Отправлено: 28.08.08 15:56. Заголовок: Кризисные новости.

Проблемных банков в США станет больше
Но об этом предпочитают умалчивать
http://www.rbcdaily.ru/2008/08/28/world/373799
Вчера американская Федеральная корпорация страхования депозитов (FDIC) опубликовала данные о том, что количество проблемных банков в США выросло с 90 до 117, а сумма активов, им принадлежащих, — с 26,3 млрд до 78,3 млрд долл. Эксперты полагают, что на самом деле проблемных банков куда больше — просто FDIC старается не расширять черный список во избежание паники.

FDIC была создана конгрессом США для поддержания стабильности и сохранения общественного доверия к национальной финансовой системе путем страхования вкладов, проверок и надзора за финансовыми институтами. Всего FDIC «наблюдает» за 8451 банком, активы которых оцениваются в 13,3 трлн долл. Каждый из банков оценивается сотрудниками корпорации по нескольким критериям, таким как уровень достаточности капитала, уровень доходности и т.д. После этого банк оказывается в одной из пяти групп. Если это четвертая или пятая группа, то банк автоматически попадает в проблемный список. Далее, если проблемы банка не могут быть им решены самостоятельно, он передается под контроль FDIC. Так, с начала этого года в США под контроль корпорации попали девять банков, в том числе один из крупнейших финансовых институтов IndyMac (РБК daily писала об этом 14 июля).

По данным FDIC, в этом году число проблемных банков стало наивысшим за последние пять лет, в основном из-за невозвратов ипотечных займов. Так, за второй квартал этого года банки были вынуждены списать из-за невозвратов займов 50,2 млрд долл., что в четыре раза больше, чем за аналогичный период предыдущего года. Прибыльность банков во втором квартале этого года упала до 5 млрд долл. (на 86% меньше аналогичного периода прошлого года), что примерно равняется прибыли отрасли в четвертом квартале 1991 года.

Банки США, по словам экспертов, вынуждены действовать в крайне жестких условиях. «Помимо того что снижается прибыльность банков, повышаются требования по резервированию. Более того, финансовым институтам хронически не хватает средств — они вынуждены продавать крупные пакеты акций, чтобы залатать дыры в бюджете. Далеко не все смогут выжить в подобных условиях, так что скорее всего волна банкротств продолжится», – считает специалист по работе с институциональными инвесторами ИК «Проспект» Михаил Соколов. Интересно, что глава FDIC Шейла Бейр заявила, что уже осенью будет представлен план, согласно которому сильнейшие банки должны будут сделать дополнительные отчисления корпорации. Это, в свою очередь, еще сильнее обременит банковский сектор.

 Отправлено: 11.09.08 16:16. Заголовок: Рынки в Азии обвали..

Рынки в Азии обвалились до 2-летнего минимума, в аутсайдерах банковские бумаги
http://bankir.ru/news/newsline/11.09.2008/150507
Акции в Азии показали снижение в этот четверг, вызвав сокращение регионального индекса до минимальной отметки с декабря 2005г. Это было вызвано волнениями инвесторов, что убытки на кредитном рынке продолжатся, а замедление экономического роста подавит спрос на экспорт из региона
Бумаги Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. и Australia & New Zealand Banking Group Ltd. упали более, чем на 3% на фоне роста квартальных убытков Lehman Brothers Holdings Inc. Акции Mazda Motor Corp., более половины прибыли которой поступает из Европы, понизились на 6,8%. Причиной снижения стало сокращение Еврокомиссией прогнозов роста экономики в еврозоне. Котировки Sumitomo Heavy Industries Ltd. просели на 3,2% на фоне сокращения заказов на технику в Японии.
Региональный индекс MSCI Asia Pacific Index опустился на 2,5%, до 114,86 пунктов, наметив тенденцию сильнейшего спада с 25 июля. Индекс прекратил рост после новостей о поглощении государством США ипотечных гигантов Fannie Mae и Freddie Mac. Снижение показали все 10 промышленных групп индекса.
«Сегодняшние новости говорят о том, что все подтверждают глобальный спад», - заявил Скотт Лим (Scott Lim), управляющий инвестициями из CMS Asset Management Sdn., Куала Лумпур.
Японский индекс Nikkei 225 понизился на 2,1%, до 12,086.52 пунктов вслед за падением котировок Mitsubishi UFJ. Тайваньский индекс Taiex Index упал на 3% на фоне спекулятивных мнений, что меры, предпринятые правительством для оживления экономики, окажутся малоэффективными.
Индекс Новой Зеландии NZX 50 показал наименьшее снижение среди региональных индексов на фоне сокращения Центробанком страны ставки рефинансирования до 7,5%, что превзошло ожидания аналитиков.
Акции Mitsubishi UFJ, крупнейшего банка Японии, упали на 3,2% до 839 иен. Котировки ANZ, четвертого по величине банка Австралии, опустились на 4,1%, до 16,89 австр. долларов.
Котировки Mizuho Financial Group Inc., второго ведущего банка Японии, снизились на 2,8%, до 457,000 иен. Акции Kookmin Bank, крупнейшего банка Южной Кореи, упали 3,2%, до 58,500 вон.
Убытки Lehman вызвали глобальные списания и кредитные потери на сумму 511 млрд. долларов из-за коллапса ипотечного рынка в США.
«Инвестиционные компании по всему миру больше не смогут рассчитывать на секьюритизацию, которая приносила им прибыль в последние годы», - сообщил Юууки Сакурай (Yuuki Sakurai), глава Fukoku Mutual Life Insurance Co. «Больше не осталось инвесторов, желающих покупать секьюритизированные продукты».
Бумаги Mazda потеряли 6,85, до 482 иен. Акции производителя игровых приставок Nintendo Co., 37% прибыли которой поступает из Европы, упали на 2,2%, до 48,750 иен. Котировки Konica Minolta Holdings Inc. понизились на 1,7%, до 1,307 иен.
Иена укрепилась к евро до 149,63 иен, - максимум с 17 августа 2007г., сократив экспортную привлекательность японских товаров.
Акции машиностроительной компании Sumitomo Heavy просели на 3,2%, до 479 иен. Бумаги ведущего в мире производителя промышленных роботов, Fanuc Ltd., потеряли 0,4%, до 7,660 иен.
Объем промышленных заказов в Японии сократился в июле на 3,9%, - говорится в сегодняшнем правительственном отчете. По прогнозам экономистов, объем промзаказов, индикатор капиталовложений в ближайшие шесть месяцев, должен был упасть на 3,6%.
Среди лидеров роста оказались акции филиалов Kumho Asiana Group благодаря заявлению компании о планах по продаже части страхового подразделения в целях привлечения капитала. Бумаги Daewoo Engineering & Construction Co., ведущей строительной компании Южной Кореи, поднялись на 5,4%, до 13,600 вон. Котировки Asiana Airlines Inc., второго по величине авиаперевозчика Южной Кореи, набрали 3,9%, до 4,565 вон. Бумаги Daito Trust Construction Co., строительной компании Японии, повысились на 11%, до 5,000 иен, - максимум с декабря 2007г.

 Отправлено: 12.09.08 10:57. Заголовок: Lehman Brothers: без..

Lehman Brothers: без вариантов?
http://www.vedomosti.ru/newsline/index.shtml?2008/09/12/651722
Lehman Brothers, история которого насчитывает 158 лет, лихорадочно ищет покупателей. Среди потенциальных претендентов — Bank of America. Однако банки не хотят приобретать Lehman без поддержки правительства США.
Акции Lehman вчера рухнули еще на 42,8%, капитализация банка, по данным Reuters, составила всего $4,99 млрд.
Lehman Brothers, история которого насчитывает 158 лет, лихорадочно ищет покупателей. Среди потенциальных претендентов — Bank of America. Однако банки не хотят приобретать Lehman без поддержки правительства США.
Акции Lehman вчера рухнули еще на 42,8%, капитализация банка, по данным Reuters, составила всего $4,99 млрд.
Представители нескольких банков изучали вчера финансовые документы Lehman, сообщили агентству Bloomberg люди, знакомые с ситуацией; они, однако, отказались назвать эти банки.
По информации источников The Wall Street Journal, ситуацию анализируют несколько банков, а Bank of America ведет предварительные переговоры о покупке Lehman. Но покупатели придут на помощь, только если сделку поддержит правительство, сказал газете человек, отслеживающий ситуацию в Lehman. Bank of America также не готов спасать Lehman без помощи правительства, так как он все еще интегрирует в свою структуру ипотечного кредитора Countrywide Financial, ставшего одной из первых жертв ипотечного кризиса год назад.
Федеральная система США и министерство финансов работают с Lehman и участвуют в переговорах с потенциальными покупателями, сообщили WSJ люди, знакомые с ситуацией. Однако не ожидается, что они организуют сделку таким же образом, как в марте, когда ФРС оказала помощь J.P.Morgan Chase в приобретении терпящего бедствие инвестбанка Bear Stearns.
Среди потенциальных покупателей называют также британский банк Barclays. Некоторые банки вовсе не готовы участвовать в спасении Lehman. Goldman Sachs, например, не рассматривает возможность его покупки, сказал WSJ человек, знакомый с ситуацией. Такая же информация и у Bloomberg.
Фондовый рынок вчера вырос на информации о том, что к Lehman присматриваются покупатели. Поначалу котировки рухнули. В течение дня диапазон изменения индекса Dow Jones составлял 347 пунктов, но по итогам торгов он вырос на 1,5% до 11433,7 пункта. S&P 500 поднялся на 1,4% до 1249,05 пункта.
Кредитный рейтинг Lehman может быть снижен, если «в ближайшее время» он не достигнет «стратегического соглашения», заявило в среду агентство Moody’s. «Хотя количество потенциальных покупателей сейчас очень мало, заявление Moody’s, безусловно, повышает вероятность поглощения [Lehman], скорее всего по очень низкой цене», — написал вчера в отчете Гай Мошковски, аналитик Merrill Lynch. Он понизил рекомендацию по акциям Lehman до «без вариантов».
Репортер WSJ стал свидетелем того, как сотрудники Lehman, вышедшие перекусить или покурить около штаб-квартиры банка на Манхэттене, обсуждают его судьбу. «Все кончено, парень. Если нас не купят в ближайшие 24 часа, все будет кончено», — сказал один молодой человек кому-то по телефону.

 Отправлено: 16.09.08 12:44. Заголовок: Кризисный штаб Бизн..

Кризисный штаб
Бизнесмены испугались кризиса и попросили президента создать координационный совет для неотложных решений. Понадобятся и деньги, и административная поддержка
http://www.vedomosti.ru/newspaper/article.shtml?2008/09/16/161289
В Екатерининском зале Большого Кремлевского дворца президент Дмитрий Медведев принял 50 предпринимателей: 35 — из РСПП, остальные — из «Деловой России» и «Опоры России». Не было решено ни одного конкретного вопроса, например, о самом наболевшем — снижении налоговой нагрузки, подводит итог один из участников встречи: «Пришли с надеждой, ушли с ней же».
Президент РСПП Александр Шохин подчеркнул: «Мы согласны с президентом в том, что 75% всех неприятностей на российском финансовом рынке импортировано из-за рубежа и только 25% — реакция на Кавказ». Российский фондовый рынок с майского максимума потерял почти 50% (см. статью на стр. Б5).
Нужен штаб быстрого реагирования на любые кризисные явления, просачивающиеся с мирового рынка, убеждали бизнесмены Медведева. Речь шла о координационном совете при президенте, который мог бы оперативно принимать решения по неотложным вопросам. «Президент отнесся к этой идее с вниманием», — вспоминает совладелец «Евросети» Евгений Чичваркин. Владелец АФК «Система» Владимир Евтушенков считает, что президент услышал бизнесменов.
Владелец «Тройки диалог» Рубен Варданян говорит, что два его главных предложения на встрече — заранее продумать план действий на случай кризиса (в каком случае кто за что отвечает, как спасать компании, если упадут одновременно несколько, и т. д.) и создать нормальные длинные инструменты для инвестирования госсредств: «Нам не нужно, чтобы государство просто выбросило на рынок 10 млрд».
У совета или комиссии должны быть полномочия и механизмы быстрого реагирования, уверен Шохин. Медведев дал поручение правительству разработать этот вопрос, за организацию взялся первый зампред правительства Игорь Шувалов, рассказывают участники встречи. Помощник президента Аркадий Дворкович сказал «Ведомостям», что обязательно будет помогать Шувалову.
Но Дворкович сомневается, что будет создано нечто грандиозное — штаб или совет; речь идет о межведомственной координации: «Чтобы все структуры — министерства, агентства, службы — действовали без бюрократических поручений, а быстро решали проблему». Дворкович считает, что речь не идет о доступе компаний к госсредствам, и приводит в пример историю с «Эйрюнион», когда быстрое вмешательство государства помогло решить проблему.
Но Медведеву пришлось самому несколько раз звонить министру транспорта Игорю Левитину и вице-премьеру Сергею Иванову, а такого быть не должно, убежден Шохин.
По мнению Шохина, IV квартал будет очень напряженным: подходят сроки выплат по корпоративным займам и НДС. (До конца года российским компаниям и банкам предстоит рефинансировать $45 млрд, пишет Альфа-банк со ссылкой на FT.) Можно ожидать даже технических дефолтов — если государство не протянет бизнесменам руку помощи. Фонд национального благосостояния и Пенсионный фонд должны стать институциональными инвесторами, считает Шохин, сейчас только там российские компании могут получить длинные деньги.
Вывод инвестиций из России связан не только с глобальной переоценкой рисков, но и с ростом собственно российских политических рисков, а также с закрытием длинных позиций на российский рубль, открытых на заемные деньги, полагает главный экономист Сбербанка Ксения Юдаева: их $30-40 млрд, ликвидирована половина.
Чего не следует делать новой «ВЧК» — вливать деньги на фондовый рынок, продолжает Юдаева: это ухудшит финансовое состояние государства, увеличит долю госсобственности и может привести к понижению суверенного рейтинга, что еще затруднит привлечение займов. Можно создать фонд при президенте или ЦБ, который предоставит дополнительную ликвидность финансовым институтам или заберет ее с рынка при резком притоке. А «ВЧК» сможет принимать решения об этом, заключает она

 Отправлено: 18.09.08 16:18. Заголовок: Последствия коллапса..

Последствия коллапса Lehman Brothers начинают проявляться на фоне заявлений банков по всему миру о степени связи с компанией-банкротом
http://bankir.ru/news/newsline/18.09.2008/151913
Три ведущих китайских банка имеют вклады в облигациях Lehman Brothers на общую сумму 297,4 млн. долларов. Industrial & Commercial Bank заявил, что ему принадлежат облигации Lehman на сумму 151,1 млн. долларов; Bank of China имеет облигации в размере 75,6млн. долларов; China Merchants Bank вложил в облигации обанкротившегося банка 70 млн. долларов.
Swiss Life вложила в Lehman 20 млн. швейцарских франков, а Swiss Re – 50 млн. швейцарских франков.
Немецкий банк KfW перечислил Lehman Brothers 300 млн. евро после банкротства банка в понедельник. Однако представитель банка сообщил, что платеж был перечислен по ошибке. «В понедельник произошел ошибочный платеж своп…его причины сейчас расследуются», - сообщил представитель банка.
Ведущий банк Швейцарии, UBS AG, сообщил, что имеет в бумагах Lehman Brothers ок. 300 млн. долларов.
Однако связь банков Японии с Lehman Brothers является гораздо большей, и составляет 2,3 млрд. долларов. Управляющий Банка Японии Масааки Ширакава (Masaaki Shirakawa) заявил, что хотя коллапс Lehman негативно отразится на банках Японии, у них имеется достаточно средств для покрытия убытков. «Я не боюсь, что события последнего времени могут дестабилизировать финансовую систему Японии», - сообщил он.
Также британский банк Barclays заявил о приобретении им профильных активов Lehman Brothers за 1,75 млрд. долларов. Банк приобрел инвестиционно-банковское и торговое подразделения Lehman за 250 млн. долларов, а также заплатил 1,5 млрд. долларов за штаб-квартиру банка в Нью-Йорке и два информ центра.

 Отправлено: 18.09.08 20:36. Заголовок: РТС получила разреше..

РТС получила разрешение возобновить торги
http://www.lenta.ru/news/2008/09/18/stock/
Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР) отменила свое предписание о запрете торгов акциями и рядом других инструментов на российских биржах. Такое уведомление уже получила РТС, говорится в официальном пресс-релизе биржи. Вероятно, что скоро об этом же сообщит и ММВБ.
Запрет на торговлю акциями был введен 17 сентября около полудня. Таким образом, его действие продлилось более чем на полтора дня. Ранее министр финансов России Алексей Кудрин уже пообещал президенту Дмитрию Медведеву, что торги возобновятся 19 сентября. Тем не менее, в ФСФР пока не подтверждали заявление министра.

Необходимость запрета была вызвана паникой на рынке, приведшей к обвалу индексов РТС и ММВБ до минимумов с конца 2005 года. Многие акции только за сессию 16 сентября упали на 20-40 процентов.

За время запрета на проведение сделок ЦБ и Минфин приняли ряд срочных мер, направленных на стабилизацию ситуации в банковском секторе. В частности, правительство решило влить в банковскую систему около двух триллионов рублей. Это поможет кредитным организациям справиться с кризисом ликвидности и вновь начать покупать акции на биржах.

О том, что утром 19 сентября российские фондовые индексы могут открыться в плюсе, косвенно свидетельствуют торги депозитарными расписками отечественных компаний в Лондоне. Там ценные бумаги ВТБ, "Роснефти" и других крупных компаний 18 сентября резко подорожали.

 Отправлено: 18.09.08 20:40. Заголовок: У Амеров деньги зако..

У Амеров деньги закончились -

Минфин США возьмет в долг 100 миллиардов долларов
http://www.lenta.ru/news/2008/09/18/treasury/
Министерство финансов США в ближайшее время выпустит и продаст на аукционах краткосрочные векселя для того, чтобы привлечь дополнительные 100 миллиардов долларов. Об этом сообщает AFP. Эти средства нужны Минфину, чтобы помочь Федеральной резервной системе кредитовать банки в условиях кризиса ликвидности.
Ранее сообщалось, что Минфин проведет аукционы для привлечения 40 миллиардов долларов. Эти аукционы пройдут с пятницы, 19 сентября до среды, 24 сентября.

Средства стали нужны Минфину после того, как правительство взяло под свой контроль ипотечные агентства Freddie Mac и Fannie Mae, а также предоставило кредит страховщику AIG на 85 миллиардов долларов. Без этих средств AIG стал бы банкротом, что могло привести к обвалу всей финансовой системы страны.

Кроме того, ФРС США, так же как и другие центробанки мира, продолжает кредитовать местные банки с помощью аукционов РЕПО. Только в четверг им было выделено около 55 миллиардов долларов.

Сейчас мировая финансовая система находится на очередном пике кризиса ликвидности. Это уже привело к банкротству ряда крупных американских банков, а также к падению фондовых индексов развитых стран. Кроме того, инвесторы стали выводить средства и из развивающихся рынков, что привело к их обвалу. В частности, кризис ликвидности затронул и Россию, где РТС и ММВБ обвалились до минимумов с конца 2005 года, а Федеральная служба по финансовым рынкам вынуждена была приостановить торги на биржах более чем на полтора дня.

 Отправлено: 22.09.08 09:38. Заголовок: Автомобили не продаю..

Автомобили не продаются
Европейский рынок переживает спад
http://www.rbcdaily.ru/2008/09/22/industry/381186
Конъюнктура рынка автомобилей в Европе заметно ухудшилась за летние месяцы. Хуже всего дела обстояли в августе — в странах Западной Европы продажи сократились на 15,6%. При этом в Испании снижение оказалось еще более ощутимым — 41%.

Как сообщил на прошлой неделе союз европейских автопроизводителей ACEA, в июле продажи легковых автомобилей упали на 7,3%, а в августе — аж на 15,6%. Как объясняет союз, причины снижения сбыта — общий низкий уровень потребительского доверия и высокие цены на топливо. В целом за первые восемь месяцев текущего года сбыт снизился на 3,9%.

Продажи Volkswagen, согласно данным ACEA, сократились незначительно — на 3%. При этом с января по август рыночная доля производителя номер один в Европе слегка подросла и достигла 20%. Второе место занимает PSA Peugeot Citroen, доля которого снизилась на 0,3%, до 12,8%. Падение сбыта этого концерна превысило среднее по отрасли и составило около 6%.

Кроме Volkswagen ни одному из немецких автопроизводителей не удалось увеличить долю на европейском рынке. Снижение сбыта концерна BMW составило 16,7%, до 42 148 автомобилей. Рыночная доля этого производителя уменьшилась незначительно — с 5,3 до 5,2%. Daimler показал еще худшие результаты — его продажи упали на 18,2%, до 48 559 автомобилей, а рыночная доля снизилась с 6,2 до 6%.

Из американских производителей наибольшее снижение сбыта показал General Motors — 23,8%, до 71 677 штук. А вот рыночная доля этого концерна, наоборот, выросла с 8,9 до 9,9%. Ford пришлось констатировать минус 12,6%, до 70 779 автомобилей, и снижение рыночной доли с 8,8 до 8,5%. Крупнейший японский производитель Toyota продал 45 472 автомобиля, что на 23,2% меньше, но при этом увеличил долю на рынке с 5,6 до 6,2%.

Еще в прошлый понедельник немецкий отраслевой союз VDA сообщил, что продажи легковых автомобилей в Европе в августе упали на 16%, до 805 500 штук. При этом, однако, необходимо учесть, что в этом месяце в нынешнем году было на два рабочих дня меньше, чем в августе прошлого года.

Согласно данным VDA, самые плохие результаты показали рынки Испании (-41%), Италии (-26%) и Великобритании (-19%).

 Отправлено: 22.09.08 09:48. Заголовок: США защитят ПИФы Гос..

США защитят ПИФы
Государство берет риски паевых инвесторов на себя
http://www.rbcdaily.ru/2008/09/22/world/381202
Министерство финансов США, заплатив 85 млрд долл. за спасение страхового гиганта American International Group, взялось защитить от кризиса паевые инвестиционные фонды (ПИФы), выделив на соответ-ствующую программу 50 млрд долл. Минфин заявил в пятницу, что со следующего года любой публичный ПИФ, работающий на денежном рынке, будет застрахован государством, а сами фонды начнут за эти гарантии платить взносы. Эксперты расценили этот шаг как очередную отчаянную попытку властей взять на себя максимум рисков, лишь бы только не дать кризису развиться.
В сообщении Минфина говорится, что программа государст-венного страхования затронет любой ПИФ, как частный, так и институциональный. На этот шаг Минфин решился вскоре после того, как индустрию паевых фондов всколыхнуло сообщение от Primary Fund, который является частью Reserve Fund и занимает флагманскую позицию на рынке денежных ПИФов: стоимость активов фонда снизилась до 97 центов на каждый доллар, вложенный инвесторами.
«Сегодня власти предпочитают скорее взять на себя всевозможные риски, нежели допустить ситуацию, при которой определенно наступит рецессия, — считает Джон Уильямсон, экономист Института международной экономики Питера Питерсена. — Любая структура, которая нуждается в спасении, будет мгновенно национализирована или реприватизирована». Эксперт уверен, что пока этот финансовый кризис не похож на Великую депрессию, хотя, конечно, некоторые ее черты он уже перенял. Так, деньги на защиту ПИФов по указу президента Джорджа Буша выделят из Валютного стабилизационного фонда, который был создан в 1934 году для поддерж-ки доллара.
Меры государства по защите денежных ПИФов говорят о том, насколько глубоко вошла экономика США в состояние кризиса. Глава Минфина Генри Полсон понимает, что без поддержки такого важного элемента экономики, как паевые инвестфонды, падет еще один бастион финансового мира. ПИФы играют роль сберегательного и инвестиционного инструмента для многих американцев, подкармливая финансами рынки капитала. В США усилились опасения за дальнейшую судьбу такого рода инвестиций, поэтому вкладчики уже начали выводить средства из этих фондов, что лишь усугубляет ситуацию с ликвидностью на рынке.

 Отправлено: 22.09.08 10:01. Заголовок: Вылет из кризиса Ali..

Вылет из кризиса
Alitalia может перестать существовать в ближайшие дни
http://www.rbcdaily.ru/2008/09/22/world/381198
Итальянский национальный авиаперевозчик Alitalia в пятницу отменил «по техническим причинам» минимум 30 рейсов после того, как накануне сорвалась продажа компании. Правительственных кредитов хватит, чтобы поддержать авиакомпанию до конца сентября, после чего она скорее всего будет ликвидирована. Эксперты считают, что коллапс Alitalia может помочь ей восстать из пепла обновленной.
«Лучше банкротство, чем эти бандиты» — под таким лозунгом шесть из девяти проф-союзов авиакомпании отклонили предложение консорциума итальянских промышленников CAI о покупке Alitalia за 1 млрд евро. Оно предполагало слияние со второй по величине авиакомпанией страны Air One, сокращение более 4 тыс. из 18,5 тыс. сотрудников и увеличение рабочего дня. «Alitalia рушится — спасибо профсоюзам», — написала в пятницу итальянская газета Il Giornale, принадлежащая семье премьера страны Сильвио Берлускони.
Профсоюзы в апреле этого года уже сорвали продажу бывшей госкомпании французской Air France-KLM. Берлускони же тогда в рамках избирательной кампании пообещал спасти Alitalia, причем с помощью итальянских покупателей, и крах компании сильно ударит по его популярности.
Попытки продать авиаперевозчика многократно проваливались и раньше, но нынешний грозит оказаться роковым. Компания с 29 августа находится в процедуре банкротства — только так можно было организовать продажу при господдержке. Alitalia прожигает 2 млн евро в день, а выданного весной правительственного кредита в 300 млн евро ей хватит еще на 7—10 дней работы, после чего ее скорее всего лишат лицензии, приковав самолеты к земле. Новый кредит маловероятен из-за протеста Евросоюза против субсидий. Только за последние 15 лет правительство, сохраняющее 49,9% акций, потратило порядка 5 млрд евро на субсидии, позволившие Alitalia до сих пор продержаться на плаву. По данным информагентств, правительство не намерено ренационализировать перевозчика. По словам кризисного управляющего Alitalia Аугусто Фантоцци, от покупки Alitalia уже после CAI отказались British Airways, Air France и Lufthansa.
Эксперты отмечают, что спасти Alitalia может только возобновление переговоров с CAI, если власти справятся с профсоюзами. Но банкротство, по их мнению, также может стать решением кризиса. «Alitalia — символ Италии и итальянской идентичности. Но итальянцам нужно имя, а не практика работы. Можно обанкротить эту компанию, а после брать чистый лист, писать на нем Alitalia и начинать все с нуля. Ее надо вытягивать из 70—80-х годов прошлого века, в которых она так и осталась, в конкурентоспособный режим работы современного мира», — полагает управляющий директор Arran Aerospace Даг Маквити.
Вместе с тем, по данным итальянских СМИ, распродажа активов авиакомпании может начаться уже сегодня.
---------------
Кто следущий в очереди на банкротство?

 Отправлено: 22.09.08 10:09. Заголовок: Поправка на кризис ..

Поправка на кризис
Ритейлерам придется скорректировать планы по открытию магазинов
http://www.rbcdaily.ru/2008/09/22/market/381181
Ритейлеры вслед за девелоперами станут еще одним звеном в цепочке пострадавших от финансового кризиса. Лишившись доступного финансирования, строители откладывают ввод новых торговых центров и замораживают проекты до лучших времен, в результате чего уже в следующем году многим ритейлерам придется пересматривать программы открытия новых магазинов в сторону понижения. По информации РБК daily, некоторые торговые сети уже скорректировали свои планы, однако официально говорить об этом решаются пока не все.
В первую очередь изменить планы ритейлеров могут проблемы с финансированием у девелоперов. «Даже без учета нынешней ситуации ввод новых торговых центров затягивается и откладывается с начала года. А в связи с кризисом финансирования девелоперских проектов их количество еще больше сократится, и это явление может принять массовый характер и в столице, и в регионах», — опасается PR-директор компании «Техносила» Надежда Сенюк.
«Конечно, проекты, близкие к завершению, будут закончены примерно в срок, но мы увидим сильное замедление в закладке новых объектов, — прогнозирует заместитель руководителя отдела исследований Cushman & Wakefield Stiles & Riabokobylko Денис Соколов. — В 2009-м и особенно в 2010 году на рынок будет выходить значительно меньше торговых центров». Если девелоперы отодвигают ввод своих объектов, то и ритейлерам придется сдвигать сроки открытия своих магазинов, добавляет г-жа Сенюк.
Кроме того, многие крупные ритейлеры в той или иной степени сами занимаются строительством или покупкой помещений под будущие магазины. Председатель совета директоров компании «Вестер» Олег Болычев отмечает, что у компаний, которые помимо торговли выполняют девелоперские функции, уже возникли проблемы с финансированием. По его словам, некоторым ритейлерам банки заморозили выделение средств по кредитным линиям до 1 октября. «В такой ситуации сложно что-то прогнозировать и говорить о стратегии развития компании», — отмечает г-н Болычев. «Сейчас в плачевном положении может оказаться любая сильно кредитозависимая сеть. Ведь возможности занять или перезанять сред-ства практически нет», — считает председатель совета директоров сети АБК Владислав Егоров.
На московском рынке уже есть два случая, когда ритейлеры вышли из проектов на стадии подписания договоров, рассказывает директор департамента торговой недвижимости Colliers International Татьяна Ключинская: «Один из якорных операторов торгового центра заявил о выходе из проекта, объяснив, что у него недостаточно денежных средств от операционной деятельности на развитие бренда». По прогнозу эксперта, такие случаи могут участиться.
Сами ритейлеры, хотя и подтверждают сложность ситуации, пока не признаются в пересмотре программ развития. По данным одного из участников рынка, на прошлой неделе руководство компании «М.Видео» приняло решение сократить число открываемых магазинов и приостановить свое участие в проектах, связанных с соинвестированием. Правда, в самой компании эту информацию не подтвердили: PR-менеджер сети Жанна Перфильева заявила, что планы открыть до 40 магазинов в 2008 году остались в силе (из них уже открыто около 20). «Техносила» хотела открыть в этом году 35—40 магазинов, причем основная часть открытий планировалась на вторую половину года. Пока, по свидетельству г-жи Сенюк, эти планы выполняются.
Недавно президент «Дикой орхидеи» Александр Федоров говорил, что развитие розничных проектов компании будет не таким активным, как прежде. В частности речь шла о новом проекте «Дикой орхидеи» — сети демократичных магазинов «Дефиле». Пока компания ограничится только одним магазином в Самаре.
В основном проблемы с выполнением планов коснутся компаний, активных на рынке слияний и поглощений, ожидает аналитик компании «Метрополь» Мария Сулима: «В первую очередь это Х5. Но, с другой стороны, компании не повредит, если она немного замедлит рост количества магазинов». Аналитик ИГ «КапиталЪ» Марина Самохвалова добавляет, что иностранные игроки, в чьих планах значился выход на российский рынок, могут также пересмотреть свою стратегию: «Это произойдет не только из-за наших локальных проблем. Иностранным сетям также непросто будет получить финансирование под развитие в России»

 Отправлено: 22.09.08 10:17. Заголовок: Цена спасения США по..

Цена спасения
США потратят 700 млрд долларов на поддержку рынка
http://www.rbcdaily.ru/2008/09/22/world/381222
Президент США Джордж Буш в минувшую субботу направил в конгресс проект закона, разрешающего потратить из бюджета до 700 млрд долл. на поддержку финансового рынка. Речь идет о создании фонда по выкупу у крупных банков и инвестфондов проблемных активов, связанных с ипотечными кредитами. По сути, власти США перешли от тактики выборочного спасения финансовых институтов к оказанию помощи всем, кто еще держится на плаву. Однако накачка рынков ликвидностью увеличивает риски и может дорого обойтись не только американским налогоплательщикам.

Законопроект уже охарактеризовали как самое масштабное вмешательство государства в дела рынка со времен Великой депрессии. В част-ности, правительство получит право приобретать ипотечные активы у любых финансовых институтов со штаб-квартирой в США. При этом, как обычно, финансовое бремя по решению американских проблем разделят все страны мира: в законопроект включено предложение увеличить максимальный размер государст-венного долга США с 10,615 трлн до 11,315 трлн долл.

Экономика США оказалась на грани краха, поэтому власти вынуждены рисковать. «Всего лишь за одну неделю произошло банкротство Lehman, национализация AIG, а ведущие независимые инвестбанки Уолл-стрит выставили себя на продажу, — сказал РБК daily стратег по мировым рынкам Cantor Fitzgerald Стивен Поуп. — В США растет обеспокоенность по поводу перспективы перехода ведущих финансовых компаний в руки иностранцев, ближневосточных и азиат-ских суверенных фондов».

Первая информация о плане властей появилась еще в минувший четверг. Тогда же Комиссия по ценным бумагам и биржам США ввела до 2 октября запрет на проведение коротких продаж акций 799 финансовых компаний. Фондовый рынок отреагировал на все это ростом. По итогам пятничной торговой сессии индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 3,35%, Nasdaq Composite — на 3,40%, S&P 500 — на 4%.

Вместе с тем эксперты неоднозначно оценивают накачивание рынков деньгами. «Монетарные власти США, по сути, действуют в режиме пожарной команды, пытаясь ликвидностью залить очаги возгорания, — сказал РБК daily заместитель начальника аналитического отдела ИГ «АнтантаПиоглобал» Александр Потавин. — Однако попытки стабилизировать ситуацию путем долларовой накачки ведут к еще большей разбалансировке планов инвесторов. Мы уже видим существенное падение доходности на рынке гособлигаций, ослабление доллара и рост цен на сырье». Инвесторы не вкладывают деньги в реальные сектора экономики, а мечутся в поисках безопасных активов и, не находя таковых, уходят в кэш, отметил эксперт.
«Предпринимаемые правительством США меры говорят о том, что кризис уже слишком глубок», — уверен экономист инвестиционного банка «Траст» Евгений Надоршин. По его мнению, по итогам третьего квартала выяснится, что банковская система США прошла через очередную, возможно, самую тяжелую волну кризиса, которая будет сопровождаться новыми списаниями и убытками.

В то же время по стопам США уже готовы идти и другие страны. Премьер-министр Великобритании Гордон Браун в конце минувшей недели выступил с инициативой реформирования британской финансовой системы. А пока план экстренных мер ожидает рассмотрения законодателей, Банк Англии ввел до 16 января 2009 года запрет на проведение коротких продаж акций финансовых компаний на Лондонской фондовой бирже.

 Отправлено: 22.09.08 10:45. Заголовок: Минфин предоставит с..

Минфин предоставит средства на трехмесячные депозиты еще 25 банкам
http://top.rbc.ru/economics/21/09/2008/247126.shtml
Министерство финансов РФ по согласованию с Центробанком приняло решение предоставить возможность участия в отборе заявок на заключение с Федеральным казначейством договоров банковского депозита на срок 3 месяца еще 25 банкам. Об этом говорится в сообщении Минфина.
Ранее было решено предоставить средства трем крупнейшим российским банкам - Сбербанку, ВТБ и Газпромбанку. Таким образом, принимать участие в аукционах по размещению средств на депозитах сроком на 3 месяца смогут все кредитные организации, отвечающие требованиям постановления правительства РФ "О порядке размещения средств федерального бюджета на банковские депозиты".
22 сентября 2008г. в аукционе по размещению временно свободных средств бюджета РФ 28 банкам будет предложено 600 млрд руб. на 3 месяца под минимальную ставку 8,75% годовых. На следующей неделе также будет проведено два аукциона - 24 сентября сроком депозита 1 неделя и 23 сентября со сроком депозита 5 недель. Объемы выставляемых средств - 300 млрд руб. и 200 млрд руб. соответственно.
Напомним, что для повышения ликвидности банкового сектора правительство РФ приняло решение об увеличении лимита временно свободных бюджетных средств, размещаемых на банковских депозитах по результатам аукционов, до 1,514 трлн руб. Кроме того, было решено увеличить срок предоставления средств до трех месяцев. До этого аукционы проводились два раза в неделю, средства размещались на недельные и пятинедельные депозиты. Первый аукцион по размещению временно свободных бюджетных средств Минфин провел 17 апреля 2008г.
Размещение средств на банковских депозитах стало одной из мер по стабилизации отечественного рынка. В связи с кризисом в американской экономике волна фондовых обвалов прошла на этой неделе по всему миру. Не стала исключением и Россия. Однако наш рынок выдержал испытание на прочность и, показав в пятницу рекордный рост, на будущей неделе, по мнению экспертов, продолжит восстанавливать утраченные позиции.

 Отправлено: 22.09.08 11:55. Заголовок: «Не все еще осознали..

«Не все еще осознали, что кризис настал»
http://retailer.ru/?cat=i_analytics&key=5810&
Хватает ли российским компаниям кредитных ресурсов сейчас, когда в стране разворачивается финансовый кризис, как они справляются с новыми трудностями и пересматривают ли свои стратегии — на эти вопросы «Ведомостей» отвечают ведущие предприниматели страны

Вагит Алекперов
Президент нефтяной компании «Лукойл»
Для всех компаний кризис означает осложнение доступа на финансовые рынки, но мы чувствуем себя уверенно, денег нам хватает. К тому же решение о снижении экспортной пошлины не с 1 ноября, а с 1 октября позволит «Лукойлу» сэкономить около $280 млн. Это перекроет дефицит средств, который у нас есть. Хотя из-за снижения цен на нефть инвестпрограмма компании может быть пересмотрена, ведь «Лукойл» рассчитывал инвестиции с учетом цены на уровне $105 за баррель, а сейчас она может достигнуть $90. Не исключено, что ряд инвестпроектов будет перенесен на более поздние сроки.

Сергей Генералов
Председатель совета директоров группы компаний «Промышленные инвесторы»
У нас пока все нормально, хотя, если кризис продлится еще несколько месяцев, есть вероятность сокращения инвестпрограмм. Не все еще осознали, что кризис настал, поэтому активы пока стоят дорого, а когда подешевеют, будем смотреть, что покупать.

Михаил Прохоров
Президент группы «Онэксим»
Мы пока созерцаем. Никаких конкретных шагов не делаем. Главный вопрос — где у этого кризиса дно. Мне кажется, что дна у него нет.

Евгений Чичваркин
Председатель совета директоров и совладелец «Евросети»
Кризиса мы пока еще не почувствовали, но уже готовимся к возможному снижению ассортимента, повышению цен и перебоям в поставках. Мы постараемся упреждать его и продолжим свое дело: будем продавать телефоны и предоставлять качественный клиентский сервис независимо от того, стоит «Газпром» $15 за акцию или $6.

Вадим Швецов
Гендиректор и основной владелец компании «Соллерс» (бывшая «Северсталь-Авто»)
На нашей оперативной деятельности кризис пока не отразился, но недостаток ликвидности затронул дилеров «Соллерса». Они просят товарных кредитов, поскольку банковские резко подорожали, ставки доходят до 17%. Некоторым дилерам мы идем навстречу и предоставляем отсрочку платежа. Покупку новых активов не планирую — у нас и так достаточно дифференцированный портфель, новые риски брать на себя не хотим. Увеличивать [свой] пакет акций в «Соллерсе» я не планирую, но и не отрицаю, что такое может случиться.

Андрей Донских
Председатель правления ФК «Уралсиб»
С точки зрения событий на фондовом рынке высокая волатильность есть фактор кризисного явления. Учитывая, что мы оперируем не собственными деньгами, а деньгами более 3,5 млн человек частных вкладчиков и более 200 000 юридических лиц, играть на волатильном рынке уже нерационально. И мы сократили вложения в портфель акций практически до нуля. Поэтому находимся не в эпицентре, а смотрим немножко со стороны. С точки зрения коммерческого банкинга пока не видим кризиса, связанного с невозвратом кредитов как в корпоративном, так и в розничном сегментах. Конечно, наблюдается сужение ликвидности на рынке, но «Уралсиб» тоже не в эпицентре, потому что мы ни разу не привлекали деньги через облигации и бонды, а объем вексельного обращения очень мал. Замедления темпов роста активов банковской системы нет — за счет того, что правительство принимает меры по стимулированию притока ликвидности.

Александр Булыгин
Гендиректор UC Rusal
Мы не испытываем проблем с привлечением финансирования. Все проекты, включенные в нашу инвестиционную программу [около $2,5 млрд в год], обеспечены финансированием и будут реализованы в ранее намеченные сроки.

Леонид Меламед
президент АФК «Система»
Уверен, что мы сможем привлечь необходимые средства в рамках запланированных инвестиционных программ. Финансовые показатели у корпорации сильные, уровень долга низкий. В этой связи кредитный рейтинг «Системы» был совсем недавно повышен. Поэтому мы чувствуем себя достаточно уверенно.
Корпорация работает в обычном режиме. Хотя сегодня мы имеем предварительную информацию от банков о возможном росте ставок заимствований. Кроме того, аналитики поднимают для России стоимость капитала, а это означает снижение целевых значений стоимости наших публичных компаний. Но в целом изменения на финансовых рынках не отражаются на поведении потребителей.
Стратегию развития существующих проектов мы не пересматриваем, в этом нет необходимости. Несколько дней назад, представляя инвестиционному и бизнес-сообществу результаты II квартала, мы как раз говорили о том, что сейчас настал момент, когда накопленный в корпорации количественный потенциал получает качественное развитие. И проявляется это в том, что компания предъявляет к существующим бизнесам и новым проектам требования наибольшей доходности и ускоренного возврата на вложенный капитал. С моей точки зрения, эта стратегия как нельзя более адекватна нынешней рыночной ситуации.

Владимир Скворцов
Генеральный директор компании «Альфастрахование»
Кризис — это оздоровление экономики, а в бизнесе — отделение консерваторов от излишне самоуверенных компаний. Что касается последствий, будущие сложности с кредитованием, в том числе частных лиц, отрицательно скажутся на всем потребительском секторе. Как и большинство страховщиков, «Альфастрахование» держит большую долю резервов на депозитах в банке. Кризис отразился на всех, но выводы о проблемах для страховой отрасли делать пока рано. Мы себя чувствуем спокойно — проблем с ликвидностью не будет. На рынке возможны потери, связанные с задержкой возврата депозитов, но, думаю, крупные страховщики вряд ли серьезно пострадают. Скорее всего, проблемы возникнут у средних и небольших страховщиков, разместивших резервы в двух-трех банках средней категории надежности.

Сергей Зивенко
Президент ТПГ «Кристалл» (Калуга)
К счастью, у нас практически нет кредитных денег. На развитие наших проектов коллапс не повлиял никак в отличие от динамики продаж. Кризис сказывается на спросе на нашу продукцию: несмотря на начало сезона активных продаж, покупатели экономят и традиционного всплеска нет. Думаю, что это ненадолго: народ начнет пить больше или от радости, что кризис кончился, или чтобы отвлечься, если он затянется.

Андрей Холопов
Владелец торговой сети «В двух шагах» (Ростов-на-Дону)
Из-за финансового кризиса мы вынуждены приостановить выход нашей компании на рынки Ставрополя и Воронежа, открытие здесь 6-8 запланированных нами магазинов откладывается до окончания кризиса, минимум на шесть месяцев. Если раньше мы открывали около трех магазинов ежемесячно, то до конца 2008 г. откроем не больше 5-6. Недавно Сбербанк, у которого мы кредитуемся, в одностороннем порядке увеличил процентные ставки по нашим кредитам на пару процентов. Что при наших объемах кредитования очень существенно.

Олег Кондрашов
Председатель совета директоров ресторанного холдинга «Пир» (Нижний Новгород)
Мы не будем отказываться от запланированных проектов, в частности, до конца года в Нижнем откроется реконструированный «Спорт-бар». Но некоторые банки действительно пересмотрели ставки по краткосрочным кредитам (в отдельных случаях они возросли с 18% до 27%) и попросили «не приходить за новыми кредитами». Мы рассчитываем обойтись собственными силами.

Олег Сорокин
Генеральный директор девелоперской группы «Столица Нижний» (Нижний Новгород)
Наши проекты обеспечены заемными средствами и средствами компании, надеемся, кризис на них не отразится. Но в целом для рынка недвижимости такие потрясения не проходят незамеченными.

Сергей Галицкий
Основатель и совладелец сети «Магнит»
С наступлением финансового кризиса люди не прекратили есть и пить, они продолжают ходить в магазины, покупать продукты, поэтому нашего бизнеса кризис практически не коснулся. Планы по выручке мы выполняем. Наблюдаем лишь некоторый рост процентных ставок по кредитам, но и то банки ужесточают условия в основном для компаний с высокой долговой нагрузкой, когда показатель долг/EBITDA превышает 3.0-4.0.

Давид Якобашвили
Председатель совета директоров «Вимм-билль-данн»
В целом по рынку чувствуется напряжение, но нам денег хватает, хотя излишеств нет. У «Вимм-билль-данн» большой запас прочности, маленькие долги. Пересматривать стратегию развития не будем, напротив, планируем дополнительные приобретения. Что касается непрофильных активов, то в угольном бизнесе наблюдаем рост платежеспособности партнеров, а в девелоперском пока очень мало строим и проекты в основном находятся в стадии согласования. Думаю, что рынок восстановится через полгода-год при правильных шагах со стороны государства — у нас от одного слова зависит многое.

Шалва Чигиринский
Совладелец Sibir Energy и президент Московской нефтегазовой компании
Кредитные ставки сейчас просто варварские, можно сказать, запретительные. Поэтому в девелоперском бизнесе стараемся обходиться без кредитов и привлекаем инвесторов. Что же до нефтянки, то все необходимые средства для салымского проекта были привлечены задолго до кризиса на вполне приемлемых условиях, и сейчас мы эти кредиты гасим. Никаких стратегий не пересматриваем, поскольку государство наконец-то осознало необходимость подпитки бизнеса ликвидностью, хотя шаги в этом направлении следовало бы сделать много раньше. Надеюсь, самое неприятное уже позади.

Валерий Лукин
Генеральный директор «Русских машин»
Кризис на фондовом рынке становится воронкой, которая может затянуть в себя все вокруг. А понятие margin calls, которое использовали только финансисты, входит в обиход. У «Русских машин» проблем с привлечением финансирования пока не было, но переговоры с банками по заключению коротких кредитов на пополнение оборотного капитала у компании пройдут через две недели. Вдобавок проблемы могут возникнуть у клиентов, покупающих технику в кредит, или у поставщиков, которые также могут работать короткие кредиты на пополнение оборотного капитала в мелких банках. В перспективе это может привести к перебоям с поставками комплектующих или снижению продаж у группы ГАЗ. Если ситуация останется неизменной еще в течение двух-трех месяцев, даже у крупных компаний начнутся проблемы. Остается надеяться, что усилия государства помогут этого не допустить.

 Отправлено: 22.09.08 18:05. Заголовок: В США больше не буд..

В США больше не будет инвестбанков
http://www.vedomosti.ru/newsline/index.shtml?2008/09/22/656852
Goldman Sachs и Morgan Stanley скоро сменят статус с инвестиционных банков на коммерческие и перейдут под регулирование Федеральной резервной системы США (ФРС). Вчера оба инвестбанка подали соответствующие ходатайства, которые в тот же день были одобрены ФРС. «Уолл-стрит, которую мы знали, перестанет существовать», — цитирует Bloomberg бывшего председателя Федеральной корпорации по страхованию депозитов (FDIC) Уильям Айзак.
Конгресс отделил инвестбанки от обычных коммерческих банков, принимающих депозиты, 75 лет назад. Но из-за кризиса с начала года из пятерки крупнейших на Уолл-стрит осталось два. В марте Bear Stearns едва избежал банкротства и, получив кредит ФРС на $29 млрд, был за символическую цену куплен J.P.Morgan. Неделю назад о банкротстве объявил Lehman Brothers, а Merrill Lynch в тот же день был за $50 млрд продан Bank of America. Morgan Stanley ведет переговоры о слиянии с Wachovia.
Квартальных убытков у Goldman Sachs и Morgan Stanley не было, тем не менее, кризисных потерь не удалось избежать и им. Morgan Stanley списал активы на $15,7 млрд, Goldman Sachs — на $4,9 млрд. «Банковский сектор кровоточит, а вокруг него уже кружат акулы», — говорит управляющий Alpine Woods Capital Investors Питер Ковалски. «ФРС хотела дать понять, что не допустит, чтобы Goldman Sachs и Morgan Stanley повторили судьбу Lehman Brothers», — отмечает источник, знакомый с ходом переговоров.
Статус коммерческого банка даст возможность Goldman Sachs и Morgan Stanley облегчить процедуру слияния с более крупными финансовыми организациями и поглощения банков, имеющих застрахованные депозиты. Теперь у них также не будет необходимости учитывать стоимость финансовых инструментов по их рыночной цене — у коммерческих банков есть возможность относить активы на «резервы для инвестиций».
«Это решение фундаментально меняет ситуацию, — комментирует решение об изменении статуса представитель Goldman Sachs, — Став банковской холдинговой компанией и перейдя под регулирование ФРС, мы начали решать проблемы, которые последние несколько недель вызывают беспокойство участников рынка».
Инвестбанки регулирует Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC). После изменения статуса на коммерческие банки Goldman Sachs и Morgan Stanley перейдут под регулирование сразу нескольких организаций. Материнские компании будет регулировать ФРС, с уставами национальных банков будет работать Контролер денежного обращения, за вкладами будет следить FDIC. Оба банка уже работают с депозитами. У Goldman Sachs их объем составляет $20 млрд, у Morgan Stanley — $36 млрд.

 Отправлено: 23.09.08 16:05. Заголовок: Кому звонили банкиры..

Кому звонили банкиры
Финансовый кризис бьет по крупному российскому бизнесу. «Роснефти» в этом месяце пришлось несколько раз увеличивать обеспечение под кредит; сумма доплаты могла достигать $2,8 млрд. С теми же проблемами могли столкнуться АФК «Система», Altimo, UС Rusal, «Норникель» и др.
http://bankir.ru/news/newsline/23.09.2008/152997
Финансовый кризис бьет по крупному российскому бизнесу. «Роснефти» в этом месяце пришлось несколько раз увеличивать обеспечение под кредит; сумма доплаты могла достигать $2,8 млрд. С теми же проблемами могли столкнуться АФК «Система», Altimo, UС Rusal, «Норникель» и др
На российском рынке оказалось много займов, обеспеченных акциями компаний, констатирует аналитик Standard & Poor's Елена Ананькина. Поэтому margin cаlls (требования увеличить залог при падении его стоимости) стали распространенной проблемой.
К примеру, 17 июня 2008 г. «Роснефть» заложила 3,9% своих акций (412,86 млн шт.) пулу международных банков по сделке репо, получив $2,35 млрд по ставке 5,76% на год. Стоимость акций в соглашении с банками была привязана к котировкам на ММВБ, а в случае отсутствия торгов — на LSE, говорит близкий к компании источник.
Вскоре рынки пошли вниз, а в сентябре падение превратилось в обвал. Утром 17 сентября капитализация «Роснефти» на ММВБ скатилась до $53,4 млрд (на LSE в тот день она падала до $49,81 млрд). Если 17 июня 3,9% акций «Роснефти» стоили на ММВБ $4,9 млрд (по курсу доллара на этот день), т. е. размер обеспечения был вдвое больше ссуды, то 17 сентября этот пакет стоил уже на $2,8 млрд меньше. 18 сентября, когда ММВБ была закрыта, на LSE «Роснефть» стоила $61 млрд.
У «Роснефти» «прозвенело» несколько margin calls, говорит менеджер одного из банков, участвовавших в сделке. При каждом из них компания должна либо досрочно погасить кредит, либо увеличить размер пакета в залоге, либо компенсировать падение его стоимости деньгами, говорит он. По словам банкира, компания получила margin calls трижды и каждый раз доплачивала. Источник, близкий к «Роснефти», подтверждает, что ограничения срабатывали несколько раз. По его словам, компания компенсировала разницу как деньгами, так и акциями. Сумма денежных выплат не превысила нескольких сотен миллионов долларов, говорят два источника, близких к госкомпании. Часть средств в связи с ростом капитализации скоро будет возвращена компании, утверждает один из них (в пятницу капитализация «Роснефти» на ММВБ выросла на 46,3%, вчера — еще на 2,93%). Если вернуть всю сумму не удастся, то на нее будут уменьшены общие выплаты компании по кредиту, заключает собеседник «Ведомостей». Размер пакета, находящегося в залоге, теперь «несколько больше», говорит он, но точное количество акций не называет. Представитель «Роснефти» Николай Манвелов и сотрудники пресс-служб банков Barclays (организатор сделки), BNP Paribas, Morgan Stanley и J. P. Morgan от комментариев отказались. Другие банки, участвовавшие в сделке (Credit Suisse, Nexgen Capital, Societe Generale и Royal Bank of Scotland), на запрос «Ведомостей» не ответили.
До конца года «Роснефти» еще придется занимать, чтобы финансировать инвестпрограмму, говорил «Ведомостям» один из ее менеджеров. А в IV квартале предстоит гасить еще около $800 млн долга, сообщал в конце августа вице-президент «Роснефти» Питер О'Брайен.
«Роснефть» это переживет, уверена Ананькина из S&P: $3-миллиардный краткосрочный долг компании сопоставим со свободным денежным потоком за полгода. Но вот margin сalls — общая проблема для российских бизнесменов, свидетельствует аналитик Lehman Brothers Павел Мамай. Он напоминает, что UC Rusal взяла $4,5 млрд под залог акций «Норникеля», АФК «Система» закладывала акции МТС, а Altimo — акции «Вымпелкома». «Комплексные энергетические системы» (КЭС) Виктора Вексельберга могли закладывать какие-то акции при покупке энергоактивов, перечисляет эксперт. На прошлой неделе сотрудники инвестбанков обсуждали информацию о том, что margin calls возникли по бумагам «Норникеля» у Олега Дерипаски и Владимира Потанина. В случае с Потаниным их объем составил до $3 млрд, утверждает источник, близкий к акционерам «Норникеля» (Потанин это не комментировал). FT писала, что у Дерипаски и Потанина объем margin calls доходил до $4 млрд.
Представители UC Rusal и КЭС утверждают, что у их компаний проблем не было. Представители «Интерроса» и «Базэла» возможность возникновения margin calls не комментируют. Получить комментарии «Системы» и Altimo вчера не удалось. Менеджеры «Газпрома» и «Газпром нефти» говорили «Ведомостям», что не слышали о проблемах с залогом акций под привлеченные кредиты, по которым им пришлось бы увеличивать обеспечение.

 Отправлено: 24.09.08 13:03. Заголовок: Вашингтон. План "..

Вашингтон. План "спасения рынка" на $700 млрд. вызвал у Конгресса много вопросов
http://www.k2kapital.com/news/fin/473956.html
План "спасения рынка" на $700 млрд., предложенный правительством США, вызвал больше вопросов, чем подержки в Конгрессе США, как со стороны Демократической партии, так и в рядах республиканцев, подытожила первый день дебатов газета Wall Street Journal.
Forbes на своем веб-сайте полагает, что едва ли с такой реакцией законодателей, которую они продемонстрировалои во вторник, антикризисный пакет мер преодолеет на нынешней неделе голосование в обеих палатах Конгресса.
Глава ФРС Бен Бернанке и министр финансов США Генри Полсон призвали во вторник Конгресс поторопиться с одобрением плана по спасению финансовой системы, поскольку промедление может поставить экономику на грань риска.
Промедление может обернуться экономическим спадом, ростом безработицы и дальнейшим обострением ситуации на охваченно кризисом жилищном рынке, предупредил Бернанке. Они заявивили, что финансовые рынки находятся под серьезным давлением, а для их стабилизации нужно как можно быстрее избавить их от неликвидных активов.
План Полсона-Бернанке предусматривает покупку правительством долгов ряда компаний, чтобы удержать кредитные рынки от краха.
Законодатели не выражают уверенности в том, что предложенный план сработает без более широкого комплекса мер, настаивают на некоторых изменениях, в том числе требуя большей защиты для налогоплательщиков и сокращении компенсации для тех руководителей, чьи компании продадут неблагонадежные активы правительству.
Президент США Джордж Буш поддержал Полсона и Бернанке, заявив, что он понимает сомнения обычных граждан, однако считает, что время не терпит.

 Отправлено: 25.09.08 14:30. Заголовок: Китай просит местные..

Китай просит местные банки не кредитовать американские
http://bankir.ru/news/newsline/25.09.2008/154057
Китайские регуляторы обратились к местным банкам с просьбой прекратить кредитовать американские финансовые организации на межбанковских рынках краткосрочного капитала, чтобы предотвратить возможные убытки во время кредитного кризиса, сообщила в четверг газета South China Morning Post.
Запрет Комиссии по регулированию банковской деятельности Китая на межбанковское кредитование в любой валюте применяется лишь к американским банкам, на кредитные организации других стран, говорится в газете со ссылкой на источник, он не распространяется.

 Отправлено: 25.09.08 14:34. Заголовок: Ставки кредитов в ев..

Ставки кредитов в евро взлетели до максимума за 8 лет в Европе
http://bankir.ru/news/newsline/25.09.2008/154052
Стоимость привлечения кредитов в евро сроками на один и три месяца на межбанковском рынке в четверг взлетела до максимума за 8 лет, сообщило агентство Bloomberg.
По данным Европейской банковской федерации, ставка предложения кредитов на 1 месяц увеличилась на 7 базисных пунктов и достигла 4,98% годовых - рекордный уровень с декабря 2000 года. Неделю назад она находилась на отметке 4,52%.
Ставка трехмесячных кредитов выросла на 7 базисных пунктов - до 5,12%, что является самым высоким показателем с ноября 2000 года.

 Отправлено: 25.09.08 14:57. Заголовок: Рынки Азии падают на..

Рынки Азии падают на опасениях, что США не успеют спасти мировую экономику
http://bankir.ru/news/newsline/25.09.2008/153871
Котировки азиатских компаний в четверг падают в связи с опасениями, что план США по выкупу проблемных банковских активов не будет утвержден вовремя, и спасать мировую экономику будет уже поздно, сообщает агентство Bloomberg

"Одобрение американского плана спасения идет медленно, и рынки останутся в подвешенном состоянии - в преддверии ада - пока ситуация не прояснится, - заявила Дафна Рот из сингапурского филиала ABN Amro Private Bank. - Денежные рынки опять застыли, и все вокруг ищут надежные активы для инвестиций".

Сводный индекс MSCI Asia Pacific с начала торгов понизился на 0,9 проц., дешевеют акции компаний всех 10 отраслевых подиндексов.

Падение котировок автомобильных компаний ускорилось после заявления главы Федеральной резервной системы США Бена Бернанке о том, что кредитный кризис негативно сказывается на объемах потребительских расходов. Nissan Motor Co. потеряла 4,7 проц., крупнейший японский производитель автомобилей Toyota Motor Corp. - 2,7 проц. Honda Motor Corp. - 3,8 проц.

Темпы роста экспорта в Японии снизились в августе, особенно сильно замедление сказалось на продажах автомобилей и бытовой электротехники.

"Статистика международной торговли показывает, что мировая экономика ускоренными шагами идет к рецессии", - полагает Есихиса Окамото из Mizuho Asset Management Co.

Стоимость бумаг крупнейшей горнодобывающей компании мира BHP Billiton Ltd. упала на 3,5 проц. в связи со снижением цен на нефть и медь в среду. Акции ведущей нефтедобывающей компании Японии Inpex Holdings Inc. подешевели на 2,9 проц.

Скорость падения фондовых индексов азиатских финансовых компаний снизилась после призыва президента США Джорджа Буша к демократам и республиканцам в кратчайшие сроки выработать единую позицию и утвердить план спасения американской финансовой системы. Председатель комитета по финансовым услугам Палаты представителей Конгресса США Барни Фрэнк объявил о прогрессе в ходе обсуждения плана спасения и возможном представлении совместного законопроекта Палаты представителей и Сената в четверг.

Стоимость бумаг японского банка Mizuho Financial Group Inc. с начала торгов упала на 2,4 проц., а затем выросла на 2,6 проц. Котировки акций австралийской Australia & New Zealand Banking Group Ltd. поднялись на 0,8 проц. после падения на 1,6 проц. Цена бумаг Babcock & Brown Ltd. взлетела на 50 проц

 Отправлено: 26.09.08 11:09. Заголовок: Washington Mutual за..

Washington Mutual закрыт регуляторами
http://bankir.ru/news/newsline/26.09.2008/154324
Сегодня регуляторы закрыли деятельность Washington Mutual (WaMu), вызвав коллапс крупнейшего банка США
Управление по надзору за сберегательными учреждениями (OTS) приняло решение закрыть инвестиционную ипотечную компанию перед тем, как ее активы будут проданы JPMorgan Chase за 1,9 млрд. долларов.
По заявлению представителей OTS, они обеспокоены, что у банка закончатся наличные, поскольку с 15 сентября вкладчики банка отозвали свои депозиты на общую сумму 16,7 млрд. долларов.
Washington Mutual является одной из инвестиционных компаний, наиболее сильно пострадавших от коллапса рынка жилья в США и резкого роста дефолтов по ипотечным кредитам.
«При недостаточности ликвидности для удовлетворения своим обязательствам, Washington Mutual находился в небезопасном и нездоровом состоянии для продолжения деятельности», - сообщает OTS.
Общий размер активов банка составлял 370 млрд. долларов, а сумма вкладов – лишь 188 млрд. долларов.