть также дорожает.
Естественным образом все это находит свое отражение на валютном рынке. Доллар дешевеет против всех валют, кроме иены. Дополнительное давление на доллар оказывает предложение ФРС открывать всем желающим центральным банкам кредиты в долларах. На фоне роста на фондовых площадках и дорожающего сырья самыми востребованными стали сырьевые валюты, которые отыгрывают большие потери, понесенные в последнее время. Активно растут кросс-курсы иены, так как через японскую валюту перекачивают деньги на фондовые площадки. Иена сейчас слабеет против всех валют на рынке. Происходящие события выглядят вполне оптимистично, но пока нет уверенности, что предпринятые меры принесут ожидаемые плоды и финансовый кризис, наконец, разрешится. В краткосрочной перспективе доллар и иена продолжат слабеть, однако в любой момент ситуация может вновь измениться к худшему, что развернет рынки вспять, считает аналитик ГК "Броко" Виктория Веллинг.