Отправлено: 28.08.08 15:56. Заголовок: Кризисные новости.

Проблемных банков в США станет больше
Но об этом предпочитают умалчивать
http://www.rbcdaily.ru/2008/08/28/world/373799
Вчера американская Федеральная корпорация страхования депозитов (FDIC) опубликовала данные о том, что количество проблемных банков в США выросло с 90 до 117, а сумма активов, им принадлежащих, — с 26,3 млрд до 78,3 млрд долл. Эксперты полагают, что на самом деле проблемных банков куда больше — просто FDIC старается не расширять черный список во избежание паники.

FDIC была создана конгрессом США для поддержания стабильности и сохранения общественного доверия к национальной финансовой системе путем страхования вкладов, проверок и надзора за финансовыми институтами. Всего FDIC «наблюдает» за 8451 банком, активы которых оцениваются в 13,3 трлн долл. Каждый из банков оценивается сотрудниками корпорации по нескольким критериям, таким как уровень достаточности капитала, уровень доходности и т.д. После этого банк оказывается в одной из пяти групп. Если это четвертая или пятая группа, то банк автоматически попадает в проблемный список. Далее, если проблемы банка не могут быть им решены самостоятельно, он передается под контроль FDIC. Так, с начала этого года в США под контроль корпорации попали девять банков, в том числе один из крупнейших финансовых институтов IndyMac (РБК daily писала об этом 14 июля).

По данным FDIC, в этом году число проблемных банков стало наивысшим за последние пять лет, в основном из-за невозвратов ипотечных займов. Так, за второй квартал этого года банки были вынуждены списать из-за невозвратов займов 50,2 млрд долл., что в четыре раза больше, чем за аналогичный период предыдущего года. Прибыльность банков во втором квартале этого года упала до 5 млрд долл. (на 86% меньше аналогичного периода прошлого года), что примерно равняется прибыли отрасли в четвертом квартале 1991 года.

Банки США, по словам экспертов, вынуждены действовать в крайне жестких условиях. «Помимо того что снижается прибыльность банков, повышаются требования по резервированию. Более того, финансовым институтам хронически не хватает средств — они вынуждены продавать крупные пакеты акций, чтобы залатать дыры в бюджете. Далеко не все смогут выжить в подобных условиях, так что скорее всего волна банкротств продолжится», – считает специалист по работе с институциональными инвесторами ИК «Проспект» Михаил Соколов. Интересно, что глава FDIC Шейла Бейр заявила, что уже осенью будет представлен план, согласно которому сильнейшие банки должны будут сделать дополнительные отчисления корпорации. Это, в свою очередь, еще сильнее обременит банковский сектор.

 Отправлено: 28.08.08 16:49. Заголовок: Квартальная прибыль Credit Agricole обрушилась на 94% за счет списаний

Квартальная прибыль Credit Agricole обрушилась на 94% за счет списаний
http://bankir.ru/news/newsline/28.08.2008/148422
Credit Agricole SA, третий крупнейший банк Франции, заявил о снижении на 94% чистой прибыли во II квартале 2008 г. Причиной обвала прибыли считается большая сумма списаний, связанных с кредитным кризисом в США
Чистая выручка компании упала до 76 млн. евро (112 млн. долларов) по сравнению с 1,29 млрд. евро годом ранее. Акции Credit Agricole выросли на 5,5% после заявления компании о сохранении стабильности коэффициента ее капитала Tier 1, ключевого показателя ее финансового положения.
"Инвесторы внемлют новостям по поводу платежеспособности компании, и это(стабильность коэффициента) является хорошей новостью", - сообщила Амадина Жерар (Amandine Gerard), управляющая фондами Richelieu Finance, контролирующей 6,2 млрд. долларов.
Инвестиционная компания Credit Agricole, наиболее пострадавшая от глобального кредитного коллапса во Франции, заявила об убытках в размере 6,5 млрд. евро. В мае руководство компании сменило главу подразделения по операциям с цеными бумагами. Также в этом месяце банк объявил о своих планах по продаже активов на сумму 5 млрд. евро в ближайшие 18-24 месяца.
Акции Credit Agricole выросли на 73 цента, до 13,94 евро, и торговались на уровне 13,79 евро. За этот год акции компании упали на 35%.

 Отправлено: 28.08.08 16:56. Заголовок: Пока банки ищут деньги на выплату займов, власти США готовятся к новым банкротствам

Пока банки ищут деньги на выплату займов, власти США готовятся к новым банкротствам
http://bankir.ru/news/newsline/148342
В сентябре банкам США и Европы предстоит погасить ноты с плавающей ставкой на $95 млрд, до конца 2009 г. — на $787 млрд. По подсчетам аналитиков J. P. Morgan Chase, это на 43% больше, чем за предшествующие 16 месяцев. Ноты с плавающей ставкой и двухлетним сроком обращения были популярным инструментом для банков в 2006 г. Теперь же по ним подходит срок выплат, а деньги на рефинансирование привлечь труднее и дороже.
«Сейчас это даже большая проблема, чем в первом полугодии, — говорит о предстоящих банковских выплатах аналитик Societe Generale Гай Стиар. — [Трудности] продолжатся по крайней мере еще девять месяцев». По данным J. P. Morgan Chase, до конца года Goldman Sachs, Merrill Lynch, Morgan Stanley, Wachovia и британский HBOS должны погасить ноты на $5 млрд каждый. Крупные выплаты также ожидают Wells Fargo и итальянский Unicredit.

Новые займы обойдутся банкам дороже. В июле 2007 г. доходность по нотам с плавающей ставкой была выше LIBOR на 0,02 процентного пункта, сейчас для некоторых банков этот спрэд составляет 2 п. п.

Вчера Федеральная корпорация США по страхованию депозитов (FDIC) заявила, что ее список «проблемных банков», которым может грозить банкротство, вырос с 90 на конец марта до 117 на конец июня. Банкротства банков в США могут принять столь массовый характер, что у FDIC могут возникнуть проблемы с выплатами их вкладчикам. Поэтому корпорация может обратиться в министерство финансов за кредитами.

На конец июня в страховом фонде FDIC было $45,2 млрд, или всего 1,01% от всех застрахованных депозитов. В середине июля обанкротился IndyMac, банкротство которого с активами в $32 млрд стало третьим по размеру в истории США. На его депозитах было $19 млрд. Поначалу FDIC оценивала выплаты вкладчикам в $4-8 млрд, теперь речь идет о $8,9 млрд. После IndyMac под контроль FDIC перешло еще несколько банков

 Отправлено: 28.08.08 17:00. Заголовок: Банк России вмешался в ситуацию на российском рынке ипотечного кредитования.

Банк России взял ипотеку
http://bankir.ru/news/newsline/148332
Банк России вмешался в ситуацию на российском рынке ипотечного кредитования. Регулятор потребовал от банков детальных отчетов по качеству выданных ссуд, объемам просроченной задолженности и источникам рефинансирования кредитных портфелей. Банк России пытается предотвратить развитие кредитного кризиса, о котором эксперты заговорили после массовых невозвратов ипотечных ссуд и кампании по выселению заемщиков из кредитных квартир.
Для оценки ситуации в сегменте жилищного кредитования Банк России разработал отдельную форму отчетности "Сведения о жилищных кредитах". Она приведена в указании ЦБ 2055-У, опубликованном вчера на официальном сайте Банка России. Кроме сведений об объемах кредитов на жилье, средневзвешенных сроках и ставках, а также просрочке по ним регулятор потребовал представлять информацию о досрочном погашении и источниках рефинансирования ипотечных кредитов.
До сих пор Банк России не уделял внимания проблемам с ипотечным кредитованием. Однако то, что происходит на ипотечном рынке последние недели, заставило регулятора принимать меры. Банки заявляют о резком сокращении доступа к длинным ресурсам, без которых невозможно выдавать новые ипотечные кредиты. Главная рефинансирующая организация на российском рынке — Агентство по ипотечному жилищному кредитованию ужесточило порядок выкупа кредитов, а с 15 сентября вводит выкуп с дисконтом. Невозвраты по ипотеке растут, а в некоторых регионах превышают критические 20%. Неплательщиков выселяют из кредитного жилья. Региональные партнеры АИЖК отказываются работать в таких условиях.
Эксперты называют происходящее с ипотекой локальным кредитным кризисом и считают, что ЦБ собирает информацию для оценки его масштабов. "С помощью новой формы отчетности ЦБ пытается оценить ситуацию на внутреннем рынке рефинансирования ипотеки и глубину проблемы",— говорит зампред правления Городского ипотечного банка Игорь Жигунов. В частности, Банк России интересуется, какой объем ипотечных кредитов заемщики гасят досрочно сами, какой рефинансируют по более привлекательным ставкам, какая часть кредитов гасится за счет реализации заложенного жилья. Кроме того, банкам теперь придется отчитываться об объемах выпуска облигаций с ипотечным покрытием, а также о прямых продажах пулов ипотечных кредитов. При этом по отчетности ЦБ сможет отследить, какая часть проданных кредитов была вызвана их плохим качеством, а какая — необходимостью освободить баланс.
"Банк России учел американский опыт, где проблемы с ипотекой спровоцировали глобальный финансовый кризис, — говорит директор блока ипотечного кредитования Альфа-банка Илья Зибарев. — Чем раньше ЦБ начнет контролировать нынешнюю ситуацию, тем лучше". Господин Зибарев прогнозирует, что если регулятор не вмешается в происходящее сейчас, то через два года, когда ипотека по объемам выдачи перекроет все остальное розничное кредитование, решать проблему будет поздно. "Из-за участившихся случаев дефолтов Центробанку может быть интересна такая статистика с точки зрения переоценки рисков, связанных с рефинансированием ипотеки, ведь именно проблемы с рефинансированием ипотеки стали одной из главных причин ипотечного кризиса в США",— говорит председатель комитета по секьюритизации Национальной ассоциации участников ипотечного рынка Александр Казаков

 Отправлено: 01.09.08 09:32. Заголовок: В США обанкротился 10-й по счету банк с начала года

В США обанкротился 10-й по счету банк с начала 2008г. http://top.rbc.ru/economics/30/08/2008/232635.shtml
Очередной жертвой ипотечного кризиса стал банк Integrity Bank of Alpharetta, работавший в штате Джорджия.
Как сообщает Федеральная корпорация страхования депозитов (FDIC), на счетах вкладчиков банка (по состоянию на 30 июня 2008г.) зарегистрировано 974 млн долл., совокупные активы Integrity составляют 1,1 млрд долл.
Федеральная корпорация выплатит 250-350 млн долл. клиентам прекратившего существование банка, чьи депозиты застрахованы в соответствии с федеральным законодательством США. FDIC полностью покрывает страховкой депозиты в пределах 100 тыс. долл.
Причиной краха Integrity стало агрессивное кредитование на рынке недвижимости, сообщает Associated Press. 76% кредитного портфеля банка занимали кредиты на строительство. В период бума на американском рынке недвижимости эта тактика приносила компании успех: активы превысили 1 млрд долл., компания вышла на биржу. Однако кризис на строительном и ипотечном рынках США, разразившийся прошлым летом, стремительно привел Integrity к банкротству.

 Отправлено: 01.09.08 09:39. Заголовок: Британия стоит перед крупнейшим за 60 лет кризисом

Британия стоит перед крупнейшим за 60 лет кризисом
http://top.rbc.ru/economics/30/08/2008/232673.shtml
Великобритания стоит перед лицом крупнейшего за последние 60 лет экономического кризиса. С таким предупреждением выступил министр финансов Соединенного королевства Алистер Дарлинг.
"Экономический спад может оказаться "более глубоким и длительным", чем рассчитывают многие", - заявил А.Дарлинг в интервью британской прессе. По его мнению, для правящих лейбористов "ближайшие 12 месяцев станут самыми сложными для нынешнего поколения партии", передает Би-би-си.
А.Дарлинг дал понять, что работе кабинета министров мешают определенные закулисные интриги, однако попытался опровергнуть слухи о грядущих перестановках в правительстве Гордона Брауна. "Есть много людей, которые хотели бы делать мою работу", - посетовал министр финансов.
О нездоровом состоянии британской экономики свидетельствуют многие экономические индикаторы. Так, цены на рынке жилья падают самыми значительными темпами за последние 18 лет. ВВП страны, согласно пересмотренным данным, показал нулевой рост во II квартале 2008г. по сравнению с I кварталом, а уровень безработицы в июле с.г. увеличился в месячном исчислении на 0,1 процентного пункта - до 2,7%.

 Отправлено: 01.09.08 09:48. Заголовок: Гореленьким запахло...

Банк России повышает нормативы обязательных резервов.
http://www.rbc.ru/rbcfreenews/20080901092732.shtml
Центральный банк РФ с 1 сентября 2008г. устанавливает новые нормативы обязательных резервов. Так, по обязательствам перед банками-нерезидентами в валюте Российской Федерации и в иностранной валюте нормативы повышаются с 7% до 8,5%, по обязательствам кредитных организаций перед физическими лицами в валюте Российской Федерации - с 5% до 5,5%, по иным обязательствам кредитных организаций в валюте Российской Федерации и обязательствам в иностранной валюте - с 5,5% до 6%.
Одновременно коэффициент усреднения для расчета усредненной величины обязательных резервов повышается с 0,5 до 0,55.
Предыдущее повышение нормативов обязательных резервов состоялось 1 июля 2008г.

 Отправлено: 01.09.08 11:37. Заголовок: Merrill Lynch за 1,5 года кризиса потерял 27% прибыли, заработанной за 36 лет публичной истории

Потерянное десятилетие
Merrill Lynch за 1,5 года кризиса потерял 27% прибыли, заработанной за 36 лет публичной истории
http://www.vedomosti.ru/newspaper/article.shtml?2008/09/01/159534
С начала кризиса Merrill Lynch зафиксировал убыток после уплаты налогов более чем на $14 млрд и списал активы, обеспеченные кредитными инструментами, почти на $52 млрд. По оценке Thomson Reuters Fundamentals и FT, с 1971 г., когда Merrill Lynch стал публичным, по 2006 г. он успел заработать $56 млрд прибыли (с учетом инфляции). Таким образом, убытки 2007 г. и первой половины 2008 г. съели 26,9% прибыли 1971-2006 гг. и почти половину заработанного с 2001 г.
Аналитики FT обработали данные по крупнейшим банкам США и Европы, куда вошли Citigroup, J. P. Morgan Chase, Bank of America, Morgan Stanley, Goldman Sachs, Lehman Brothers, Credit Suisse и UBS. Из них самое большое отношение кризисных потерь к исторической прибыли у Merrill Lynch, за ним следует UBS, получивший более $15 млрд убытка.
Во времена бума на секьюритизацию и займы под залог активов и продуктов, обеспеченных ипотечными инструментами, крупнейшие инвестиционные банки — Merrill Lynch, Lehman Brothers, Morgan Stanley и Goldman Sachs — процветали. Теперь же аналитики сомневаются, что им удастся вернуться к рекордным показателям. «Колоссальные списания, от которых пострадали банки в разных странах мира, показывают, что их бизнес-модель необходимо менять», — говорит руководитель отдела глобальных рынков капитала Accenture Роберт Гэч.
Merrill Lynch с начала кризиса привлек почти $30 млрд нового капитала, UBS пополнил капитал на 28,5 млрд франков ($25,9 млрд).

 Отправлено: 02.09.08 16:26. Заголовок: Инфляция держит промышленность

Инфляция держит промышленность
В августе промпроизводство продолжило падение
http://www.rbcdaily.ru/2008/09/02/focus/375104
Август подтвердил мрачные прогнозы. Как показывает опрос Института экономики переходного периода (ИЭПП) руководителей 720 предприятий, сокращение спроса на их продукцию вынуждает сдерживать рост выпуска. При этом прогнозы предприятий по спросу и выпуску достигли трехлетних минимумов. Причиной всему стали растущие цены на промышленную продукцию, говорят эксперты. Однако тревогу бить не спешат: промышленность возвращается к нормальным для нее темпам роста в 4—5%.

Замедление российского пром-производства началось с июня. Уже в июле эксперты стали опасаться, что спад выпуска превращается в тенденцию: производство выросло только на 3,2% по сравнению с июлем прошлого года (в мае этот показатель составлял 6,7%, в июле прошлого года — 10,3%). Фиксируемые ранее высокие темпы роста эксперты объясняли больше благоприятными факторами, а не объективными тенденциями промышленности. В августе, судя по опросу ИЭПП, снижение темпов роста промпроизводства продолжилось. «Началось абсолютное сокращение платежеспособного спроса на промышленную продукцию, — рассказывает заведующий лабораторией конъюнктурных опросов ИЭПП Сергей Цухло. — В августе был его минимальный рост: баланс (разница между долей предприятий, говорящих о росте и, наоборот, о снижении спроса. — РБК daily) составил всего плюс один пункт. Это худшее значение месяца для всего последефолтного периода 1999—2008 годов». Промышленное производ-ство, по данным опросов, тоже тормозит все сильнее: августовский не очищенный от сезонных факторов темп роста оказался также худшим за прошедшие десять лет. При этом сильнее всего замедлился выпуск в машиностроении и легкой промышленности.

Спад промпроизводства эксперты объясняют быстрым ростом затрат. Например, почти в два раза в годовом выражении выросли цены на сельхозсырье и горючее. Напомним, что в июле цены производителей подскочили на рекордные 5,4%. «Из-за роста цен снижается спрос: за те же деньги покупается меньше продукции», — отмечает ведущий эксперт Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования Владимир Сальников. Это касается, например, пищевой промышленности, производства стройматериалов. В легкой промышленности, производстве товаров длительного пользования предприятиям не удается компенсировать потери повышением цен из-за конкуренции с более дешевым импортом. «Все это происходит на фоне двукратного торможения инвестиций, которое произошло еще до последних событий на Кавказе, и усиливающегося дефицита рабочей силы. Это оттягивает сроки ввода новых мощностей в целом ряде секторов (цементная промышленность, агропром, рыбная, машиностроение) и затрудняет экономию на затратах», — заключает ведущий эксперт Центра развития Валерий Миронов. А действие таких факторов, как нехватка инфраструктуры и производственных мощностей, продолжает усиливаться, добавляет Владимир Сальников.

Однако тенденция замедления промпроизводства пока не означает перехода к промышленной стагнации, считает г-н Миронов, «но теперь такая цикличность будет наблюдаться в рамках более низких среднегодовых темпов роста индустрии». По оценке г-на Сальникова, промышленность возвращается к нормальным для нее темпам роста в 4,5—5%, которые, возможно, сохранятся длительное время.

 Отправлено: 02.09.08 16:34. Заголовок: Акции AirUnion заложены в банках

Акции AirUnion заложены в банках
ДАЙДЖЕСТ. Основная часть принадлежащих Борису и Александру Абрамовичам акций авиакомпаний альянса AiRUnion заложена в банках. По некоторым кредитам они могут объявить кросс-дефолт, пишет газета "Ведомости".
http://www.dpmoney.ru/Default2.aspx?ArticleID=e544a6dd-5e7e-4c19-ac41-0025edb8132e&open=sec
Как рассказал журналу SmartMoney топ-менеджер AiRUnion, когда пришло время погашать кредиты, денег на счетах авиакомпаний не было, поэтому Абрамовичи поручились за кредиты компаний альянса своими акциями. Ранее среди кредиторов "Красэйра" были Сбербанк, Банк Москвы, ВТБ, Альфа-банк, МДМ-банк, Газпромбанк.

Банкиры не требуют досрочного погашения обязательств, не пытаются взыскать долги через суд. Рейсы альянса регулярно задерживаются за долги поставщикам топлива, а общая задолженность компаний альянса, по оценке "Ростехнологий", превышает $1 млрд.

Второй основной акционер авиакомпаний альянса - государство - никак не решит, что ему делать с AiRUnion. Cовет директоров "Красэйр" (председатель - замминистра транспорта Александр
Мишарин) успел лишь утвердить повестку дня сегодняшнего заседания. В ней два вопроса: о восстановлении платежеспособности компании и о созыве внеочередного собрания акционеров, сообщила пресс-служба Минтранса.

Что должно решить внеочередное собрание, Минтранс и AiRUnion не раскрывают. На сегодня также назначен совет директоров "Домодедовских авиалиний". В авиаальянс входят "Красэйр", "Домодедовские авиалинии" (ДАЛ), "Самара", "Омскавиа", "Сибавиатранс". В 2007 году пассажиропоток составил 3,6 млн человек, суммарная выручка по РСБУ - 27,3 миллиарда рублей.

Государству принадлежат 51% акций "Красэйр", 50,04% - ДАЛ и 46,5% - "Самары". Эти пакеты передаются "Ростехнологиям". Братья Борис и Александр Абрамовичи владеют около 40% "Красэйр", 48,6% ДАЛ, около 50% "Самары", 70% "Омскавиа" и 100% "Сибавиатранса".

 Отправлено: 02.09.08 16:39. Заголовок: Инфляция за год подбирается к 15%

Инфляция за год подбирается к 15%
http://www.dpmoney.ru/Default2.aspx?ArticleID=3c9b1e77-8169-46e2-adfc-4c5dc3cd3306&open=sec
Инфляция в августе 2008 года может составить 0,2%. За первые девять месяцев 2008 года инфляция составила 9,5%, а в годовом исчислении — 14,8-14,9%.
Предварительные данные опубликованы в отчете Росстата, сообщает газета "Коммерсантъ".
Многие экономисты, включая руководство Банка России, рассчитывали на то, что в августе-сентябре благодаря сезонному снижению цен на продовольствие будет наблюдаться дефляция, то есть снижение индекса потребительских цен. Несмотря на то что Росстат фиксирует значительное удешевление всех плодоовощных товаров, этого не произошло.
Рекордсменом снижения цен за неделю стала морковь, она подешевела на 7,4%, за ней следует картофель (5,9%), белокочанная капуста (5,2%) и репчатый лук (4,0%). Дорожало мясо (говядина — 0,8%), мясопродукты (сосиски, колбаса, мясные консервы — 0,7-0,9%), рис (0,7%), кондитерские изделия (0,5-0,6%) и соль(1,1%).

 Отправлено: 03.09.08 15:44. Заголовок: Строительный кризис в Британии

Строительный кризис в Британии
Набирает обороты
http://www.rbcdaily.ru/2008/09/03/world/375427
Все новые бури обрушиваются на строительную отрасль Велико-британии. Самым сильным потрясением за последнее время стал масштаб доналоговых убытков лидера этой отрасли Taylor Wimpey, которые превысили 1,5 млрд фунтов стерлингов. Теперь английские девелоперы ждут помощи со стороны государства.
Известие о миллиардном списании крупнейшего в секторе жилищного строительства девелопера Taylor Wimpey привело в шок всю отрасль страны. Компании пришлось признать и то, что она до сих пор не смогла договориться со своими банками-кредиторами о необходимых ей льготах. Доналоговые убытки по итогам первого полугодия, превышающие 1,5 млрд фунтов стерлингов (1,9 млрд евро), — это самая неприятная новость в строительной отрасли Великобритании. Спрос на новое жилье упал, в частности, и из-за того, что банки при выдаче ипотечных кредитов теперь проявляют крайнюю осторожность. Девелоперы же надеются, что пра-вительство окажет помощь для оживления рынка.
Еще год тому назад все восхищались даром предвидения руководст-ва концерна Taylor Wimpey. После объединения специализирующихся на возведении жилья компаний Taylor Woodrow и George Wimpey в отрасли появился безусловный лидер, способный в результате более эффективного, чем конкуренты, снижения издержек лучше подготовиться к предстоявшему охлаждению рынка недвижимости. Однако темпы охлаждения, которое начиная с апреля переросло уже в настоящий ледниковый период, превратили вчерашнего провидца в сегодняшнего неудачника. Рыночная стоимость обоих концернов теперь составляет лишь 10% от пикового показателя 2007 года: Taylor Wimpey стоит чуть больше, а Barratt — чуть меньше 500 млн фунтов стерлингов. Впрочем, концерну Barratt, по крайней мере, удалось в июле договориться с банками о продлении кредитной линии на 400 млн фунтов стерлингов. Одновременно компания пошла и на сокращение 1200 рабочих мест. Объем полученных заказов составляет сегодня 700 млн фунтов стерлингов, что вдвое меньше прошлогоднего уровня. Не лучше обстоят дела у Taylor Wimpey, и то, что лидер английского рынка более активно участвует в международном бизнесе, утешением быть не может. Двумя его основными зарубежными рынками являются США и Испания, где кризис недвижимости бушует с не меньшей силой, чем в самой Великобритании.
Исполнительный директор Taylor Wimpey Пит Редферн не теряет оптимизма: «Наш американский опыт помог нам быстрее среагировать на ход бизнеса в Великобритании». Однако дальнейшие перспективы отрасли оптимизма не вызывают. Оживление рынка недвижимости наступит очень и очень нескоро, считает экономист из Citigroup Майкл Сандерс. В концерне Barratt полагают, что объемы жилищного строительства опустятся в стране до самого низкого за последние 50 лет уровня. В связи с этим с требованием оказать поддержку рынку жилья к правительству Великобритании обратился глава строительной фирмы Bovis Homes Дэвид Ритчи. Вместе с главой компании-конкурента Persimmon Майком Фарли он хочет, чтобы государство помогло ипотечным банкам при рефинансировании. Если желающие приобрести жилье не смогут получить кредит, то и купить жилье они не смогут. Услышит ли правительство эти крики о помощи из недр своей строительной отрасли, станет ясно только после завершения у политиков летних каникул.

 Отправлено: 04.09.08 17:11. Заголовок: Продажи автомобилей ..

Продажи автомобилей в Британии обвалились до 40-летнего минимума
http://bankir.ru/news/newsline/04.09.2008/149685
Уровень регистрации новых автомобилей в Великобритании упал в августе до минимальной отметки с 1966 г.
Союз автопроизводителей и дистрибьюторов (SMMT) сообщил, что число регистраций новых машин упало в августе на 18,6%, до 63225 единиц, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Причиной снижения продаж автомобилей в Европе союз считает сокращение потребительской уверенности.

SMMT призвал правительство Британии принять "продолжительные меры" для стимуляции экономики и восстановления уверенности потребителей.

По данным SMMT, объем регистрации недавно купленных автомашин понизился на 3,8% за год.

"Стимулом для автопрома является растущий интерес к машинам с низким содержанием углерода, но промышленность озабочена нежеланием потребителей совершать покупки автомобилей", - заявил глава Союза Пол Эверитт (Paul Everitt).

Наряду с ослаблением индекса потребительской уверенности покупателей беспокоят также и высокие цены на топливо. По мнению SMMT, снижение цен на нефть может способствовать увеличению объемов продаж.

Несмотря на то, что абсолютный уровень продаж дизельных автомобилей снижается второй месяц подряд, их доля на рынке выросла. Бестселлером продаж среди дизельных автомобилей в августе стала модель Volkswagen Golf. "Потребители затягивают пояса, и переходят на более экономичные модели, поэтому дизельные машины являются наиболее популярными", - считает представитель SMMT. Также наиболее покупаемыми автомобилями в августе стали Vauxhall Corsa и Ford Focus

 Отправлено: 05.09.08 11:44. Заголовок: Goldman Sachs понизи..

Goldman Sachs понизил рейтинг акций Merrill Lynch на "продавать"
http://bankir.ru/news/newsline/05.09.2008/149739
Рекомендации по котировкам Merrill Lynch & Co., уже упавшим на 51% в Нью-Йорке за год, были понижены до "продавать" Goldman Sachs Group Inc. Это произошло по причине вероятности дальнейших списаний компанией активов, связанных с кредитными инвестициями
Goldman Sachs добавил эту компанию в свой список "обязательной продажи", - сообщили аналитики банка. Оценка стоимости акций была сокращена на 23%, до 22 долларов за акцию, по сравнению со вчерашней ценой закрытия 26,21 долларов за акцию.
Банк Merrill Lynch, пострадавший от списаний в размере более 40 млрд. долларов на фоне коллапса кредитного рынка, продал обеспеченные ипотекой активы в целях снижения риска и освобождения капитала. Акции компании торгуются на уровне в 1,22 раза выше учетной стоимости. Для сравнения, котировки Citigroup Inc. превышают лишь в 0,91 раз балансовую стоимость собственных средств. Citigroup Inc. еще сильней пострадала от убытков и списаний, происходящих из кризиса кредитного рынка.
"В настоящее время акции Merrill Lynch торгуются с наибольшим мультипликатором стоимости по отношению к балансовой величине собственных средств, несмотря на наибольший доступ к рискованным активам, таким, как CDO (коллатеризованные долговые обязательства),ипотечные кредиты и заемные средства", - говорится в отчете банка. "При сохранении напряженности на этих рынках, мы полагаем, что дальнейшие списания и снижение балансовой стоимости продолжать негативно влиять на акции".
Рекомндации "продавать" акциям Merrill Lynch были даны четырьмя из 20 финансовых компаний, включая Goldman Sachs. То же число банков рекомендует клиентам покупать акции, а оставшиеся 12 компаний оценивают рейтинг бумаг Merrill, как "нейтральный".

 Отправлено: 05.09.08 11:54. Заголовок: Еще три крупных кита..

Еще три крупных китайских банка заявили о продаже бумаг Fannie Mae и Freddie Mac.
http://bankir.ru/news/newsline/149744
«Азиатские драконы» продолжают выводить финансовые средства из бумаг американских компаний Fannie Mae и Freddie Mac. Вслед за Центробанком страны о сокращении инвестиций в бумаги этих компаний объявили еще три крупнейших банка страны. Эксперты обращают внимание на политические риски, связанные с хранением в бумагах ипотечных компаний США около 50 млрд. долл. госрезервов России. Они полагают, что Вашингтон может создать технические трудности для вывода средств.
Крупнейшие банки Китая вслед за Центробанком страны начали вывод финансовых средств из ценных бумаг американских ипотечных брокеров Fannie Mae и Freddie Mac. В частности, на днях о сокращении на 1,2 млрд. долл. вложений в проблемные компании заявил China Construction Bank Corp, вторая по величине кредитная организация страны. О снижении финансового присутствия на рынке американских бумаг заявил также Industrial & Commercial Bank of China Ltd., однако об объемах вывода средств компании пока неизвестно. Представители банка сообщили только, что вложения сократились до 2,7 млрд. долл. Сократил портфель американских ипотечных бумаг и Bank of Communications Co.
Постепенный вывод денег из бумаг Fannie Mae и Freddie Mac Центробанком Китая наблюдался уже с начала этого года. Инвестиции сократились с 23,3 млрд. долл. до 12,7 на сегодняшний день, из которых 7,5 млрд. долл. вложены в акции, а 5,2 в облигации. На волне негативной информации котировки акций ипотечных брокеров продолжают активное падение, начавшееся еще в прошлом году. Между тем китайские инвесторы ищут новые рынки для финансовых вложений, среди которых рассматриваются и страны БРИК.
«Происходящее непосредственно связано с геополитикой, поскольку Китай и Россия ведут переговоры по экономическому сотрудничеству в рамках Шанхайской организации по сотрудничеству. В связи с этим весьма вероятно, что Пекин хочет определиться со своей позицией на фоне конфронтации между Москвой и Вашингтоном», – полагает начальник аналитического отдела ITinvest Дмитрий Пушкарев. По словам эксперта, скорее всего, Китай займет позицию российской стороны и сейчас пытается обезопасить себя от возможного замораживания счетов и финансовых потерь. «США могут создать трудности для вывода денег. В частности, это может выражаться в технических сбоях. Формально такие действия не будут выглядеть как отказ по платежам, но инвесторы не смогут быстро вывести средства», – отмечает Пушкарев. Эксперт отметил, что инвесторы не хотят подвергать деньги излишним рискам, и начали поиск альтернативных финансовых инструментов, в частности вложение средств в развивающиеся рынки стран БРИК.
Начальник отдела рыночной аналитики Собинбанка Александр Разуваев также полагает, что дефолт вряд ли возможен, а отток капиталов связан с беспокойством вокруг возможного банкротства Fannie Mae и Freddie Mac. «Управляющие инвестициями зависят от руководства, прессы и вкладчиков. Уже много месяцев говорят о возможном банкротстве, люди волнуются, и ответственные за инвестиции выводят деньги из рискованных вложений», – полагает он. Вслед за китайскими банками, по мнению Разуваева, могут начать продажи акций и другие азиатские инвесторы. При этом, по его словам, против России, которая вложила в бумаги Fannie Mae и Freddie Mac 50 млрд. долл., вряд ли может быть принято какое-то политическое решение. «Хотя, как известно, береженого бог бережет, а не береженого конвой стережет – я бы продал», – подчеркнул Разуваев. Эксперт также отметил, что с учетом политических рисков для России нет надежного региона для инвестирования средств.
В то же время пожелавший остаться неназванным сотрудник тайваньской консалтинговой компании, сообщил вчера «НГ», что действия китайских банков по выводу денег из бумаг американских ипотечных компаний могут быть связаны с резким на 25% падением цен на недвижимость в штатах Флорида, Калифорния и Невада. Источник отметил, что китайские финансисты одни из самых крупных вкладчиков Fannie Mae и Freddie Mac.

 Отправлено: 08.09.08 10:23. Заголовок: Национализация Fanni..

Национализация Fannie и Freddie привела к росту рынков Азии
http://top.rbc.ru/economics/08/09/2008/238676.shtml
Фондовые торги в Японии завершились ростом индекса Nikkei на 3,4%, что стало самым значительным ростом этого индекса за последние 5 месяцев.
Инвесторы с воодушевлением восприняли сделанное накануне, 7 сентября, заявление Министерства финансов США о национализации ипотечных брокеров Fannie Mae и Freddie Mac, которые владеют или выступают гарантами более 5 трлн долл. ипотечных долговых обязательств. Их банкротство грозило обрушить всю финансовую систему США.
На этом фоне значительнее всего по итогам торгов подорожали акции компаний финансового сектора. Так, акции крупнейших в Японии банков Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. и Mizuho Financial Group Inc. выросли в цене более чем на 12%, а ценные бумаги их менее крупного конкурента - Resona Holdings Inc. - на 11%, чему способствовало также заявление руководства банка о намерении выкупить часть своих акций.
На 9,7% по итогам торгов подорожали акции брокерской компании Nomura Holdings Inc., которая, согласно появившимся в СМИ сообщениям, может сделать предложение о выкупе пакета акций американского брокера Lehman Brothers Holdings Inc.
По итогам закрытия торгов 8 сентября 2008г. индекс Nikkei вырос на 412,23 пункта (+3,4%) - до 12624,46 пункта. Курс доллара по отношению к японской иене по сравнению с курсом предыдущего торгового дня вырос на 1 иену и составил 108,72 иены/долл.
На фоне новостей из США в значительном плюсе закрылись и другие азиатские торговые площадки. Сводный индекс MSCI Asia Pacific, учитывающий ситуацию на 14 рынках Азиатско-тихоокеанского региона, вырос более чем на 4%. Стоимость акций австралийского банка Macquarie выросла более чем на 10%.
На сегодняшних азиатских торгах также начали расти цены на сырьевые активы, поскольку инвесторы ожидают значительного роста спроса на все сырье на фоне улучшения перспектив мировой экономики. Так, фьючерсы на нефть подорожали в Нью-Йорке на 2,6% до отметки 108,95 долл./барр.

 Отправлено: 08.09.08 10:51. Заголовок: США национализируют ..

США национализируют крупнейшие ипотечные компании
http://top.rbc.ru/economics/07/09/2008/238293.shtml
Министерство финансов США объявило о национализации ипотечных брокеров Fannie Mae и Freddie Mac.
Глава американского Минфина Генри Полсон объяснил это нелегкое для федеральных властей решение тем, данные компании "настолько крупны и переплетены со всей финансовой системой страны, что их крах приведет к колоссальным потрясениям на внутреннем и международном рынках".
В правительстве США ожидают, что решение о переводе Fannie Mae и Freddie Mac под госуправление обеспечит больше стабильности и уверенности для участников рынка, сообщил Г.Полсон. Прямое управление будет осуществлять входящее в структуру американского правительства Федеральное агентство по жилищному финансированию (FHFA), передает Associated Press.
"FHFA и Министерство финансов предприняли действия в соответствии со своими обязательствами по защите стабильности финансовых рынков, включая рынок закладных, а также по максимально возможной защите налогоплательщиков", - заявил глава американского Минфина.
Власти США также объявили о смене руководства ипотечных брокеров. Бывший топ-менеджер Merrill Lynch Херб Эллисон возглавит Fannie Mae, а бывший топ-менеджер US Bancorp Дэвид Моффет станет руководить Freddie Mac.
Впервые о возможности национализации Fannie Mae и Freddie Mac в связи со стремительным ухудшением их финансового положения администрация США заявила в июле с.г. Разразившийся в прошлом году кризис высокорисковой ипотеки категории subprime привел к совокупным потерям Fannie Mae и Freddie Mac в 14 млрд долл. за последний год. Рыночная капитализация Fannie Mae упала с 40 млрд долл. (по состоянию на конец 2007г.) до 7,6 млрд долл., капитализация Freddie Mac - с 22 млрд долл. до 3,3 млрд долл.
В общей сложности компании Fannie Mae и Freddie Mac владеют или выступают гарантами более 5 трлн долл. ипотечных долговых обязательств. Таким образом, их банкротство грозило обрушить всю финансовую систему США.
Отметим, что в бумаги Fannie Mae и Freddie Mac вложена часть средств российского Стабфонда. В начале сентября с.г. первый заместитель председателя Центрального банка РФ Алексей Улюкаев сообщил, что ЦБ продолжает вывод капитала из этих агентств. В настоящее время средства ЦБ, вложенные в Fannie Mae и Freddie Mac, составляют примерно 60 млрд долл., в то время как на начало 2008г. эта сумма равнялась 100 млрд. долл. При этом А.Улюкаев пояснил, что вложения Банка России в бумаги этих агентств являются краткосрочными и Центробанк "постоянно фиксирует прибыль, не фиксируя убытков".
Федеральная национальная ипотечная ассоциация (Fannie Mae) и Федеральная корпорация жилищного ипотечного кредита (Freddie Mac) были созданы соответственно в 1938г. и 1970г. в рамках правительственной программы по поддержке ипотечных заемщиков. Они входили в короткий список так называемых "предприятий с государственной поддержкой" (GSE), что предусматривает правительственные гарантии по их облигациям.

 Отправлено: 09.09.08 13:32. Заголовок: Потребительский кри..

Потребительский кризис в Европе
Жители стран ЕС не хотят тратить деньги
http://www.rbcdaily.ru/2008/09/09/focus/377363
Покупательская способность жителей большинства стран Евросоюза неуклонно падает – таковы данные, обнародованные статистическим агентством Eurostat. Падение уровня потребительских расходов в 15 из 27 государств ЕС происходит уже третий месяц подряд. По мнению экспертов, данный факт указывает на реальность экономической рецессии в еврозоне, инструментов для выхода из которой у Брюсселя и национальных правительств пока по-прежнему нет.
Количество товаров, купленных европейцами в первом полугодии 2008 года, уменьшилось по отношению к аналогичному периоду прошлого года в среднем на 2,5%. Показательно, что уровень денежных трат в абсолютном выражении вырос – но это, как утверждают экономисты, вызвано исключительно ростом цен на все без исключения группы товаров и указывает лишь на усилившееся влияние инфляционного фактора. Сильнее других от данного явления пострадали страны, где не так давно началось резкое снижение цен на недвижимость, – Испания (падение продаж на 6%) и Ирландия (2%). Эта тенденция, как отмечается в докладе Eurostat, зафиксирована впервые с 1998 года и является, по мнению экономистов, прямым доказательством тезиса о рецессии европейской экономики. Более того, часть экспертов уверена, что снижение потребительской активности само по себе может нанести серьезный ущерб как сфере услуг, так и финансовому сектору еврозоны, став дополнительным тормозом для и без того вялого роста европейской экономики.
Кроме того, продолжается снижение показателей ВВП ЕС – экономисты предсказывают, что этот тренд сохранится до конца года, хотя и высказывают предположения о том, что этот вектор движения является временным. Определенные надежды внушают экономические показатели ряда стран: так, на Кипре объемы продаж в мае текущего года выросли на 11%, а в Словении только в июле – более чем на 5%. Положительный тренд сохраняется и в Финляндии – правда, тут рост за шесть месяцев составил 3,3%, что является наименьшим показателем в этой области с 2005 года. «Экономика ЕС переживает серьезный кризис, несмотря на то что в Брюсселе и других столицах об этом предпочитают не говорить, делая вид, что все в порядке. Однако в том, что у граждан Европы, особенно ее западной части, становится все меньше денег на обычные расходы, лучше всего говорят массовые закрытия магазинов в Брюсселе и Париже. Во время последней поездки во Францию и Бельгию я был крайне удивлен, увидев целые улицы закрытых магазинов. Это зрелище иллюстрирует наличие в ЕС экономического кризиса лучше любых статистических выкладок», – сообщил РБК daily директор по внешнеэкономической деятельности компании «Эльдорадо» Виталий Христинин. «Ничего удивительного в происходящем нет – в последние годы потребление в ЕС росло быстрее, чем доходы, благодаря, в первую очередь, кредитному буму. Но в результате домохозяйства оказались перекредитованы и не смогли поддерживать существующий уровень спроса. Доходы же при этом не росли из-за того, что производственная база переносилась в КНР и другие развивающиеся страны. Достаточно сказать, что средний немецкий рабочий сегодня имеет меньший доход, чем его коллега, живший 25-30 лет назад», – напомнил РБК daily глава аналитической службы компании CrossMediaCommunications Александр Якуба.
Таким образом, кризис, упоминать о самой возможности которого в Брюсселе очень долго боялись, все же наступил – отрицать данный факт уже невозможно. При этом очевидно, что набор инструментов для его преодоления, которым располагает Европа, крайне ограничен. Одним из них, причем, пожалуй, наиболее эффективным, является сохранение нормальных отношений с Россией, обеспечивающей львиную долю энергетических потребностей Евросоюза. Напомним, что именно высокие цены на газ и нефть во многом спровоцировали резкой рост цен на потребительские товары, сделав ряд из них недоступными для еще недавно относительно благополучных европейцев. Конфронтация с Москвой, о необходимости которой по-прежнему говорят некоторые представители ЕС, может лишь ухудшить экономическую ситуацию в Старом Свете.

 Отправлено: 10.09.08 12:12. Заголовок: Janney Montgomery Sc..

Janney Montgomery Scott: Спасение Фении Мэй и Фредди Мак не способно переломить понижательный тренд на рынке акций
http://www.quote.ru/stocks/comments/index.shtml?2008/09/10/32108256
Как отметил в эфире CNBC Инвестиционный стратег Janney Montgomery Scott Роб Морган, спасение Фении Мэй и Фредди Мак не способно переломить понижательный тренд. Банковский сектор продолжит находиться под давлением, снижение котировок акций банков может быть спровоцировано негативными отчетностями финансовых компаний, которые будут опубликованы на следующей неделе. Общий тон макроэкономической статистики США также остается минорным. Единственным позитивным фактором для фондового рынка сейчас является снижение котировок нефти, то этого явно не достаточно для устойчивого роста.

 Отправлено: 11.09.08 16:07. Заголовок: Уоррен Баффет сравн..

Уоррен Баффет сравнялся с государством
В США никто не хочет страховать крупные депозиты
http://bankir.ru/news/newsline/11.09.2008/150449
Структуры финансиста Уоррена Баффета решили отказаться от страхования депозитов, которые превышают сумму, подлежащую обязательному государственному страхованию. По мнению экспертов, это говорит о том, что все больше участников финансового рынка США опасаются новых банковских банкротств. Американская страховая и инвестиционная компания Berkshire Hathaway известного финансиста Уоррена Баффета прекращает страховать депозитные вклады, превышающие объем обязательной государственной страховки. Вчера The Wall Street Journal со ссылкой на осведомленные источники сообщила, что Уоррен Баффет отдал соответствующее распоряжение 8 сентября. Дочерняя компания Berkshire Hathaway Kansas Bankers Surety (KBS) оповестила более 1,5 тыс. банков США, что прекращает программу по страхованию депозитных вкладов, превышающих сумму, подлежащую государственной страховке. Федеральная корпорация США по страхованию депозитов (Federal Deposit Insurance Corporation, FDIC) предоставляет страхование вкладов физических лиц на сумму не более $100 тыс. Вице-президент KBS Чак Таули подтвердил эту информацию, сообщив, что с понедельника они перестали выпускать новые страховые полисы по вкладам на сумму свыше $100 тыс. Господин Таули не подтвердил, но и не опроверг информацию о том, что инициатива этого решения исходила от самого Уоррена Баффета. Президент Ассоциации банков Миссури, которая является основным агентом KBS в этом штате, Макс Кук считает, что решение о коррекции программы по страхованию депозитов было принято "где-то наверху цепочки".
По мнению экспертов, такая инициатива структуры, входящей в финансовую империю Уоррена Баффета, является новым свидетельством того, что все больше участников финансового рынка США опасаются новых банкротств в банковском секторе. В этом году в США уже обанкротилось 11 банков. Внимание к вопросу безопасности вкладов впервые было привлечено после банкротства калифорнийского IndyMac. На депозитах в этом банке, чье банкротство стало крупнейшим за время кризиса, лежало около $19 млрд, причем, по данным FDIC, почти 95% их приходилось на вклады объемом меньше $100 тыс., выплаты по которым легли на государственного страховщика. В конце августа FDIC уже сообщила, что число проблемных американских банков во II квартале выросло на 30% – с 90 до 117.
Руководство FDIC не исключает, что в случае банкротства этих банков ей может не хватить собственных средств на выплаты их вкладчикам, и тогда FDIC должна будет обратиться за помощью к министерству финансов. В ситуации, когда даже государственная корпорация сомневается, что самостоятельно справится со страховыми выплатами, отказ Berkshire Hathaway страховать депозиты, на которые не распространяются госгарантии, выглядит вполне логичным.

 Отправлено: 11.09.08 16:10. Заголовок: Центробанк Новой Зел..

Центробанк Новой Зеландии сократил учетную ставку до 7,5% на фоне рецессии
http://bankir.ru/news/newsline/11.09.2008/150479
Центральный банк Новой Зеландии сократил сегодня ставку рефинансирования на половину процента, до 7,5%. Такой шаг Центробанка превзошел ожидания большинства аналитиков, прогнозировавших понижение ставки на четверть пункта. Причина сокращения ставки заключается в рецессии в экономике страны, а также в возможном замедлении темпов инфляции.
Национальная валюта Новой Зеландии обвалилась до 22-месячного минимума, также упала доходность по гособлигациям. «У нас появилась возможность для маневра», - сообщил управляющий Центробанка Алан Боллард (Alan Bollard). «Мы находимся в режиме ослабления».
Боллард заявил, что экономика переживает рецессию впервые с 1998г. на фоне роста безработицы, спада на рынке жилья, снижения объемов розничных продаж и засухи, сократившей экспорт фермерских продуктов. Новозеландский доллар упал на 13% с 24 июля 2008г., когда Боллард сократил учетную ставку впервые за пять лет с рекордного максимума.
«Для Резервного банка Новой Зеландии есть реальные причины волноваться за состояние экономики», - считает Су-Лин Онг (Su-Lin Ong), старший экономист RBC Capital Markets Ltd., Сидней. «Очевидно, что экономические условия являются слишком трудными».
Новозеландский доллар упал с 66,26 центов США до отметки 64,95 центов США. Это стало минимальным значением с 2 октября 2006г. Доходность по 3-летним облигациям понизилась на 19 базовых пунктов, до 5,72%.